Biotech akcie jsou mezi investory nesmírně populární. Velké potenciální výnosy lákají mnoho investorů. Biotechnologické akcie se dostaly do popředí zájmu investorů zejména v souvislosti s pandemií koronaviru, která trvá již déle než rok a půl.

Ačkoliv existuje pomyslné světlo na konci tunelu v podobě vakcín, svět svírají obavy z dalších nebezpečných mutací tohoto viru.

V následujícím článku si představíme biotechnologické akcie a specifika procesu schvalování nových léků. Zaměříme se však zejména na akcie 3 biotech společností, které úspěšně vyvinuly vakcínu proti koronaviru. Jedná se o společnosti Pfizer, Moderna a Johnson & Johnson.

akcie výrobců vakcín

Proč jsou biotechnologické akcie zajímavé?

Biotechnologie využívá poznatků z biologie například při vývoji léků a farmaceutických technologií. Akcie biotechnologických společnosti jsou poměrně spekulativní záležitostí a obecně vykazují zajímavé cenové pohyby.

Zejména firmy, které se nacházejí v raných stádiích vývoje velmi slibného produktu, umí biotechnologickým spekulantům zrychlit tep. Pokud je lék nakonec schválen, akcie biotech společnosti může zažít nevídaný růst.

Biotechnologické akcie  jsou pro investory často samostatnou disciplínou. Faktory jako ocenění, obrat nebo zisk, nehrají tak velkou roli jako je tomu u akcií v jiných odvětvích.

Důležitější je spíše odhadnout šance, zda daný lék úspěje a zda bude případný výnos dostatečný. Náklady na výzkum nových léků jsou velmi vysoké. Jejich schvalovací proces je navíc velmi zdlouhavý.

Je proto důležité sledovat finanční zdraví společnosti a věnovat pozornost ročním nákladům. Investoři vyhledávající biotechnologické akcie většinou doufají, že jimi vybraná firma vyvine unikátní lék nebo bude převzatá větší biotech společností.

Velké biotechnologické a farmaceutické společnosti mohou svůj růst urychlit převzetím menších hráčů na trhu. Tímto způsobem můžou převzít vývoj léku do svých rukou, aniž by musely samy procházet dlouhým procesem vývoje a výzkumu. Akcie malých biotechnologických společností jsou téměř vždy dobrým kandidátem k převzetí.

Jakými fázemi vývoje si musí potenciální lék projít?

Nové léky na předpis jsou vyvíjeny v sérii pečlivě řízených fází výzkumu. Tyto fáze pomáhají určit bezpečnost a účinnost každého nového léčiva dodržením nejvyšších vědeckých standardů.

Po rozsáhlém preklinickém testování experimentálního léku jsou prováděny klinické studie na dobrovolnících ve všech fázích vývoje léčiva.

Biotech akcie - přehled

Fáze I

V první fázi klinických studií je experimentální lék podáván lidským subjektům. Tyto studie se zaměřují na bezpečnost a snášenlivost zkoumaného léku. Během této fáze se pod přísným dohledem výzkumného pracovníka podává nízká dávka léčiva malému počtu zdravých pacientů.

Fáze II

Druhá fáze klinických testů se soustředí na efektivitu léčby léku, bezpečnost, vedlejší účinky a potenciální rizika. Mimo jiné taky výzkumníci určují nejúčinnější dávku pro experimentální lék. Určuje se nejvhodnější způsob podávání. Subjektem studií jsou často pacienti s onemocněním.

Fáze III

Klinické testy v třetí fázi se obvykle provádějí na větším počtu pacientů, aby se potvrdily výsledky předchozích studií. Dále se získává další informace o účincích a bezpečnosti testovaného léčiva. Této fáze se obvykle účastní několik stovek až tisíc subjektů a mnoho lékařů a výzkumníků z různých výzkumných center. Ve třetí fázi pacienti ani výzkumníci často neví, kdo obdržel zkoumaný lék a kdo placebo.

Registrace

Po úspěšném provedení prvních tří fází může firma předložit žádost příslušnému regulačnímu zdravotnímu orgánu. V USA je to FDA a v Evropě EMA. V případě schválení může být nový lék komerčně zpřístupněn pacientům.

Fáze IV

Tato fáze probíhá po schválení léku. Studie ve čtvrté fázi slouží k dodatečnému sběru informací o dlouhodobém riziku, výhodách a optimálním využití. Studie čtvrté fáze mohou pokračovat po mnoho let.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Akcie Pfizer (PFE)

Pfizer je americká nadnárodní farmaceutická společnost se sídlem v New Yorku, která vyrábí a vyvíjí širokou škálu léků a vakcín v oblasti kardiologie, endokrinologie, imunologie, neurologie a onkologie. V portfoliu společnosti najdeme řadu léků, z nichž každý generuje roční příjem více než 1 miliardu USD.

Společnost, která je pojmenována po svém zakladateli Charlesi Pfizerovi, byla založena v roce 1849, což z ní činí jednu z nejstarších existujících společností na světě. Pfizer byl obsažen v indexu Dow Jones od roku 2004 do srpna 2020, kdy ho nahradila jiná farmaceutická společnost Amgen.

Pfizer je přední biotechnologická společnost, která jako první poskytla světu efektivní vakcínu proti COVID-19. Vakcína společnosti již byla použita k úspěšnému očkování milionů lidí po celém světě.

Na začátku roku Pfizer vydal prohlášení, ve kterém pro rok 2021 očekává prodeje vakcíny v hodnotě 15 miliard USD. Přestože Pfizer výnosy z vakcíny sdílí se svým partnerem BioNTech, zisky budou pro obě společnosti velmi zajímavé.

Můžeme navíc očekávat, že výnosy této biotechnologické akcie porostou. Rivalové AstraZeneca a Johnson & Johnson se nedávno potýkali s řadou problémů, což vytvořilo pro Pfizer velké příležitosti.

Evropská Unie již nepočítá s budoucím odběrem vakcín od těchto firem. Chystá se odebírat vakcíny Pfizer, přičemž podle odhadů do roku 2023 od společnosti nakoupí 1,8 miliard dávek.

Vakcína proti COVID-19 společnosti Pfizer

Pfizer je hlavním dodavatelem vakcíny proti koronaviru pro řadu zemí po celém světě. Hlavním konkurentem byla společnost Moderna, nicméně Pfizer dokázal získat před svými konkurenty náskok, když v prosinci jako první od FDA získal povolení pro nouzové použití své vakcíny.

Jak už bylo řečeno, hlavním partnerem Pfizer je německá biotechnologická společnost BioNtech se sídlem v Mohuči, která vyvíjí a vyrábí aktivní imunoterapie pro specifickou léčbu nemocí. BioNTech používá pro vývoj svých léků metodu mRNA, což je jeden z hlavních důvodů, proč si ji Pfizer vybral jako svého partnera pro vývoj své vakciíny proti COVID-19.

Pfizer nicméně před několika dny připustil, že zvažuje 3. dávku očkovací látky. Důvodem je zvýšit procento protilátek v těle očkovaných. Jako u ostatních vakcín je stále celkem nejisté, na jak dlouho jsou dané vakcíny účinné. Pfizer se také chce více zaměřit na různé mutace, zejména na rychle se rozšiřující mutaci delta.

Vývoj ceny akcie Pfizer (PFE)

Cena biotechnologické akcie Pfizer vzrostla od konce března 2020 ke konci června 2021 o více než 40 %. Cena akcie PFE ale stále nedosahuje hodnot, na kterých se obchodovala v roce 2018.

Přestože na konci roku 2020 společnost zveřejnila slibné výsledky svých výzkumů očkovacích látek proti COVID-19, investoři byli stále opatrní.

vývoj ceny akcie Pfizer

Týdenní cenový graf akcie Pfizer (PFE)

Zvětšit

Pfizer má širokou škálu dalších obchodních aktivit a produktů, které jsou stejně důležité, ne-li důležitější než vakcína proti COVID-19.

Výkonnost společnosti byla poměrně neuspokojivá, ale Pfizer konečně dokončil založení dceřiné společnosti Viatris a zvýšil prodej řady dalších léků. Také díky potřebné vakcíně proti COVID-19 lze očekávat, že cena této biotechnologické akcie v blízké budoucnosti poroste.

Finanční výsledky Pfizer

V posledních několika letech společnost v podstatě stagnovala. Nyní však investoři začínají na biotechnologické akcie PFE obracet svou pozornost. A to nejen díky vakcíně proti COVID-19. Zveřejněné čtvrtletní výsledky za první kvartál 2021 byly velmi působivé.

Pfizer vykázal tržby více než 14,6 miliard USD, což je neuvěřitelný meziroční nárůst o 42 %. Čistý zisk činil 4,9 miliard USD a zisk na akcii činil 0,86 USD. V loňském roce, ve stejném období, zaznamenal Pfizer čistý zisk ve výši 3,4 miliardy USD a zisk na akcii 0,60 USD.

Tržby z prodeje vakcíny Pfizer proti COVID-19 činily celkem 3,46 miliardy USD. Dvě miliardy z této částky pocházely z USA. Je tedy jasné, že Pfizer má stále mnoho potenciálních odběratelů pro svoji vakcínu na jiných kontinentech.

Ale i bez vakcíny byly výnosy společnosti meziročně vyšší o 8 %. Například prodej léků proti onkologickým onemocněním vzrostl o 18 %. Léčiva pro interní medicínu dosáhla růstu o 11 % a prodej nemocničních léků vzrostl o 12 %. Pfizer tedy zaznamenal růst ve všech segmentech.

Budoucí vývoj akcie Pfizer (PFE)?

Společnost nedávno oznámila, že se v dohledné době chystá dodat do Evropské unie dalších 100 milionů dávek své vakcíny proti koronaviru. Evropská unie zahrnula tento krok do smlouvy podepsané v únoru.

EU navíc přestala odebírat vakcíny od společnosti AstraZeneca, která se dlouhodobě potýkala s problémy ohledně dodání slíbeného množství vakcín. Navíc u některých lidí vedla aplikace vakcíny AstraZeneca k řadě vedlejších účinků, jako je například tvorba krevních sraženin.

EU uvedla, že probíhají jednání o možném nákupu dalších 1,8 miliard dávek vakcíny Pfizer do roku 2023. To by při stejné ceně znamenalo tržby v hodnotě 26 miliard USD pro Pfizer a BioNTech. Je zřejmé, že Pfizer je předním hráčem v oblasti vakcín proti COVID-19.

Koronavirová pandemie nás však již několikrát dokázala zaskočit a nemile překvapit. Důležité je, jak bude vakcína účinná proti budoucím mutacím a zda bude společnost schopna na nové výzvy rychle a efektivně reagovat.

Také se čím dál více debatuje o tom, zda by neměly být zrušeny patenty na výrobu vakcín proti koronaviru, aby se dalo této výzvě efektivněji čelit. Pokud bude toto duševní vlastnictví zrušeno, mohlo by to mít negativní dopad na Pfizer i další biotechnologické akcie.

Akcie Moderna (MRNA)

Moderna je americká biotechnologická společnost zaměřená na vývoj léčiv a vakcín. Technologický princip vakcíny Moderna spočívá ve vložení syntetické mRNA do živých buněk, což buňky přeprogramuje tak, aby vyvinuly imunitní reakce a protilátky.

Jedná se o poměrně novou metodu, od které však postupně opustilo několik významných farmaceutických a biotechnologických společností. Důvodem bylo, že mnoho společností nemohlo vyřešit negativní vedlejší účinky implementace mRNA.

Vakcína proti COVID-19 od společnosti Moderna

Vakcína se původně jmenovala COVID-19 Vaccine Moderna, ale nedávno byla přejmenována na Spikevax. I tato vakcína by měla být odolná vůči zmiňované delta mutaci. Navíc již začala fáze 1 pro novou a vylepšenou vakcínu proti COVID-19.

Je možné, že novou vakcínu nebude nutné skladovat v mrazácích, což je obrovský bonus pro rozvojové země, které nemusí mít dostatečnou infrastrukturu a vybavení pro skladování současných vakcín.

Dalším obrovským možným zlepšením je skutečnost, že místo dvou dávek bude zapotřebí pouze jedna dávka vakcíny. Pokud bude výzkum nové a vylepšené vakcíny úspěšný, cena této biotechnologické akcie pravděpodobně poroste.

Vývoj ceny akcie Moderna (MRNA)

Akciím společnosti Moderna se v posledních měsících dařilo opravdu dobře. Cena biotechnologické akcie MRNA od svého IPO v prosinci 2018 vzrostla o přibližně o 950 %. Většina tohoto nárůstu nastala během pandemie COVID-19.

Moderna byla jednou z prvních společností, které použily princip mRNA při vývoji vakcíny proti koronaviru. Právě díky vakcíně se tato biotechnologická akcie dostala do širokého povědomí investorů.

Vývoj ceny akcie MRNA

Denní cenový graf akcie Moderna (MRNA)

Zvětšit

Jak je z grafu patrné, akcie Moderna se nachází v dlouhodobém býčím trendu, přestože dochází k významným korekcím. Z dlouhodobého hlediska cena akcie MRNA ale vytváří vyšší dna a koncem června 2021 dokonce cena dosáhla nového historického maxima nad hranicí 245 USD.

Finanční výsledky společnosti Moderna

Akcie Moderna byly v roce 2021 poměrně volatilní, ale při pohledu na celkový obraz si vedly velmi dobře. Moderna oznámila skvělé finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2021. Ve skutečnosti se jednalo o vůbec první ziskový kvartál v historii společnosti.

Tržby činily 1,9 miliardy USD. Za stejnou dobu v roce 2020 byly tržby pouze 8 milionů USD, což je nárůst o 23 650 %. Čistý příjem činil 1,2 miliardy USD a zisk na akcii činil 2,84 USD. V loňském roce společnost utrpěla ztrátu 124 milionů USD.

Neuvěřitelný růst se ovšem dal očekávat. Moderna prodala více než 102 milionů dávek vakcíny, což společnosti přineslo příjmy ve výši 1,7 miliardy USD. Společnost také během vývoje vakcíny obdržela několik grantů ve výši 400 milionů USD, které kompenzovaly náklady na výzkum. Ty se oproti stejnému období loňského roku zčtyřnásobily.

Moderna očekává, že její vakcína proti COVID-19 vyprodukuje v roce 2021 tržby ve výši 19,2 miliard USD. Prognóza vychází ze smluv, které společnost podepsala s jinými stranami, jako jsou vládní agentury a organizace.

Nicméně mnoho investorů se obává, že americká vláda upustí od duševního vlastnictví pro vakcíny proti COVID-19, což by drasticky omezilo zisky společnosti.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Budoucí vývoj akcie Moderna (MRNA)

Akcie MRNA si během pandemie vedla velmi dobře. Moderna dokonce plánuje předložit americkému Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv návrh na úplné schválení jejich vakcíny proti koronaviru.

Společnost téměř dokončila 2. ze 3 studijních fází týkajících se používání vakcíny ve věkové skupině od 12 do 17 let. Moderna jedná s regulačními agenturami o přidání této věkové skupiny mezi osoby oprávněné k očkování. Další studie se provádí pro děti ve věku od 6 do 11 let.

Generální ředitel společnosti uvedl, že v roce 2022 bude nutné uzavřít mnohem vyšší dohody o dodávkách. Společnost již uvedla, že ztrojnásobí svou výrobní kapacitu, aby udržela krok se zvýšenou poptávkou, ke které nevyhnutelně v roce 2022 dojde.

Zvýšená poptávka bude pocházet od vlád, které již s Modernou uzavřely dohody. Moderna nyní rovněž jedná s několika vládami z Asie, Latinské Ameriky a Afriky. Je jasné, že Moderna po navázání nových partnerství zaznamená mnohem větší prodej své vakcíny proti COVID-19.

Kromě vakcíny proti koronaviru Moderna stále věnuje spoustu energie do výzkumu dalších léků a vakcín. V 1. fázích studie je spousta dalších vakcín, včetně nové vakcíny proti chřipce, vakcíny proti viru Epstein-Barr a vakcíny proti viru HIV.

Společnost má nyní dostatek zdrojů, aby se stala významným hráčem ve svém segmentu. Otázkou je, zda společnost dokáže pokračovat v nastavené dynamice uvádění nových produktů na trh.

Akcie Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson je americká nadnárodní společnost založená v roce 1886, která vyvíjí lékařské přístroje a léčiva. Její kmenové akcie jsou součástí indexu Dow Jones a společnost je podle celkových výnosů zařazena na 37. místo v žebříčku Fortune 500, který mapuje největší americké společnosti.

Společnost se sídlem v New Jersey zahrnuje přibližně 250 dceřiných společností působících ve více než 60 zemích. Johnson & Johnson dosáhl v roce 2019 celosvětových tržeb ve výši 82 miliard USD. Značky společnosti Johnson & Johnson zahrnují řadu známých jmen léčiv a přípravků první pomoci.

Johnson & Johnson vakcína proti koronaviru

Společnost v březnu 2020 oznámila, že investuje více než 1 miliardu USD do vývoje vakcíny proti COVID-19, což je mnohokrát vyšší částka než u jiných farmaceutických společností. Johnson & Johnson vyvinul vakcínu, která vyžaduje pouze jednu dávku.

Společnost v únoru 2021 obdržela souhlas s nouzovým použitím vakcíny od amerického Úřadu pro kontrolu potravin a léčiv. USA objednaly 100 milionů dávek. V březnu 2021 byla tato vakcína schválena i v Evropě.

Distribuce vakcín však byla na čas omezena. Důvodem tohoto zastavení byl výskyt krevních sraženin u některých lidí, kterým byla vakcína podána. Tyto krevní sraženiny však byly extrémně vzácné.

Nedávno byla vakcína Johnson & Johnson opět uvedena do výroby a distribuce. Společnosti se ale opakovaně nedařilo dodávat slíbené množství vakcíny. I z tohoto důvodu se tak EU v dubnu 2021 dohodla, že nebude obnovovat smlouvy na další dodávky vakcín.

Vývoj ceny akcie Johnson & Johnson (JNJ)

Akcie Johnson & Johnson si v posledních měsících vedly poměrně dobře. Z poklesu v březnu 2020 se akcie JNJ rychle vzpamatovaly. Od té doby pokračoval rostoucí trend, ačkoliv v červnu 2021 cena akcie zaznamenala pokles.

Firma se potýkala s řadou problémů ohledně výroby vakcín. Historické maximum na úrovni 173 USD z ledna roku 2021 tedy nebylo dosud překonáno. Z dlouhodobého hlediska se ale cena této biotechnologické akcie nachází v úctyhodném rostoucím trendu od počátku roku 2013.

Vývoj ceny akcie JNJ

Denní cenový graf akcie JNJ

Zvětšit

Finanční výsledky společnosti Johnson & Johnson

Johnson & Johnson vykázala za první čtvrtletí dobré finanční výsledky, čímž překonala očekávání analytiků z Wall Street. Společnost vykázala tržby 22,3 miliardy USD, což je o 8 % více než ve stejném období loňského roku.

Čistý zisk dosáhl 6,2 miliardy USD a zisk na akcii dosáhl 2,32 USD. Za stejné období v roce 2020 činil čistý příjem 5,8 miliardy USD a zisk na akcii 2,17 USD.

Většina tohoto růstu pocházela ze segmentu zdravotnických prostředků. Jednalo se o segment, který zaznamenal největší pokles aktivity v období pandemie. Bylo odloženo mnoho nouzových operací, což Johnson & Johnson pocítil ve svých finančních výsledcích za rok 2020.

Nyní se však segment postupně zotavuje. Největší sektor společnosti Johnson & Johnson – farmaceutický průmysl zaznamenal nárůst tržeb o 9,6 %.

Vzhledem k tomu, že souhlas s nouzovým použitím vakcíny Johnson & Johnson byl udělen až v únoru, tržby společnosti z tohoto produktu za první čtvrtletí byly pouhých 100 milionů USD. Navzdory solidním finančním výsledkům cena této biotechnologické akcie nerostla.

Očekávané tržby pro rok 2021 jsou v rozmezí 90,6-91,6 miliardy USD, což je o něco méně než původní očekávání oznámená v lednu.

Budoucí vývoj akcie Johnson & Johnson

Biotechnologické akcie JNJ jsou v sektoru zdravotnictví významným jménem, ​​které investorům v průběhu let přineslo stabilní a konzistentní návratnost. Společnost je již nějakou dobu díky vakcíně proti COVID-19 ve středu mediálního zájmu.

Společnost může nabídnout investorům mnohem větší růst i z jiných produktů než ze samotné vakcíny.

Farmaceutický segment JNJ má ve svém portfoliu neuvěřitelnou škálu léků. Dalším zajímavým segmentem jsou zdravotnické prostředky, včetně chirurgických nástrojů a náhradních končetin.

Společnost může investorům nabídnout dlouhodobě rostoucí dividendy. Momentálně je vyplácena dividenda ve výši 2,50 % z aktuální tržní ceny této biotechnologické akcie. Jedná se o společnost, kterou by měl mít v portfoliu každý dividendový investor.

Vakcína společnosti proti COVID-19 je v případě Johnson & Johnson pouze zajímavým bonusem do jejich produktového portfolia. Jedná se tedy o poměrně defenzivní způsob, jakým investovat do biotechnologických akcií aktivních v oblasti COVID-19.

Obchodování biotechnologických akcií u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemiCFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte náš převodník měn na více než 130 světových měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Investujte do biotech akcií s LYNX

Díky LYNX získáváte nejširší nabídku trhů a produktů v ČR. Dostáváte přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa.

Investujte do akcií v biotechnologickém odvětví s LYNX

Cena akcie Newegg (NEGG) za týden vzrostla o více než 512 %. Jedná se o další meme akcii?

Čím se společnost Newegg zabývá a co stojí za růstem ceny akcie NEGG? Jde o další meme akcii z dílny investorů ze skupiny WallStreetBets?

Číst dále

Investice do kávy: Nejlepší kávové akcie v roce 2021

Vše o investování do kávy. Historie kávy a aktuální situace na trhu s kávou. Futures a ETF na kávu. Využijte tipy na nejlepší kávové akcie.

Číst dále

SPAC mánie zachvátila svět investování! Co je SPAC a jak funguje?

✅Poznejte k čemu slouží Special Purpose Acquisition Company (SPAC) a jaké jsou výhody a rizika. Získejte znalosti o této populární formě vstupu na burzu!

Číst dále

Technologie se vyvíjí neuvěřitelnou rychlostí.  Tématem poslední doby je zejména 5G síť. Podle některých významných IT vývojářů by se 5G mohla stát čtvrtou průmyslovou revolucí.

Nová síť přináší řadu výhod, zejména zvýšení rychlosti. Přenos dat v rámci 5G sítě bude dokonce rychlejší než přenos dat v rámci wifi.

V některých regionech již lze využívat 5G síť na smartphonech. Díky tomuto trendu jsou pro investory akcie 5G společností stále více zajímavé.

Jistě proto nebude na škodu podívat se na perspektivní 5G akcie, které by v roce 2021 mohly zazářit.

Nejlepší 5G akcie v roce 2019 - Investice do příští internetové revoluce

Co je 5G?

5G je oficiálně internet 5. generace. Telekomunikační společnosti a vlády tvrdě pracují na zavedení sítě 5G, která nahradí stávající 4G síť. Podle odhadů by síť 5G měla být minimálně 10x rychlejší než síť 4G.

Síť 5G bude také charakteristická větší propustností dat a menší latencí. Doba komunikace mezi zařízeními bude značně snížena. U 5G sítě jsou data posílána za 1 milisekundu, zatímco u 4G sítě to trvalo 50 milisekund.

5g akcie, co je 5g

Jak funguje 5G?

Síť 5G vyžaduje fotoniku pro zpracování velkého množství bezdrátových dat. Fotonika je technologie pro přenos informací světelnými částicemi. Čím vyšší je frekvence, tím rychlejší je připojení.  Tato rychlost však bude zajištěna na úkor dosahu antény. Těch se bude muset instalovat mnohem více.

V souvislosti se sítí 5G se často hovoří o možném dopadu na zdraví lidí a zvířat. Doposud však neexistují věrohodné studie, které by škodlivost této sítě potvrzovaly. Dalším diskutovaným tématem je otázka bezpečnosti a soukromí při používání této nové sítě.

Čtěte také: Technologické akcie: 5 nejlepších akcií roku 2021, které musíte znát!

Meteorologové také upozorňují, že 5G síť by mohla ovlivňovat faktory, které používají při předpovídání silných bouří.

Přesné dopady 5G sítě nebyly ještě dostatečně zmapovány. Můžeme očekávat, že začnou vznikat podrobné vědecké studie, které se tomuto tématu budou podrobně věnovat.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Co je Internet of Things (IoT)?

Vzhledem k rychlosti a nižší latenci je síť 5G významná pro tzv. internet věcí. Jedná se o síť elektronických zařízení (domácí spotřebiče, elektronika, zabezpečovací systémy atd.), které ke svému fungování využívají sdílení a výměnu dat.

Na základě získaných dat, se pak zařízení mohou individuálně rozhodovat. Příkladem takového spotřebiče může být inteligentní lednice či termostat.

Čtěte také: 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Síť 5G může znamenat revoluci také pro autonomní automobily. Tyto vozy potřebují vyhodnocovat velké množství informací, tudíž rychlá síť je nutností. S nástupem 5G sítí může dojít k pokroku ve vývoji bezpečných autonomních vozidel.

5g akcie

Nejlepší 5G akcie roku 2021

5G akcie mohou být fenoménem budoucnosti. My vám již teď ale přinášíme tipy na zajímavé společnosti z tohoto odvětví.

Níže Vám nabízíme podrobnější seznámení s vybranými firmami a jak si v současné situaci vedou. U každé 5G akcie uvádíme také aktuální cenový graf.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné akciové analýzy ve vzdělávací a zpravodajské sekci zaměřené na akcie

Akcie Skyworks Solutions (SWKS)

Skyworks Solutions je americká společnost zabývající se vývojem, designem a výrobou polovodičů pro mobilní komunikaci a vysokofrekvenční systémy.

Firma působí ve vysoce konkurenčním sektoru, ale určitě patří mezi špičku tohoto segmentu. Skyworks Solutions se zaměřuje hlavně na špičkové 4G smartphony a budoucí 5G smartphony.

Ve své poslední čtvrtletní zprávě společnost Skyworks Solutions uvádí, že jsou v perfektní pozici, aby využili obrovských příležitostí, které 5G nabízí. Společnost předpovídá, že smartphony využívající 5G síť budou vyžadovat více čipů a polovodičů.

Budování 5G sítě a vývoj samořiditelných vozidel navíc povede k nárůstu poptávky po vysokofrekvenčních systémech. To vše by mělo vést ke zvýšení tržeb.

Čtěte také: Zajímavé akcie 2021: Přinášíme 19 skvělých tipů pro vaše portfolio!

Společnost má úzké pracovní vztahy se společností Apple, což je ale také největším rizikovým faktorem pro akcionáře Skyworks Solutions. Přibližně 50 % příjmů pochází z dodávek čipů pro Apple. Pokud by náhodou došlo ke ztrátě tohoto obchodního partnera, společnosti by drasticky klesly tržby. To by se negativně odrazilo na ceně akcií.

5 největších akcionářů Skywork Solutions

Investor Počet akcií Procento z celkového počtu
Vanguard Group 18,24 milionu 11,06 %
BlackRock 15,29 milionu 9,27 %
State Street Global Advisors 7,82 milionu 4,74 %
Vulcan Value Partners 6,08 milionu 3,68 %
T. Rowe Price Associates 4,50 milionu 3,73 %

 

Skyworks Solutions nedávno ukončila partnerství s čínským Huawei v důsledku ekonomického napětí mezi Čínou a USA. Momentálně do Číny nelze exportovat americké čipy. To se však může velmi rychle změnit.

Aktuální ocenění akcií Skyworks Solutions vypadá atraktivně. Poměr P/E je v současné době přibližně 27,18. Kolem 78,7 % společnosti je v majetku institucionálních investorů.

Týdenní graf  SWKS od června 2015 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Při pohledu na cenový graf vidíme, že cena akcie se nachází v býčím trendu, který započal v lednu roku 2019. I přes krátkodobé propady tento rostoucí trend nadále vytváří vyšší dna.

Pokud by cena významně klesla pod hodnotu $ 160, je třeba zpozornět, protože by se mohlo jednat o ukončení růstu ceny této 5G akcie.

Akcie Teradyne (TER)

Společnost Teradyne vyvíjí a prodává řadu testovacích produktů pro polovodičový průmysl. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020 pocházelo 69 % celkových tržeb z prodeje testovacích systémů používaných v polovodičovém sektoru. Zbývající výnosy pocházely z prodeje automatizačních systémů a testovacích systémů pro bezdrátové sítě.

V roce 2019 přišla americká společnost s produktem UltraWaveMX44. Jedná se o testovací řešení pro 5G síť. Vzhledem k tomu, že při nastavování nové 5G sítě je třeba provést mnoho testů, společnost z tohoto produktu silně profituje.

To je patrné i ve výroční zprávě za rok 2020. Teradyne se v porovnání s loňským rokem podařilo zvýšit tržby o 37 %. Zisk na akcii se také zvýšil o 67 % ve srovnání s rokem 2019. V roce 2021 se očekává pokračování tohoto růstu. Ve svém výhledu do roku 2021 společnost uvádí, že očekávají další nárůst poptávky po testovacích systémech v sektoru polovodičů.

5 největších akcionářů Teradyne

Investor Počet akcií Procento z celkového počtu
Vanguard Group 19,04 milionu 11,47 %
BlackRock 14,04 milionu 8,45 %
Baillie Gifford & Co 8,07 milionu 4,86 %
Columbia Treadneedle Inv. 7,57 milionu 4,56 %
State Street Global Advisers 6,88 milionu 4,14 %

 

Aktuální dividendový výnos Teradyne je 0,35 %. Cena této 5G akcie v posledních měsících prudce vzrostla. Aktuální poměr P/E je 26,46.

Týdenní graf  TER od června 2015 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Teradyne zažívá růst od roku 2016. Zejména v posledních týdnech ale dochází k divokým cenovým pohybům této akcie.

Bude zajímavé sledovat, zda se kurz akcie udrží nad hodnotou $ 110. Doposud ale cena akcie poslední dobou vytvářela vyšší dna, tak uvidíme, zda se růstový trend nadále udrží.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Akcie Apple (AAPL)

Americká společnost Apple, kterou v roce 1977 založili Steve Jobs a Steve Wozniak, je jednou z největších a nejznámějších společností na světě. V jejím produktovém portfoliu najdeme například iPhone, iPad, iPod, Apple Watch a iMac.

V říjnu 2020 Apple uvedl na trh svůj nový iPhone, který již může využívat 5G sítě. Jakmile bude v USA a Evropě zavedena 5G síť, analytici očekávají velký nárůst poptávky po nejnovějším iPhonu. To by mohlo mít zásadní dopad na cenu akcií společnosti Apple, protože 50 % jejich příjmů pochází právě z prodeje iPhone.

Týdenní graf  AAPL od června 2015 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

V minulém čtvrtletí si Apple vedl velmi dobře. Tržby vzrostly o více než 10 %. Poptávka po produktech Apple nyní raketově roste v Číně, kde vzrostly tržby o 57 %. Růst v Číně byl tažen silnější poptávkou po nejnovějším iPhonu.

Společnost vyplácí roční dividendu ve výši $ 0,82, což akcionářům poskytuje dividendový výnos 0,68 %. Poměr P/E je momentálně 32,73.

5 největších akcionářů Apple

Investor Počet akcií Procento z celkového počtu
Vanguard Group 1,28 miliardy 7,63 %
BlackRock 1,06 miliardy 6,29 %
Berkshire Hathaway 944 milionů 5,62 %
State Street Global Advisers 672 milionů 4,01 %
FMR LLC 329 milionů 1,96 %

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Akcie 5G společností u LYNX

Akcie společností navázaných na 5G sítě můžete u LYNX obchodovat stejně jako jakékoliv jiné akcie z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi či forexem za příznivé poplatky.

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investiční produkty

Cena akcie AMC od ledna vzrostla o více než 2554 %. Jak si vedou další meme akcie?

AMC akcie a další meme akcie jsou opět v hledáčku WallStreetBets. Které meme akcie jsou aktuálně v kurzu a vyplatí se do nich investovat?

Číst dále

Vesmírné akcie 2021: Inspirujte se společnostmi, které míří ke hvězdám!

Jaký investiční potenciál vesmír nabízí? Inspirujte se společnostmi, jejichž podnikání je spojené s vesmírem. 8 tipů na vesmírné akcie jen pro vás!

Číst dále

IPO Deliveroo: Nejhorší vstup na burzu v historii londýnské burzy?

✅Proč Deliveroo vstupuje na burzu? Jaké akcie nabídla veřejnosti? Proč se nenaplnila očekávání? Zjistěte vše potřebné o IPO Deliveroo!✅

Číst dále

Nejlepší ropné akcie v roce 2019

Akcie ropy si prošly složitým rokem. Kurz ropy počátkem roku 2020 zaznamenal rychlý propad. Dokonce nastala i situace, kdy se cena ropy dostala do záporných hodnot. To samozřejmě mělo dopad i na ropné společnosti.

Černé zlato se ale dokázalo vzpamatovat a jeho cena poslední měsíce opět roste. Je tedy čas se opět podívat na zajímavé akcie ropných společností. Které z nich by po minulém roce mohly vyjít posíleny?

V článku si představíme 3 hlavní odvětví ropného průmyslu a podíváme se na nedávný i aktuální vývoj ceny ropy. Nakonec si představíme 5 zajímavých akcií ropy, které by mohly v roce 2021 zazářit.

Nejlepší ropné akcie

Kurz ropy: Aktuální cena ropy na burze

Cena ropy začátkem roku 2020 zažila prudký pád, ale zejména v posledních měsících se kurz ropy dostal do býčího trendu. Díky tomuto nárustu se tak cena ropy dostala téměř na hodnoty, na kterých se nacházela před koronavirovou krizí.

Od druhé poloviny dubna 2020 až do 25. 2. 2021 cena ropy vzrostla o více než 116 %. Během posledních 3 dnů ale kurz ropy zaznamenal pokles o více než 6,5 %. V současné chvíli se obchoduje kolem hodnoty $ 60.

Denní graf ropy vyjádřený dubnovým futures kontraktem CL . Zdroj: LYNX Trading. 

Pokles ceny ropy v předchozích dnech je často spojován s blížícím se zasedáním OPEC (Organizace zemí vyvážejících ropu), které se uskuteční již zítra. Zejména díky dobrovolným šktrům ze strany Saudské Arábie byla v únoru 2021 těžba ropy snížena.

Na zítřejším zasedání se ale očekávají hlasy, kterou budou volat po opětovném otevření kohoutků s tímto černým zlatem a zvýšení produkce ropy

Ropa a její dva druhy

Existují 2 typy komoditní ropy, které se na finančních trzích obchodují. Nejoblíbenější a také nejobchodovanější je americká ropa zvaná WTI. Další známou variantou je ropa Brent. Cena u těchto dvou typů je odlišná.

West Texas Intermediate (WTI)

Lehká sladká ropa – Light Sweet Crude Oil (WTI) se široce používá v amerických rafinériích a je považována za důležité měřítko cen ropy. Jedná se o lehkou ropu s vysokou hustotou API a nízkým obsahem síry.

Ropa tohoto typu se nachází zejména v Oklahomě (Cushing). Jde o důležitý uzel ropného průmyslu. Odtud se ropa přepravuje do všech oblastí USA.Tato ropa se většinou obchoduje pomocí futures a nutno dodat, že se jedná o jeden z nejobchodovanějších futures kontraktů na světě.

Ropa Brent

Název této ropy je odvozen od ropné oblasti Brent v Severním moři. Svého času to bylo jedno z nejproduktivnějších ropných polí Velké Británie. Je ve vlastnictví ropné společnosti Royal Dutch Shell, ale většina vrtů je již mimo provoz.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

3 hlavní odvětví ropného průmyslu

U akcií ropy každého hned napadnou společnosti, které se zabývají produkcí ropy. Tyto ropné společnosti jsou často těmi nejznámějšími hráči daného odvětví.

Ropný průmysl je ale pochopitelně složen z mnohem více firem. Ropa se netočí jen kolem těžby samotné.  Existují například společnosti, které dodávají potřebné technické vybavení. Také firmy, které se soustředí na přepravu a distribuci ropných produktů.

Čtěte také: Vývoj ceny zlata v roce 2021– dočkáme se rekordního růstu?

Různé činnosti v ropném a plynárenském průmyslu jsou obecně rozděleny do 3 hlavních odvětví: upstreammidstream a downstream.

Upstream: průzkum a produkce ropy

Společnosti působící v tomto odvětví se zabývají alokací a těžbou ropy a zemního plynu. Analýzou výsledků geologických a seismických průzkumů určují, kde se nacházejí podzemní ložiska ropy a zemního plynu.

Specializované společnosti, například Fugro & Petroleum Geo-Services, se zabývají pouze hledáním vhodných míst pro otevření nových vrtů. Tyto společnosti shromažďují údaje z mořského a zemského povrchu a na základě toho poskytují data o poloze nových ložisek.

Čtěte také: Cena ropy v roce 2021: Vše, co musíte o černém zlatu vědět!

Po alokaci nového ložiska ropy nebo zemního plynu se v časovém horizontu několika měsíců až let surovina v dané lokalitě začne těžit. Mnoho ropných společností, jako je Saudi Aramco, Royal Dutch Shell a Sinopec těží ropu z půdy vrtáním a následným čerpáním kapaliny.

Ropné ložiska se nacházejí jak na souši, tak ve vodě. Dalším typem je břidlicová ropa, která se extrahuje z břidlice, což je druh jílového kamene.

V tomto odvětví jsou však také společnosti, které poskytují pouze technické vybavení a služby pro těžbu ropy a zemního plynu. Příklady ropných společností v tomto odvětví jsou: SchlumbergerBaker Hughes a Halliburton Company.

Midstream: doprava a skladování

Midstream se zabývá zpracováním, přepravou a skladováním ropy a zemního plynu po těžbě. Toto odvětví tvoří důležité spojení mezi předcházejícím a navazujícím sektorem.

Společnosti působící v této oblasti sbírají surový materiál a dopravují ho do rafinérií prostřednictvím potrubí, kamionů, nákladních lodí, tankerů a nákladních vlaků.

Příklady společností, které jsou v tomto procesu aktivní, jsou Scorpio Tankers & Enbridge Inc.

Downstream: příprava a použití

Následné odvětví se zaměřuje na rafinaci ropy a zpracování a čištění zemního plynu. Do tohoto odvětví spadají také společnosti, které se zabývají prodejem a distribucí různých konečných produktů.

Mezi konečné produkty patří například benzín, nafta, letecký benzín, petrolej, plasty, maziva, asfalt a podobně. Příklady společností v tomto odvětví jsou Marathon PetroleumValero EnergyExxon Mobil & Phillips 66.

Integrovaná ropná společnost

Existují také společnosti, které se zabývají téměř všemi aspekty ropného a plynárenského průmyslu. Tyto ropné společnosti pokrývají téměř celý řetězec od alokace až po distribuci ropy a zemního plynu.

Příkladem jsou BP, ExxonMobil nebo Royal Dutch Shell.

Koronavirus ohrožuje Čínu

Ropa v roce 2020: Co ovlivnilo vývoj ceny?

O ropě je známo, že její cena je často ovlivněna světovými událostmi. Před tím, než se podíváme na zajímavé akcie ropy, pojďme si připomenout některé zásadní události z nedávné doby, které měly vliv na kurz ropy.

Jmenujme například obchodní spory mezi USA a Čínou v době administrativy prezidenta Donalda Trumpa. Napětí mezi USA a Íránem důvěru investorům také nepřidalo.

Zcela zásadním se však pro ropu stal rok 2020. Hned z počátku roku došlo k dohodě o snížení emisí v mezinárodních vodách. Námořní odvětví bude muset snížit emise síry o více než 80 % přechodem na paliva s nižším obsahem síry.

Čtěte také: Cena stříbra v roce 2021: Bude rostoucí trend nadále pokračovat?

Toto odvětví je odpovědné za polovinu světové poptávky po topném oleji, který se vyrábí z ropy. To má silný vliv na dostupnost a cenu těchto paliv.

Na cenu ropy však samozřejmě měla největší vliv pandemie koronaviru. Jen v Číně v důsledku uzavření některých měst klesla poptávka po černém zlatě skoro o 20 %. Čína je navíc jedním z největších spotřebitelů ropy.

V pondělí 9. března 2020 došlo až k 30% poklesu ceny ropy. V dubnu 2020 pak nastala nevídaná situace způsobená přeplněnými skladovacími kapacitami.

Futures kontrakty na ropu WTI se dostaly do záporných hodnot. Na trhu panovaly obavy z nedostatečné poptávky v globální ekonomice. Od konce dubna 2020 se ale cena ropy vzpamatovala a nastal býčí trend, který trvá až do současnosti.

Dlouhodobě dobré vyhlídky na cenu ropy

Celkově by poptávka po ropě měla v následujících letech vzrůst. Jak už bylo řečeno, během minulého roku cena ropy prošla bouřlivými fázemi. Postupné zotavení je zřejmě důsledkem opětovné vzrůstající poptávky zejména v Číně. Poptávka vzrůstá i v Evropě a v USA.

Především rostoucí průmyslové státy jako Čína, Indie nebo Brazílie jsou zodpovědné za rostoucí poptávku po černém zlatě. Ropa v nejbližších letech zůstane bezesporu nejvýznamnější komoditou na světovém trhu.

Nejen vysoké ceny ropy zvyšují zisk ropných společností. Ropné společnosti často také profitují ze snížených výrobních nákladů. K tomu byli nuceni přistoupit v důsledku poklesu ceny ropy v posledních letech.

Čtěte také: Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

Podle společnosti Morgan Stanley pět největších ropných společností Exxon MobilChevronBPShell a Total snížilo kapitálové výdaje o 40 % a snížilo provozní náklady v průměru o 20 %.

Za zmínku také stojí hodnota dolaru. Dolar poslední dobou oslabuje. Stále se však jedná o hlavní měnu v mezinárodním obchodu.

Americký dolarový index (symbol DX) ztratil téměř 12,77 % od března 2020 do února 2021. DX je klíčový údaj, který měří hodnotu amerického dolaru vůči vybranému koši šesti měn (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF).

Týdenní graf  DX od ledna 2020 až do konce února 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

V takové době se většinou daří vybraným komoditám, které se obchodují zejména v dolarech. Klesající dolar má vliv na zvyšující se poptávku po dané komoditě, která se tak stává dostupnější.

Výhody investice do akcií ropy

Do ropy se samozřejmě dá investovat i jinými způsoby – například skrze futures. Nicméně investice do akcií silných ropných společností, které často vyplácejí vysoké dividendy, je velmi vhodným způsobem.

Čtěte takéCL | Futures kontrakt na ropu

Akcie ropy vám navíc dávají možnost výběru. Jednotlivé akcie můžete podrobit důkladné analýze a rozhodnout se, do které části ropného průmyslu investovat.

Můžete si například vybrat producenty ropy, nebo dát přednost společnosti, která zajišťuje přepravu ropy a zemního plynu. Možností je i diverzifikace mezi více společností napříč odvětvími.

5 tipů na akcie ropy v roce 2021

U ropných akcií prosím mějte na paměti, že jsou často závislé na cenových pohybech ropy samotné. Ropa je vysoce volatilní, a proto je u podobných investic opatrnost na místě.

Čtěte také: 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Rok 2020 nám opět ukázal, že překvapení není nikdy dost a že cena ropy může v důsledku nejrůznějších událostí rychle poklesnout.  Přesto vám přinášíme 5 ropných akcií, které by mohly být zajímavou inspirací pro vaše investiční portfolio.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Akcie ConocoPhillips (COP)

Společnost je jednou z největších ropných společností ve Spojených státech. Operuje ve více než dvanácti zemích. ConocoPhillips se zaměřuje na různé druhy těžby ropy. Ať už jde o hlubinné vrty nebo získávání ropy z břidlic.

Společnost ConocoPhillips nedávno posílila své aktivity akvizicí společnosti Concho Resources. Ta působí v Texasu a Novém Mexiku, kde se soustředí právě na těžbu břidlicové ropy.

Týdenní graf COP od října 2016 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Propad cen ropy v roce 2014 donutil ConocoPhillips snížit náklady.  Právě drastické snížení nákladů a dividend byly jediným způsobem, jak byla společnost schopná v krátkodobém horizontu přežít.

Úsporná opatření mezitím ale přinesla své ovoce. V dnešní době se výrobní náklady na barel ropy pohybují pod $ 40. Díky tomu společnost dokáže profitovat i při nižších cenách ropy. Současný dividendový výnos je 3,24 %.

Cena této akcie ropy navíc nedávno prorazila významnou rezistenci kolem $ 50. Uvidíme, zda se nad touto hranicí dokáže nadále udržet.

Akcie Phillips 66 (PSX)

Phillips 66 je jednou z největších rafinérských společností. Společnost má několik poboček v Evropě a ve Spojených státech. Kromě produkce ropy se tato americká firma soustředí i na přepravu a skladování ropy. Investuje i do chemického průmyslu.

Společnost se také zaměřila na výrobu vysoce kvalitních produktů, jako je nafta s ultra nízkým obsahem síry. To by mohlo společnosti nahrávat zejména při rostoucích snahách omezit obsah síry v ropných produktech. Společnost je také jednou s nejnižšími výrobními náklady v ropném sektoru a jistě se tak řadí mezi zajímavé akcie ropy.

Týdenní graf PSX od října 2016 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

V současné době se cena akcie pohybuje kolem $ 85. Bude zajímavé sledovat, jak si cena poradí s dlouhodobou rezistencí na úrovni kolem $ 90.

Akcie Scorpio Tankers (STNG)

Společnost Scorpio Tankers je aktivní v midstream odvětví a vlastní lodě pro přepravu ropných produktů. Má také dokonce největší a nejmodernější flotilu tankerů na světě.

V posledních letech lodní doprava nezažívala nejlepší časy, nicméně se samozřejmě nabízí velký prostor pro zotavení.

Čtěte také: Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

Světová námořní flotila lodí, které přepravují ropu, stárne. Mnoho lodí bude muset být nahrazeno novými. Navíc již zmíněné nařízení o snížení emisí v námořním odvětví může způsobit, že některé lodě se již nevyplatí provozovat a udržovat.

Zde by moderní flotila společnosti Scorpio Tankers mohla získat náskok před konkurencí. Současně stále roste poptávka po přepravě prostřednictvím tankerů, zejména kvůli většímu vývozu z USA. Z tohoto důvodu patří mezi zajímavé akcie ropy.

Týdenní graf STNG od října 2016 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Rok 2020 byl ve znamení poklesu této akcie. Nicméně ke konci roku cena začala opět růst. Dokonce překonala hranici $ 15, což byla významná rezistence.

Pokud se cena od této hranice odrazí směrem vzhůru, můžeme tuto oblast považovat za významný support.

 Akcie Enbridge (ENB)

Enbridge se soustředí na transport a distribuci ropy. Provozuje rozsáhlou síť, která přepravuje ropu a zemní plyn na území USA a Kanady. Enbridge vlastní nejdelší přepravní systém ropy v Severní Americe.

Jelikož většina zisků společnosti pramení z přepravní sítě, nemá změna ceny ropy na společnost zas takový dopad jako například u těžařských společností (zejména v krátkodobém měřítku).

Společnost přepravuje také zemní plyn, což diverzifikuje riziko. Ten dle odborníků zůstane v příštích desetiletích důležitým zdrojem energie. Proto by i tato firma mohla být pro zájemce o akcie ropy zajímavá.

Týdenní graf ENB od října 2016 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Enbridge předpokládá navýšení přepravní kapacity zemního plynu, zejména v severovýchodních oblastech USA. Kromě toho má Enbridge malé portfolio obnovitelných zdrojů energie, které plánuje v průběhu času rozšiřovat.

Současný dividendový výnos činí 7,52 %. Enbridge se podařilo za posledních 22 let dividendu neustále zvyšovat. Cena této akcie ropy se v současné chvíli pohybuje kolem $ 35.

Akcie Chevron (CVX)

Chevron je skutečný gigant v ropném průmyslu. Existuje již více než 140 let. Atraktivní je rozvaha společnosti. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu je přibližně 0,26. Toto je nejnižší hodnocení v ropném průmyslu. Společnost má velmi dobrou rezervu pro těžké časy.

O tyto akcie ropy se začal zajímat i světoznámý investiční fond Berkshire Hathaway, za kterým stojí samotný Warren Buffett.

Ten je známý tím, že vyhledává perspektivní společnosti v sektorech, kterým se v současné chvíli zrovna moc nedaří. Případně si vybírá společnosti, které z nějakého důvodu krátkodobě upadly v nemilost investorů.

Čtěte také: Zajímavé akcie 2021: Přinášíme 19 skvělých tipů pro vaše portfolio!

Daný fond 16. února 2021 oznámil, že převzal podíl ve společnosti Chevron v hodnotě $ 48,5 miliónu. Zejména počátek roku byl i pro Chevron ve znamení silného propadu ceny akcií. Od ledna 2020 do března 2020 se tyto akcie ropy propadly o více než 57 % až k ceně kolem $ 52.

Ke konci minulého roku ale cena začala růst. V současné době se pohybuje kolem $ 103 za akcii. Z hlediska technické analýzy bude zajímavé sledovat, zda si cena poradí s dlouhodobou rezistencí na úrovni přibližně kolem $ 105.

Týdenní graf CVX od října 2016 až do března 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Obchodovujte akcie ropy u LYNX

LYNX nabízí obchodování s ropnými akciemi přímo na domácích burzách. Můžete těžit z vysokého objemu obchodování a z úzkého spreadu.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investiční produkty

Akcie ropy v roce 2021: 5 tipů na nejlepší ropné akcie!

Jaké výhody mají akcie ropy? Jaká je aktuální cena ropy a možný vývoj v roce 2021? Vybrané akcie ropy včetně cenových grafů jen pro vás!✅

Číst dále

Cena ropy v roce 2021: Vše, co musíte o černém zlatu vědět!

✅ Jaká je aktuální cena ropy? Bude růst nadále pokračovat? Jaký je dopad pandemie na vývoj ceny ropy? Technická analýza grafu s ropou jen pro vás!

Číst dále

Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

✅ Zlatá horečka je tady! Jaký je aktuální vývoj ceny zlata? Jak investovat do zlata v roce 2021? 4 tipy na nejlepší zlaté akcie jen pro vás! ✅

Číst dále

Fintech akcie získávají oblibu u mnoha investorů. Jedná se o akcie společností, které se zaměřují na využívání technologií ve finančním a bankovním sektoru. Tato oblast zažívá poslední roky nebývalý rozkvět.

Vzniká mnoho nových zajímavých společností a projektů. Do roku 2021 analytici očekávají, že investice do tohoto sektoru přesáhnou až 30 miliard dolarů.

V článku si vysvětlíme, co je Fintech a jaký je jeho význam. Představíme si zajímavé FinTech společnosti a jejich činnost v tomto odvětví.

Ke každé akcii vám nabídneme i aktuální cenový graf. Pojďte se tedy ponořit do světa FinTech akcií a zjistit, které společnosti by v roce 2021 mohly slavit úspěch.

Fintech - co to je?

 

Co je to FinTech a jeho význam

Termín finanční technologie (zkráceně FinTech) zahrnuje všechny inovace v různých oblastech finančního průmyslu využívající nové technologie.

Nejde však jen o bezhotovostní platební způsoby, což je patrně první věc, která většině lidí ve spojení s FinTech přijde na mysl. FinTech mají své využití také v oblasti investic, poradenství, úvěrů nebo v oblasti správy, ukládání a přenosu dat.

FinTech sektor je právem považován za inovativní, protože zde vznikají nové technologie, které stále rychleji vytlačují klasické bankovní podnikání. Tyto moderní trendy tak tlačí na banky a pojišťovny, aby se na nové možnosti a podmínky adaptovaly.

Čtete  také >> 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Klasickým příkladem takové situace je rozšíření bankomatů v 80. letech. Lidé díky nim získali snadný přístup k hotovosti a k informacím o svém účtu. Nebyli již závislí na bankovních pobočkách a jejich otevíracích dobách.

Online bankovnictví na začátku nového tisíciletí znamenalo podobnou revoluci. Platby a převody peněz se přenesly do online prostředí a lidé tak mohli činit z pohodlí domova, aniž by museli do banky.

To samozřejmě mělo své důsledky. Banky a pojišťovny se novým trendům musely přizpůsobit. Došlo k uzavírání mnoha klasických poboček a omezování počtu zaměstnanců. Pro stále více úkonů se začaly využívat počítače a technologie.

Čtete  také >> Technologické akcie: 5 nejlepších akcií roku 2021, které musíte znát!

Mezi FinTech trendy poslední doby můžeme zmínit elektronické obchodování, které umožňuje přístup na burzu lidem téměř po celém světě.

Za zmínku také stojí zautomatizované elektronické poradenství v oblasti pojišťovnictví. Doslova fenoménem posledních let jsou pak kryptoměny, jejich využití a obchodování.

Nové technologie tak mají jednoznačný dopad na finanční a bankovní svět. FinTech společnosti tak nepřímo nutí tyto instituce, aby se novým a efektivnějším metodám přizpůsobovaly a přijaly je.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

FinTech akcie – rizika a příležitosti

Fintech akcie jsou bezesporu zajímavou investiční příležitostí. Když se podíváme na investice v tomto sektoru, vidíme, že exponenciálně rostou. Do roku 2021 analytici očekávají, že investice přesáhnou až 30 miliard dolarů.

Najdeme zde mnoho známých společností, které si již vybudovaly svou pozici na trhu. Vedle nich se také objevují nové zajímavé startupy, které mají obrovský potenciál.

Investice do takových firem ale samozřejmě přináší i zvýšené riziko. Obezřetný přístup při investování do FinTech akcií je na místě. Jedná se o velmi dynamický sektor.

Internetová dot-com bublina z počátku tisíciletí nám ukázala, že i u slibně se rozvíjejících technologických společností nemusí být naplněna očekávání a může přijít rychlý pád.

Každé nové odvětví představuje konkrétní rizika, která bychom určitě měli vzít v úvahu. Pro spotřebitele, kteří využívají služby v oboru FinTech, existuje riziko narušení jejich soukromí.

Čtete  také >> Zajímavé akcie 2021: Přinášíme 19 skvělých tipů pro vaše portfolio!

V rámci FinTech je mnoho osobních dat sdíleno mezi různými společnostmi a institucemi. Čím více dat je sdíleno, tím vyšší je pravděpodobnost, že se najde cesta, jak tato data zneužít.

Legislativní normy, které by měly uživatele a jeho osobní data a informace chránit, často nestačí rychle reagovat na tak rychlý vývoj. V případě zneužití dat je pak často těžké hledat konkrétního viníka.

Nicméně dle průzkumů ještě asi 1,5 miliardy lidí na světě nemá bankovní účet. Zde se nabízí obrovský potenciál do budoucna právě pro FinTech společnosti. Prostor pro rozvoj zde určitě je.

Pokud jde o investice do nových, rychle rostoucích odvětví, jako vždy byste měli pečlivě zvážit, do jakých akcií investovat. Je vždy lepší své portfolio diverzifikovat a aplikovat zásady správného money managementu.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné akciové analýzy ve vzdělávací a zpravodajské sekci zaměřené na akcie

6 nejlepších FinTech akcií pro rok 2021

Níže vám přinášíme naše tipy na zajímavé FinTech akcie, které by v roce 2021 mohly být zajímavou inspirací pro vaše investiční portfolio.

Z těchto vybraných společností jistě mnoho z nich již znáte, ale není na škodu zmínit jejich přínos v oblasti FinTech, stejně jako se podívat na aktuální cenový graf.

Fintech akcie

Akcie PayPal (PYPL)

Pokud můžete hovořit o veteránovi v tomto celkem mladém odvětví, byl by to americký poskytovatel platebních služeb PayPal. Společnost byla založena v roce 1998 a její zisky několik let stabilně rostou. Do roku 2025 PayPal očekává výnosy až $ 50 miliard.

Tato FinTech akcie zažila v roce 2020 růst až o 123 %. Online nákupy se během koronavirové krize staly velmi populární. PayPal se navíc zapojil do bezkontaktních plateb v tradičním maloobchodě.

Společnost také oznámila, že v roce 2021 zavede novou službu, která umožní uživatelům platit v kryptoměnách. PayPal má přes 346 milionů aktivních účtů a dané platby umožňuje až 26 milionů obchodů. Počet aktivních účtů hodlá do roku 2025 zvýšit až na 750 milionů.

Týdenní graf PYPL od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Akcie Hypoport (HYQ)

Hypoport Group je německého původu a je sítí technologických společností poskytujících finanční služby v úvěrovém, realitním a pojišťovacím sektoru. Stejně jako u PayPal se jedná o silně rostoucí společnost. Tržby a zisky se v průběhu let velmi rychle zvyšovaly.

Cenový graf HYQ nám ukazuje, že i tato společnost zaznamenala počátkem roku 2020 krátký propad. Poté ale nastal růst o více než 55 % a bylo dosaženo nového historického maxima.

Týdenní graf HYQ od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Akcie Fidelity National Information Services (FIS)

Fidelity National Information Services je americká společnost s velmi perspektivními vyhlídkami. Společnost poskytuje inovativní technologická řešení a podporu pro bankovní a pojišťovací průmysl.

Přes rostoucí tržby se ale zisky v posledních dvou letech dostaly pod tlak. Cena akcie dosáhla nových rekordů v době před koronavirovou krizí. Pak ale nastal rychlý a prudký pád.

Firma se z toho vzpamatovala, ale technická analýza nám ukazuje, že se poslední měsíce cena pohybuje v cenovém kanálu. Zdá se, že tato akcie našla svůj support na úrovni kolem $ 120. Pokud bude proražena rezistence na hodnotě $ 150, tato FinTech akcie by mohla dosáhnout historicky nejvyšší hodnoty.

Týdenní graf FIS od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Akcie Visa (V)

Společnost Visa zaujímá dominantní postavení na poli digitálních plateb. Po celém světě má americká společnost v oběhu více než 3,3 miliardy kreditních karet. Visa se snaží držet krok s technologickými trendy a vývojem.

Umožňuje například bezkontaktní platby prostřednictvím telefonu a soustředí se také na nezbytná zabezpečení a ochranu osobních dat. Tato FinTech akcie má aktuální poměr P / E na úrovni 47.

Graf vývoje ceny nám ukazuje, že společnost zažívá dlouhodobý růst. Poslední rok byl poznamenán několika většími propady, ale rostoucí trend nebyl narušen.

Týdenní graf V od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Akcie Apple (AAPL)

Společnost Apple není třeba představovat, protože je bezpochyby jednou z nejznámějších společností na světě. Apple se prosazuje zejména prostřednictvím platebního systému Apple Pay a právem tak náleží mezi naše FinTech akcie. V roce 2019 byla ve spolupráci s Goldman Sachs představena platební karta Apple Card.

Při pohledu na cenový graf společnosti Apple je jasné, že to byl fantastický rok. Firma se vzpamatovala z krátkodobého cenového propadu z počátku roku 2020 a poté nastal famózní býčí trend. Bylo dosaženo nového historického maxima kolem $ 145 za akcii. Aktuální poměr P / E je na úrovni 36.

Týdenní graf AAPL od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Akcie Square (SQ)

Společnost Square je ve světe FinTech známá zejména díky zpracovávání plateb přes mobilní zařízení. Za zmínku stojí také Square Capital, což je platforma, která poskytuje půjčky zejména pro malé a střední podniky.

Mezi nejpopulárnější aplikaci patří ale Cash App. Jedná se o platební službu, která umožňuje jednoduchý převod peněz mezi jednotlivými zařízeními. O popularitě této aplikace svědčí i fakt, že aktivní uživatelská základna pořád silně narůstá.

Další významnou složkou podnikání této firmy je Square Online. V podstatě se jedná o platformu, která uživatelům umožňuje nabízet a prodávat jejich zboží. Společnost Square je tedy velmi aktivní a právem náleží mezi ostatní zmiňované FinTech akcie.

Graf vývoje ceny akcie SQ nám ukazuje, že ani této firmě se nevyhnul prudký pád na začátku roku 2020. V březnu 2020 však opět nastal růst a cena se vyšplhala na své historické maximum.

Týdenní graf SQ od prosince 2016 až do února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Obchodování FinTech akcií u LYNX

LYNX nabízí obchodování s FinTech akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Zaujala vás možnost investice do fintech akcií?

Obchodujte na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, německých a dalších fintech akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Fintech akcie

Uranové akcie v roce 2021: 3 tipy na nejlepší akcie uranu

Fakta o uranu. Zjistěte, co hýbe cenou uranu a akciemi těžařských společností. Poznejte 3 aktuálně nejlepší uranové akcie - včetně cenového grafu.

Číst dále

GameStop akcie jsou zpátky: Čeká nás další cenové šílenství?

Je před námi další cenová rally na akciích GameStop? Vyplatí se investice do akcií GME? Aktuální cenový graf a vývoj situace. Poznejte co jsou meme stocks!

Číst dále

IPO Coinbase: První den cena uzavřela na hodnotě $ 328,28 za akcii!

Co je Coinbase a čím se zabývá? Jak probíhalo IPO? Vyplatí se investovat do akcií Coinbase? Buďte o krok napřed a zjistěte vše potřebné!✅

Číst dále

Stříbro je poslední dobou na vzestupu. Události posledních dnů ho navíc dostaly do popředí světových médií zejména v souvislosti se snahami uživatelů Reddit skupiny WallStreetBets.

Těmto obchodníkům se povedlo vyhnat akcie GameStop do závratných výšin. O něco podobného se teď údajně pokouší i na tomto cenném kovu.

Jelikož je tento drahý kov opět v centru pozornosti, podíváme se na aktuální vývoj ceny stříbra. Graf stříbra a technická analýza by nám mohly napovědět, jakým směrem by se cena v roce 2021 mohla vydat.

Co je stříbro a jaké má využití?

Stříbro je stejně jako zlato vzácné. Jako platební prostředek bylo používáno až do konce 20. století.

Přestože je stříbro o něco tvrdší než zlato, jedná se o kov, který je lehce zpracovatelný. Vyznačuje se také výbornou elektrickou vodivostí a nejnižším přechodovým odporem ze všech kovů.

V suchém a čistém prostředí jsou vlastnosti stříbra celkem stálé. Oxidace a síra obsažená v atmosféře však mohou zapříčinit změnu barvy stříbra. Nejedná se však o nenávratnou změnu barvy a stříbro lze vyčistit.

Tento drahý kov je dnes používán nejen na výrobu šperků, ale také v mnoha průmyslových odvětvích.  Setkáme se s ním ve většině elektronických zařízení, které každodenně používáme. Svůj význam má i v lékařství, například ve stomatologii.

Čtete také >> 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Stříbro se také používá při výrobě solárních panelů. Právě v této souvislosti se často hovoří o tom, že narůstající přechod k trvale udržitelným zdrojům energie by mohl vyvolat vyšší poptávku po solárních panelech, tudíž i po stříbru.

Společnosti vyrábějící solární panely se však dlouhodobě snaží zefektivnit svou výrobu, tudíž zajistit takový proces, aby bylo stříbra potřeba méně.

Cena stříbra je vyjádřena v trojských jednotkách za unci a 1 trojská unce se rovná 31,1034768 gramů. Například pokud je cena stříbra 16 $, zaplatíte 16 $ za něco málo přes 31 gramů stříbra.

Současná produkce stříbra

Celosvětová produkce stříbra činila v roce 2019 kolem 27 000 tun. Obdobně tomu bylo i v letech předchozích.

Více než 53 % veškeré produkce pak pochází z Latinské Ameriky. Významným producentem stříbra je například Peru a Mexiko.

Právě na tuto oblast se zaměřuje společnost Fresnillo. Mezi další nejvýznamnější stříbrné těžařské firmy světa se řadí Glencore Plc, KGHM Polska, Hindustan Zinc a Newmont Corp.

Co ovlivňuje vývoj ceny stříbra?

Stříbro je často považováno za malého bratra zlata. Trh se stříbrem je mnohem menší než trh se zlatem. Kurz stříbra také může mnohem vice kolísat a cenové pohyby mohou být volatilnější.

Investice do stříbra v dobách nejistoty

Stejně jako zlato je I stříbro nadále považováno za určitý bezpečný přístav pro investory v nejistých dobách.

Během kritických období na akciových trzích se investoři obecně přesouvají k bezpečnějším alternativám – defenzivnějším akciím, dluhopisům a především drahým kovům. Trend posledních let ukazuje, že do tohoto přístavu investoři začínají počítat i s kryptoměnami jako je bitcoin.

Tento cenný kov investorům nabízí ochranu před inflací, měnovými riziky a poklesy akciových trhů. Má také nízkou korelaci s akciemi. S ostatními komoditami tak může sloužit jako zajímavá diverzifikace investičního portfolia.

Politická a ekonomická situace ve světě tak mohou být významnými faktory pro obchodníky, kteří zvažují investice do stříbra.

Kurz EUR/USD a dopad na hodnotu stříbra

Stříbro, stejně jako všechny komodity, se počítá v USD. Základním měřítkem je cena trojské unce stříbra v USD. Cena trojské unce stříbra v EUR tedy mimo jiné závisí i na aktuálním kurzu EUR.USD.

Čtete také >> Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

Pro evropské investory je tedy také důležité sledovat vývoj tohoto měnového páru. Investovat do stříbra se doporučuje v době, kdy EUR.USD klesá, což znamená, že dolar získává na hodnotě.

Cena stříbra závisí na poptávce zejména z průmyslového odvětví

Jak už bylo řečeno, tento drahý kov se hojně používá v průmyslovém odvětví. Větší poptávka po něm se tak odráží i v ceně daného kovu.

V posledních letech poptávka po stříbru rostla a významný nárůst byl zaznamenán právě v souvislosti s již zmiňovanými solárními panely.

Pohne Reddit skupina Wallstreetbets po akciích GameStop (GME) také s cenou stříbra?

V souvislosti se stříbrem je nutné zmínit také fenomén posledních dnů, kdy se velké množství obchodníků na sociální sítích dohodlo, že nakoupí akcie společnosti GameStop. Za akcií stála skupina WallStreetBets, která sdílí informace zejména na platformě Reddit.

Došlo k situaci, která zaskočila celý WallStreet. Cena akcie během několika dní raketově vyskočila nahoru a „zmáčkla“ i významné investiční fondy, které akcie GME shortovaly.

Více o této mimořádné události se dočtete v našem předešlém článku, kde vysvětlujeme i pojem Short Squeeze.

Čtete také >> Akcie GameStop (GME) díky Reddit WallStreetBets vzrostly až o 978 %!

Během několika posledních dnů se v této Reddit skupině začala skloňovat i cena stříbra. V jednom vláknu se dokonce objevilo až 15 000 příspěvků ohledně vyhnání ceny stříbra až k $ 1000. Snaha o další Short Squeeze, který by se zapsal do historie, je tedy patrná. Za pouhé 2 dny vzrostla cena o 8 %.

Vývoj ceny stříbra pro rok 2021 je tedy jistě zajímavým tématem. Dělat jakékoliv odhady, jak daná snaha členů WallStreetBets dopadne, si netroufneme. Zejména akcie GameStop (GME) minulý týden ukázaly, že na finančních trzích je možné téměř cokoliv.

Pravdou ale je, že mnoho investičních fondů a bank má na stříbru značné krátké pozice. Trh se stříbrem navíc není příliš likvidní a prudce narůstající poptávka by nemusela být tak rychle pokryta nabídkou. Situace kolem stříbra tedy může být ještě zajímavá.

Aktuální poměr zlata ke stříbru a jeho význam?

Komoditní investoři si někdy kladou otázku, zda by měli investovat do stříbra nebo zlata. Trh se stříbrem je mnohem menší než trh se zlatem, což ho činí volatilnějším. Ve výsledku může být potenciální návratnost větší. S tím jsou ale samozřejmě spojená i větší rizika.

Pro zajímavost se podívejme na historický vývoj poměru mezi zlatem a stříbrem. Tento poměr nám vyjadřuje, jak je zlato oceňováno ve vztahu ke stříbru.

Čtete také >> Vývoj ceny zlata v roce 2021– dočkáme se rekordního růstu?

V roce 1840 byl daný poměr 15,5. V listopadu 2008 se poměr pohyboval kolem hodnoty 80. To znamená, že zlato bylo v té době 80krát dražší než stříbro.

Stříbro si následující roky polepšilo a poměr se snížil až na hodnotu kolem 31 v dubnu 2011. Zajímavá situace nastala v dubnu roku 2020, kdy se poměr zlata a stříbra dostal na historicky nejvyšší úroveň 114,77.

Poslední vývoj ale ukazuje, že tento vzestupný trend by mohl být u konce a poměr zlata ke stříbru zažívá pokles. To by mohlo znamenat příznivé časy pro vývoj ceny stříbra.

Graf zachycující poměr mezi zlatem a stříbrem od roku 1994 do 2020. Zdroj: macrotrends.net

Aktuální cena stříbra – technická analýza

Tento drahý kov v roce 2020 poněkud zaostal za svým zlatým bratrem, který zamířil k historickému maximu. Graf stříbra ukazuje, že o historickém maximu v loňském roce nemohla být řeč. Přesto však cena tohoto vzácného kovu zaznamenala zajímavý rostoucí trend.

Spotová cena stříbra začala v roce 2020 na $ 17,89 za unci a v prosinci skončila na $ 26,42 za unci. Šlo o poměrně velký nárůst až o 47 %.  Kurz stříbra během minulého roku prorazil dlouhodobou rezistenci na úrovni $ 21,25. Poté došlo k úctyhodnému růstu až k $ 30.

Týdenní graf XAGUSD od prosince 2010 až do konce ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Po takovémto rychlém pohybu často následuje korekce. K té došlo ke konci roku, ale důležité je, že dlouhodobá rezistence na úrovni $ 21,25 se udržela.

V tuto chvíli ji tedy můžeme považovat za významný support. Vývoj ceny stříbra ukazuje, že při loňském růstu byly vytvářeny vyšší dna a trendová linie zůstala nenarušena. Z hlediska technické analýzy se jedná o dobré býčí signály.

I pohled na denní graf nám ukazuje, že krátkodobý sestupný trend by mohl být u konce a trh se chystá otestovat hranici $ 30.

Denní graf XAGUSD od 9. červcence 2020 až do 3. února 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Vývoj ceny stříbra v roce 2021?

Stříbro poslední dobou zažívá růst. Technická analýza i rozbor poměru zlata ke stříbru nám ukázaly, že by za určitých okolností stříbro mohlo pokračovat v nastoleném býčím trendu.

Stříbru nahrává i neklidná doba. Svět se stále potýká s pandemií koronaviru. Očkování se zpožďuje a objevují se nové mutace.

Život v mnoha zemích je nadále výrazně omezen, což se začíná projevovat na ekonomických výsledcích. Centrální banky se snaží dopady této krize zmírňovat, ale s tím roste ruku v ruce riziko inflace. I z těchto důvodů se investoři mohou stále více upínat ke drahým kovům.

Čtete také >> Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

A Reddit skupina WallStreetBets? Už jednou nám na akciích GameStop ukázala, že na finančních trzích nic není nemožné. Díky nim se teď o stříbru hovoří ve všech světových médiích.

Každý investor by ale měl mít na paměti, že poslední rok byl nejen na finančních trzích divoký a nejistota přetrvává. Pandemie koronaviru uvrhla svět do nejistoty.

Při plánování svých investičních rozhodnutí bychom měli tedy volit rozvážný přístup a zohlednit veškerá možná rizika.

Akcie těžařů stříbra – zajímavé investiční příležitosti

Stejně jako u zlata a jiných drahých kovů, i akcie společností, které produkují, či zpracovávají stříbro, mohou být pro investory zajímavou investiční příležitostí.

Čtete také >> Investice do stříbra – nejlepší akcie těžařů stříbra v roce 2020

Tyto akcie jsou však zpravidla velmi volatilní – dokonce více než samotné stříbro. Investice do akcií těžařů stříbra je proto doporučena pro zkušené investory, kteří dobře zvládají riziko. I sebemenší změna ceny stříbra může mít fatální dopad na hodnotu akcií.

Obchodování stříbra u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, u společnosti LYNX máte široké možnosti, jak investovat do stříbra. S LYNX můžete navíc obchodovat nejen akcie, ale i ETF, futures, opce, forex či CFD za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství, abyste včas zaregistrovali důležité události na kapitálových trzích.

Můžete také využít nejrůznější konverze z více než 130 světových měn.

Investujte do stříbra s LYNX

Nakupujte či prodávajte akcie těžařů stříbra na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů. Nákup akcií za extrémně nízké poplatky již od od $5.

Investice do stříbra

Cena zlata v roce 2021– dočkáme se rekordního růstu?

Co hýbe cenou zlata v roce 2021? Co nám napoví technická a fundamentální analýza? Aktuální graf ceny zlata, vývoj kurzu i sezónnost. Vše co musíte vědět! ✅

Číst dále

Do jakých nerostných surovin investovat v roce 2020?

Jak profitovat z rostoucích cen komodit v roce 2020? Které nerostné suroviny jsou nejvýkonnější investicí? Zjistěte, jak investovat do komodit v 2020.

Číst dále

Investice do marihuany – Nejlepší konopné akcie a ETF v roce 2020

Marihuana je legalizována ve stále více státech světa. ✅ Zjistěte jak profitovat na této nové vlně a objevte 10 nejlepších marihuanové akcií roku 2020.

Číst dále

Technologickým akciím se za poslední rok dařilo. V minulém roce společnosti jako Apple, Amazon, Google a Spotify dokázaly posílit americké indexy, přestože byl daný rok silně ovlivněn pandemií koronaviru.

Po neuvěřitelném růstu cen a rekordních maximech v roce 2020 jsou investice do technologických akcií i nadále velmi atraktivní. Ale do jakých akcií investovat?

V tomto článku vám představíme nejlepší akcie technologických firem pro rok 2021. Přiblížíme vám, čím se dané společnosti zabývají a ukážeme vám také graf vývoje ceny technologických akcií.

Získejte tak lepší přehled o tom, do jakých akcií je v roce 2021 možné investovat.

Průmyslová revoluce

Historie technologie

První parní stroje se začaly používat na začátku 18. století. Právě se zavedením parního stroje bylo možné využívat velké množství energie, což odstartovalo průmyslovou revoluci.

Termín technologie však poprvé použil až v roce 1772 německý filozof, ekonom, historik a profesor na univerzitě v Göttingenu Johann Beckmann. Původně tento termín zahrnoval zejména nové stroje a vynálezy, které byly využívány v zemědělství, obchodu a průmyslu.

Mezi lety 1850 a 1900 technologické znalosti rostly raketovým tempem a bylo nutné zavést specializace v oblasti technologického vzdělání. Na scéně se tak objevili například strojní inženýři, chemici nebo agronomové.

Stále však neexistoval žádný strukturovaný vědecký přístup, který by posunul vývoj vpřed. Během tohoto období byl vynalezen telegraf a lidé se naučili ovládat elektřinu. První velká města byla elektricky osvětlena a navedena na kanalizace a vodovodní potrubí. Elektrifikovaná veřejná doprava se také začala pomalu stávat součástí každodenního života.

Mimořádně důležité vynálezy byly učiněny v letech 1900 až 1950. Bratři Wrightové provedli první úspěšný let letadlem a Henry Ford vymyslel montážní linku.

Auta a letadla začaly být produkovány bleskovou rychlostí zejména v důsledku 1. a 2. světové války a výrazně tak přispěly k dynamice vývoje nových technologií. V obývácích běžných lidí se objevily první televize.

Čtete také >> Cena ropy v roce 2021: Vše, co musíte o černém zlatu vědět!

Teprve v tomto období se dostáváme k vysoce kvalitním technologiím, jak je známe dnes. Zejména evoluce procesorů a čipů je důležitá pro vývoj „high-tech“.

Zavedení softwaru pro provoz počítačů a později pro integraci s hardwarem vedla ke stále novým technologickým inovacím. Software také usnadňuje implementaci mnoha funkcí do jednoduchého, a tudíž dostupného hardwaru.

Dot-com bublina

 

Dot-com bublina – finanční krize v roce 2000

Internet prorazil v roce 1991. Internetová revoluce se ukázala jako velmi důležitá pro naši současnou komunikaci a způsob života. Celosvětové propojení a posílání pošty přes email nám umožnilo doposud nevídaně rychlou výměnu informací na celosvětové úrovni.

V důsledku raketového vzestupu internetu vzniklo mezi lety 1997 a 2000 obrovské množství nových internetových společností. Ceny jejích akcií rychle vzrostly do bezprecedentních výšek. Vznikla investiční bublina, která byla zapříčiněna rychle rostoucími cenami, spekulacemi na akciových trzích a snadno dostupným investičním kapitálem.

Na konci 90. let panovala na burze euforická nálada. Výsledkem bylo, že společnosti, které často nebyly ziskové, dosáhly mimořádně vysokého ocenění. Mnoho společností samozřejmě nedokázalo naplnit očekávání investorů, takže tato bublina v roce 2000 praskla.

V letech 2000 až 2002 ztratil NASDAQ (americká technologická burza) zhruba 83 % své hodnoty. S&P 500 ve stejném období přišel asi o 50 % své hodnoty. To vedlo k mírné ekonomické recesi na celém světě.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Technologické akcie a jejich ohromující růst v roce 2020

Technologickému sektoru se v minulém roce dařilo a stal se také tahounem indexu S&P 500.

Pro lepší představu přinášíme srovnání indexu S&P 500 s technologickým sektorem, který je na grafu prezentován pomocí ETF Technology Select Sector SPDR Fund (XLK).

Týdenní graf  (období březen 2019 až leden 2021) srovnávající vývoj indexu S&P 500 a technologického sektoru reprezentovaného pomocí ETF Technology Select Sector SPDR Fund (XLK). Zdroj: LYNX Trading. 

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Z grafu je patrné, že technologický sektor za poslední rok překonal samotný S&P 500 a vzrostl o více než 37 % .  Pandemie koronaviru tomuto růstu jistě přispěla. V mnoha zemích panovala přísná opatření a lidé i firmy byli nuceni více využívat technologie k pracovním činnostem i udržování kontaktů.

Ačkoliv je tento růst impozantní, panují obavy, jak dlouho můžou technologické akcie ve svém růstu pokračovat.

Čtete také >> Burzovní indexy: 10 nejdůležitějších akciových indexů

5 nejzajímavějších technologických akcií v roce 2021

Zde vám přinášíme 5 našich tipů na akcie technologických společností, které za poslední roky dosáhly zajímavého růstu. Seznámíme vás, s čím se daná společnost zaobírá a jak se jí v posledních letech daří.

Také vám nabídneme graf vývoje ceny těchto technologických akcií. O některých z těchto společností jste již jistě slyšeli, některé mohou být zajímavou novinkou a inspirací.

Lattice Semiconductor (LSCC)

Lattice Semiconductor je poměrně malá společnost s tržní kapitalizací $ 6,2 miliardy.  Tato firma si však v posledních měsících získala pozornost mnoha investorů.

Soustředí se na výrobu vysoce výkonných programovatelných polovodičů, které se používají v různých elektronických zařízeních.

V roce 2018 společnost převzal bývalý generální ředitel AMD Jim Anderson. Od té doby akcie této technologické firmy vzrostly až o 500 %.

Čtete také >> 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Za zmínku stojí i skutečnost že tato společnost v roce 2020 získala ocenění za nejrespektovanější společnost pro výrobu polovodičů (Most Respected Semiconductor Company Award), což je vzhledem ke konkurenci významný úspěch.

Cena akcií společnosti rostla i během koronavirové krize. Zdá se, že býčí trend i nadále pokračuje. Pokud tedy uvažujete o investici do technologií, akcie této společnosti jistě stojí za pozornost.

Týdenní graf  LSCC od června 2015 do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

DocuSign (DOCU)

DocuSign je americká společnost se sídlem v Kalifornii. Tato společnost se soustředí na elektronické podpisy. To umožňuje snadné podepisování dokumentů, aniž by musely být tisknuty či scanovány.

Společnost uvádí, že má více než 500 000 zákazníků. Stovky milionů uživatelů využívá jejich služeb ve více než 180 zemích.

Celkový výnos za poslední roky roste. Za 3. čtvrtletí roku 2020 DocuSign zaznamenal nárůst tržeb o 38 % ve srovnání za stejné období v předešlém roce. To bylo způsobeno nárůstem počtu platících uživatelů. Vliv na nárůst zákazníků měla zřejmě také pandemie koronaviru.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné akciové analýzy ve vzdělávací a zpravodajské sekci zaměřené na akcie

V posledním čtvrtletí se počet zákazníků meziročně zvýšil o 39 % a počet firem, které využívají těchto služeb, se zvýšil až o 55 %. Přestože výnosy i nadále rostou, společnost doposud ještě nenaznamenala čistý zisk.

Snížení výdajů společně s rostoucími výnosy ale mohou tuto situaci brzy změnit. Společnost hodně investovala do zdokonalení technologií pro komplexní řešení digitálních smluv.

Firma také odkoupila společnost Liveoak Technologies, aby do svých služeb mohla započítat i videokonference a další služby, které urychlí elektronický podpis a notářský proces.

Týdenní graf  DOCU od května 2018 do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Nvidia (NVDA)

Nvidia se v posledních letech stala lídrem zejména na poli grafických procesorů. Mezi roky 2016 až 2018 se společnosti mimořádně dařilo zejména v souvislosti s rostoucí popularitou kryptoměn.

Pro těžení bitcoinu je dobrá grafická karta téměř nutností. Rostoucí zájem o těžbu této kryptoměny tak vedl i k rostoucímu zájmu o produkty této technologické společnosti. Když ale kurz bitcoinu v roce 2018 zaznamenal prudký pád, cena akcií se propadla o více než 50 %.

Čtete také >> Bitcoin: Poznejte těžkou váhu kryptoměn a naučte se, jak do něj správně zainvestovat!

Společnost se však z tohoto propadu vzpamatovala. Zejména díky hernímu průmyslu a datovým centrům. Celkový meziroční výnos se za poslední čtvrtletí navýšil o 57 %. Výnosy z oblasti herního průmyslu za 3. čtvrtletí roku 2020 vzrostly o 37 % oproti stejnému období za předchozí rok.

Nvidia se navíc odhodlala ke koupi společnosti ARM za více než $ 40 miliard. Je to další krok k získání zásadního vlivu ve světě technologií a umělé inteligence.

K tomu všemu ještě bitcoin poslední dobou zaznamenal nová historická maxima a opět se dostal do hledáčku mnoha investorů.

Pokud tedy hledáte nejlepší akcie technologických firem, Nvidia by jistě mohla být zajímavá volba.

Týdenní graf  NVDA od června 2015 do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

GoDaddy (GDDY)

Svět elektronického obchodování se každým rokem exponenciálně rozšiřuje a pandemie koronaviru tomuto trendu ještě více napomohla.

Nové společnosti a elektronické obchody pro svou existenci ale potřebují doménu a webové stránky. A zde právě přichází společnost GoDaddy. Tato firma nabízí jednotlivcům i společnostem možnost registrace domén, hostování i tvorbu webových stránek.

Jen za rok 2020 firma zaznamenala až 1 milión nových zákazníků, což byl největší nárůst za 23 let fungování společnosti. Celkový výnos za 3.čtrvtletí roku 2020 vzrostl o 11 % oproti stejnému období za předešlý rok. Free cash flow vzrostlo o 17 %.

S rostoucím zájmem o internetové služby a nákupy lze očekávat, že tyto technologické akcie by mohly i nadále zajímavě růst.

Týdenní graf  GDDY od června 2015 do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Salesforce.com (CRM)

Salesforce je softwarová společnost, která se specializuje na řízení vztahů se zákazníky (CRM). Služby Salesforce umožňují podnikům využívat cloudovou technologii k lepšímu spojení se zákazníky, partnery a potenciálními klienty. Umožňuje podnikům monitorovat aktivitu klientů a nabízet mnoho dalších služeb.

Čtete také >> Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

Salesforce za posledních pět let dosáhl průměrného ročního růstu tržeb o 28 %. Společnost se stále rozrůstá, a právě akvizice jsou klíčem k úspěchu společnosti.

Skupováním menších softwarových společností je tato technologická firma proslulá. Například v roce 2019 odkoupila společnost Tableau za více než $ 15 miliard.

Za 3. čtvrtletí roku 2020 se výnos zvýšil o 20 % oproti stejnému období za předchozí rok. Pohled na cenový graf ukazuje působivý růst ceny akcie za posledních pár let. Proto i Salesforce řadíme mezi technologické akcie, které je dobré sledovat i v roce 2021.

Týdenní graf  CRM od června 2015 do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading. 

Technologické akcie FAANG + M

Kromě výše zmíněných akcií samozřejmě nelze opomenout ani technologické akcie ze skupiny FAANG + M.   Zkratku FANG poprvé použil Jim Cramer na zpravodajském kanálu CNBC k označení 4 nejpopulárnějších a nejrychleji rostoucích technologických akcií.

Zpočátku se jednalo o akcie FacebookuAmazonuNetflixu a Google (zkratka je složena z 1. písmen v názvů společností). Termín FANG se rychle stal velmi populární a postupně byl různě modifikován.

Například FAANG + M označuje šest nejznámějších akcií: Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google a Microsoft.

Tyto společnosti si postupem času vybudovaly silnou neochvějnou pozici na trhu a o jejich technologické akcie je ze strany investorů velký zájem. Akcie se vyznačují velkou likviditou a pokud se zajímáte o investice do technologií, tyto společnosti rozhodně stojí za pozornost.

Obchodování technologických akcií u LYNX

LYNX nabízí obchodování s technologickými akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread. Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Zaujala vás možnost investice do akcií?

Obchodujte na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Čínské akcie v nesnázích! Zastaví se propad akcie Alibaba?

Přísnější pravidla pro čínské akcie. Jak si aktuálně vede Alibaba? Čeká akcie Alibaba opět růst? Technická a fundamentální analýza včetně grafu jen pro vás!

Číst dále

Akcie od A do Z: Velký průvodce obchodováním s akciemi!

Co je akcie? Jaké jsou druhy akcií? Co jsou akciové sektory? Co určuje cenu akcie a proč se vyplatí investice do akcií? Staňte se expertem na akcie!

Číst dále

Zajímavé akcie 2021: Přinášíme 19 skvělých tipů pro vaše portfolio!

✅ Které aktuálně zajímavé akcie sledovat? Co je Sharpe Ratio? Proč je důležitá diverzifikace? Rozbor 19 akcií včetně cenového grafu jen pro vás ✅

Číst dále

Ropa je již několik desítek let nejpoužívanější surovinou na světě a její cena má velký dopad na světovou ekonomiku. Rok 2020 byl plný událostí, které s cenou ropy otřásly v základech.

V jednu chvíli se dokonce cena za barel dostala do záporných hodnot. Ke konci roku se ale situace celkem stabilizovala a vývoj ceny ropy šel opět nahoru.

S novým rokem ale nastává otázka, co bude dál. Má ropa již to nejhorší za sebou? Můžeme očekávat růst ceny tohoto černého zlata?

V tomto článku se otočíme za uplynulým rokem a zhodnotíme hlavní události, které měly vliv na cenu ropy. Podíváme se také na aktuální situaci a na graf ceny ropy z hlediska technické analýzy.

Investoři  by tak měli získat ucelenější přehled o tom, jak by se cena ropy mohla v roce 2021 nadále vyvíjet.

Co je to ropa?

Ropa je většinou viskózní kapalina, která má široké využití. Používá se jako palivo, mazivo, elektrická izolace a své využití má dokonce i v potravinářském průmyslu. V našem článku se samozřejmě zaměřujeme primárně na ropu, která se využívá jako pohonná hmota.

Typ ropy se liší podle složení a jednotlivé druhy mohou obsahovat i více než sto různých typů uhlovodíků. Poměry, ve kterých se určité složky nacházejí v dané ropě, určují její vlastnosti a charakteristiky. Důležitými ukazateli je hustota API a obsah síry.

Vysoký obsah síry je často nežádoucí a pro jeho odstranění jsou v rafinačním procesu nutné další operace. Lehké surové ropy jsou proto také dražší než kyselé ropy. Kromě toho existuje také větší poptávka po lehčích variantách, jako je benzín, což způsobuje, že lehké typy ropy jsou obecně dražší.

Ačkoli poptávka po těžké ropě roste v důsledku vyšší poptávky po naftě, cena je nejvyšší u Lehké surové ropy, jako jsou Brent a West Texas Intermediate (WTI). Přestože tyto dva druhy nedosahují globálně nejvyšší produkce, jedná se o nejdůležitější typy.

druhy ropy

Druhy ropy

Existují 2 typy komoditní ropy, které se na finančních trzích obchodují. Nejoblíbenější a také nejobchodovanější je americká ropa zvaná WTI. Další známou variantou je ropa Brent. Cena u těchto dvou typů je odlišná.

West Texas Intermediate (WTI)

Lehká sladká ropa – Light Sweet Crude Oil (WTI) se široce používá v amerických rafinériích a je považována za důležité měřítko cen ropy. WTI je lehká ropa s vysokou hustotou API a nízkým obsahem síry.

Hustota API určuje hustotu dané ropy v porovnání s vodou. S ropou WTI se obchoduje ve velkém měřítku mezi ropnými společnostmi a investory.Většina obchodování probíhá prostřednictvím futures, které zajišťuje CME Group. Futures na WTI jsou po E-Mini a ZN futures nejvíce obchodovanými futures kontrakty na světě.

LYNX TIP: Fyzické dodání ropy WTI je teoreticky možné, ale pokud obchodujete s WTI se společností LYNX, vaše pozice futures s blížícím termínem splatnosti jsou automaticky uzavřeny, aby se zabránilo fyzické dodávce.

Většina ropy tohoto typu se nachází v Cushing – důležitém uzlu ropného průmyslu v Oklahomě. Zde jsou velké skladovací nádrže, které jsou připojeny k potrubí, které přepravují ropu do všech oblastí ve Spojených státech.

WTI je důležitou surovinou pro rafinerie ve středozápadních Spojených státech a na pobřeží Mexického zálivu. Pro ropné investory proto může být zajímavé sledovat ropné zásoby navázané na uzel v Cushing. Stav zásob je ohlašován každou středu v 16:30.

Ropa Brent

Ropa brent se týká hlavně Evropy, Afriky a Středního východu. Název je odvozen od ropného pole Brent v Severním moři.

Toto ropné pole, které patří společnosti Royal Dutch Shell, bylo kdysi jedním z nejproduktivnějších ropných polí ve Velké Británii, ale většina vrtů byla od té doby vyřazena z provozu.

Cena ropy Brent  vyjádřená pomocí  březnového futures kontraktu (BZ). Zdroj: LYNX Trading. 

Břidlicová revoluce a její vliv na cenu ropy v posledních letech

Ačkoliv poptávka po ropě neustále roste, rychle rostla i její nabídka. Zejména americká těžba břidlicové ropy byla pro mnohé překvapením. Spojené státy se díky této těžbě staly jedním z největších ropných producentů na světě.

Náklady na těžbu břidlicové ropy jsou poměrně vysoké. V roce 2014 ale došlo k prudkému zvýšení ceny ropy, a i přes vysoké náklady tak byla těžba z břidlice výhodná.

Čtete také >> Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

Rozjela se tzv. břidlicová revoluce a objevilo se mnoho těžařských firem, které se tímto stylem těžby zabývaly. Produkce ropy začala rychle růst, což znepokojilo OPEC, který viděl v nových těžařských společnostech konkurenci.

OPEC se rozhodl břidlicovou revoluci zastavit tím, že se rozhodl zvýšit těžbu ropy. Zvýšená produkce a nabídka na trhu tak srazily cenu ropy dolů.

Začátkem roku 2016 klesla cena ropy ze $ 110 za barel až na $ 30. Kvůli vysokým nákladům tak těžba břidlicové ropy opět přestala být výhodná.

Tímto způsobem OPEC doufal, že zničí producenty břidlicové ropy, což se však nepovedlo. Producenti vyvinuli levnější a efektivnější postupy těžby a nyní dokážou ziskově fungovat i při nižší ceně. Pro tuto formu extrakce ropy je typické, že produkce může být rychle zvýšena.

Producenti břidlicové ropy mohou proto rychle reagovat na rostoucí či klesající ceny, přestože se často jedná o relativně malé společnosti.

Amerika již vyprodukuje více než 12 milionů barelů ropy denně, což je úroveň, která nebyla pozorována od počátku sedmdesátých let. Podle IEA produkce nadále výrazně roste a USA nedávno překonaly těžbu ropy v Saúdské Arábii a Rusku.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Může se cena ropy vrátit zpět na $ 100 za barel?

Jak bylo uvedeno výše, nárůst produkce břidlicové ropy je jedním z důvodů, proč cena ropy od roku 2014 tolik klesla. Konečná cena producentů z břidlic krátce klesla na přibližně $ 30 za barel, ale v současné době se obchoduje kolem $ 50 za barel.

Na rozdíl od hlubinné ropy lze produkci břidlicové ropy rychle zvýšit. Výsledkem je, že cena ropy již nemůže snadno stoupnout na vyšší úroveň. I mírný růst ceny proto rychle povede k větší nabídce na trhu.

Dramatický nárůst ceny ropy je tedy v tuto chvíli méně pravděpodobný, než tomu bylo v minulosti. Avšak ropa už nám několikrát ukázala, že nic není nemožné.

Jak se bude vyvíjet poptávka po ropě?

Poptávka po ropě roste celá desetiletí, přesto ale cena ropy nedosahuje svých historicky nejvyšších úrovní. Navíc mnoho investorů se stále více zaměřuje na trvale udržitelný rozvoj a alternativní zdroje energie.

Otázky klimatu a ochrany životního prostředí se poslední roky dostávají do popředí. Mnoho producentů také výrazně snížilo své investice do nových ropných polí. Zvýšená produkce tohoto černého zlata je zapříčiněná hlavně díky břidlicové těžbě v USA.

Čtete také >> 21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

Mezinárodní agentura pro energii (IEA) odhaduje, že pokud se poptávka po ropě bude ubírat stejným tempem jako doposud, bude pravděpodobně růst až do roku 2040.

Těžba by se mohla dostat až na 106 milionů barelů denně. Na růst či pokles poptávky bude samozřejmě mít vliv užívání alternativních zdrojů energie.

Přiložený graf na levé straně ukazuje předpokládaný vývoj, pokud nedojde k zásadním změnám.

Scénáře možného vývoje poptávky po ropě. Zdroj: IEA. 

IEA ale současně uvádí, že pokud se jednotlivé státy více zaměří na politiku trvale udržitelného rozvoje, poptávka po ropě by mohla růst mnohem pomaleji. Ba co víc, od roku 2030 by mohla dokonce klesat. Takový možný vývoj je znázorněn na pravé straně přiloženého grafu.

Pro tento scénář je ale nutno vyvinout velké úsilí a musela by panovat shoda na společném postupu mezi jednotlivými státy. Zejména rozvojové země aktuálně nepovažují trvale udržitelný rozvoj za svou prioritu.

Poptávka po ropě během koronavirové krize poklesla, ale očekává se, že až pandemie skončí, poptávka opět vzroste, stejně jako investice do těžebních postupů.

Vliv členů OPEC

Cílem OPEC je udržet cenu ropy na rozumné úrovni. Podle OPEC by měl ropný průmysl v příštích 20 letech investovat více než $ 11 000 miliard.

Pokud tak producenti ropy neučiní, bude na trhu nedostatečná nabídka. Poslední roky investice probíhaly zejména u těžebních společností, které se soustředí na ropu z břidlic.

OPEC také uvádí, že poptávka stále roste navzdory nárůstu elektrických automobilů. Zejména obrovské rozšíření letecké dopravy vede k větší poptávce po ropě, kterou nemůže zredukovat ani nárůst alternativních zdrojů energie.

opec

Od roku 2016 se OPEC dlouhodobě snaží, aby cena ropy neklesala. Tomu měla pomoci dohoda o výrobních omezeních mezi členy OPEC.

Nicméně ne všechny státy tyto dohody dodržují – například Írán a Irák.  Nenahrává tomu ani neustále rostoucí těžba v USA a dalších zemích.

Jak se kurz ropy vyvíjel v minulosti?

Kurz ropy se mezi lety 1985 a 2004 pohyboval mezi $ 12 a $ 35. V roce 2004 se však cena ropy prudce zvýšila nad $ 35 a začal impozantní růst, který trval až do roku 2008. Tehdy cena dosáhla až $ 140 za barel.

Během finanční krize cena ropy zažila obrovský pád a klesla na zhruba $ 40. Brzy poté následovalo zotavení na více než $ 100 za barel a cena ropy stagnovala kolem této úrovně až do poloviny roku 2014.

 

Historický vývoj ceny ropy od roku 2005 do současnosti na březnovém futures kontraktu CL (měsíční graf). Zdroj: Yahoo Finance.

Obrovská produkce břidlicové ropy způsobila pokles na přibližně $ 30 za barel. Od té doby se cena vyšplhala maximálně na přibližnou hodnotu $ 75 za barel a v současné chvíli se obchoduje za přibližnou hodnotu $ 52.

Ropa v roce 2020

Cena ropy v minulém roce byla ovlivněna hned několika významnými událostmi. Mezinárodní námořní organizace (IMO) zavedla od 1. ledna 2020 nový zákon. IMO je organizace OSN, která se zabývá námořní přepravou po celém světě.

Cílem bylo snížení emisí v mezinárodních vodách. Námořní odvětví bude muset snížit emise síry o více než 80 % přechodem na paliva s nižším obsahem síry.

Námořní odvětví je odpovědné za polovinu světové poptávky po topném oleji, který se vyrábí z ropy. Předpisy IMO značně ovlivní ceny a dostupnost paliv, kterých se tyto předpisy týkají.

Očekává se, že náklady na námořní nákladní dopravu vzrostou, protože námořní odvětví používá dražší paliva, což má dalekosáhlé důsledky pro globální ekonomiku.

Coronavirus a cena ropy

Na cenu černého zlata samozřejmě dolehla i pandemie koronaviru. Čína je jedním z největších spotřebitelů ropy.  Poté, co se Čína rozhodla uzavřít některá velká města, klesla poptávka o necelých 20 %.

Světová ekonomika zažívala těžké časy a poptávka po ropě rapidně poklesla. V pondělí 9. března 2020 navíc došlo k události, která se zapsala do historických knih jako „černé pondělí“ pro cenu ropy. Tento den došlo k 30% poklesu.

Došlo k tomu jen týden poté, co skončilo vyjednávání mezi zeměmi OPEC a Ruskem o snížení produkce. Většina členů OPEC je prakticky závislá na příjmech z ropy. Také pro Rusko je pokles ceny ropy těžkou finanční ranou.

Američtí těžaři břidlicové ropy byli zasaženi asi nejvíce ze všech. Náklady na těžbu jsou mimořádně vysoké, a i při ceně $ 60 za barel byla řada těchto producentů ve ztrátě. Krize kolem pandemie koronaviru navíc ztížila získávání vnějšího kapitálu pro financování nových projektů.

V dubnu 2020 pak nastala nevídaná situace, kdy se futures kontrakty na ropu WTI dokonce dostaly do záporných hodnot. Bylo to způsobeno přeplněnými skladovacími kapacitami. Ropu už nebylo kde skladovat.

Tato bezprecedentní situace tak vykreslovala chaos, ve kterém se nejen trh s ropou nacházel. Na trhu panovaly obavy z nedostatečné poptávky v globální ekonomice.

Ceny ropy výrazně vzrostly koncem dubna 2020 (WTI +24 %, Brent +7 %), kdy trh napravil hluboké propady z předchozích dnů. V rostoucím trendu ropa pokračovala až do konce roku 2020.

Aktuální cena ropy – technická analýza

Jak už bylo řečeno, cena ropy od dubna 2020 postupně roste. Býčí trend byl narušen krátkodobou korekcí v září 2020. Cena do konce října klesala ze $ 45 až na přibližně $ 36.

Začátkem listopadu ale graf vývoje ceny ropy ukazuje, že nabrala na síle a růst pokračoval. Byla proražena důležitá rezistence na úrovni $ 45. Následně se cena od této hranice odrazila, tudíž teď lze hranici $ 45 považovat za platný support.

Poslední týdny se ropa nachází v silném býčím trendu, kdy jsou vytvářena nová vyšší dna. Zároveň ale cena doposud neprolomila rezistenci na úrovni $ 53,70.

Denní graf ropy vyjádřený únorovým futures kontraktem CL . Zdroj: LYNX Trading. 

Pokud dojde ke korekci, mohli bychom očekávat pokles ceny ropy až k hodnotě $ 49. Pokud by i tato hranice byla proražena směrem dolů, lze pak očekávat pád až ke zmíněnému supportu $ 45. V takové situaci už ale bude narušena trendová linie.

V případě, že cena prorazí a otestuje rezistenci na úrovní $ 53,7, lze očekávat další růst ceny ropy. Mějte však na paměti, že cena teď dlouhodoběji celkem prudce rostla bez žádné větší korekce, tudíž ostražitost je na místě.

Vývoj ceny ropy v roce 2021?

Jak už bylo řečeno, během minulého roku cena ropy prošla bouřlivými fázemi. Postupné zotavení je zřejmě důsledkem opětovné vzrůstající poptávky zejména v Číně.

Poptávka vzrůstá i v Evropě a v USA, ale stále není na úrovni jako před koronavirovou krizí.

Na snížení produkce ropy doplatily zejména státy, které jsou na těžbě ropy silně závislé. Jejich cílem je produkci opět zvýšit. Rusko a Kazachstán se dohodli na zvýšení produkce o 75 000 barelů denně.

Překvapením byla Saúdská Arábie, která oznámila, že v únoru a březnu 2021 produkci ropy dobrovolně sníží. A to z 9 milionů barelů ropy denně na 8 milionů barelů.

Čtete také >> Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

Toto snížení má za cíl podpořit růst ceny ropy, ke kterému skutečně došlo.  Saúdská Arábie usiluje o zdražení ropy, protože aby byla těžba ropy dlouhodobě výhodná, potřebuje cenu ropy alespoň na hodnotě $ 60 za barel. Export ropy a zemního plynu představuje až 70 % příjmů země.

V současné chvíli se ropa obchoduje za ceny, za které se obchodovala těsně před vypuknutím světové pandemie a s tím spojené krize.

K oživení ceny ropy přispívá i postupné zavádění vakcín a očkování obyvatelstva. Stejně tak hraje svůj vliv i pozitivní sentiment na akciovém trhu.

Investoři by však měli mít na paměti, že pandemie koronaviru ještě neřekla své poslední slovo a mnoho států zůstává nadále uzavřených.

Pohyb osob zůstává omezený a každodenní život je ochromený. To má samozřejmě vliv i na ekonomiku států. Bude ještě nějakou dobu trvat, než dojde k dostatečnému proočkování obyvatelstva. Navíc se objevují nové mutace viru.

Čtete také >> Vývoj ceny zlata v roce 2021– dočkáme se rekordního růstu?

V tuto chvíli také existuje velké množství ropných rezerv, které vznikly v dobách snížené poptávky. Až krize skončí, lze očekávat, že OPEC se také rozhodne opět zvýšit produkci.

Ačkoliv tedy v současné době cena ropy stoupá, je třeba ostražitosti. Situace je i nadále velmi nejistá a je zde mnoho faktorů, které mohou cenu ropy ovlivnit.

Z tohoto důvodu nějaké dlouhodobější prognózy v tuto chvíli nemají smysl. Je důležité abyste při každém obchodu počítali s možnými riziky a dle toho také případně upravili svou investiční strategii.

Jak můžete investovat do ropy?

Na cenu ropy můžete reagovat několika způsoby, které si nyní postupně rozebereme.

Futures

Nejdostupnější futures na ropu jsou pro investory kontrakty na lehkou sladkou surovou ropu známou také jako Light Sweet Crude Oil future (CL) prostřednictvím NYMEX. Údaje o ceně těchto kontraktů jsou u LYNX k dispozici v reálném čase, pokud odebíráte US Value Bundle.

Tato data jsou bezplatná za předpokladu, že vaše měsíční transakční náklady dosahují minimální výše $ 30 (nebo ekvivalent v jiné měně). Případný poplatek je pak stanoven na $ 10.

Ropné futures mají multiplikátor 1000, což znamená, že jeden kontrakt představuje 1000 barelů ropy. Každá bodová změna ceny ropy tedy představuje hodnotu $ 1000. Při velikosti ticku 0,01 je tedy cenový rozdíl $ 10, přičemž LYNX účtuje transakční náklady $ 3,50 za kontrakt.

Protože fyzické dodání je pro většinu investorů nežádoucí, obchodní platforma LYNX TWS automaticky uzavře pozici, pokud by mělo dojít k realizaci fyzického dodání.

Detail futures kontraktu CL ropy Brent v obchodní platformě LYNX TWS

Opce a turbo certifikáty

Opce a turbo certifikáty jsou další deriváty, které vám umožňují reagovat na pohyby ceny ropy.

Tyto produkty můžete samozřejmě zakoupit a prodat prostřednictvím obchodní platformy LYNX. S těmito produkty často obchodujete s velkou pákou, takže je třeba být opatrný.

Investování do ropných akcií

Samozřejmě můžete také investovat do akcií ropných společností. Nabízíme vám několik příkladů akcií společností, které jsou aktivní v ropném sektoru:

Investování do ropy u LYNX

LYNX nabízí mnoho možností, jak profitovat na změně tržní hodnoty ropy, ať už přímo například prostřednictvím futures, tak nepřímo prostřednictvím akcií producentů ropy přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Obchodujte ropu přes LYNX

Začněte obchodovat s ropou u LYNX. Nabízíme nízké poplatky, nespočet investičních instrumentů, jako jsou akcie, ETF, futures, opce, CFD či forex, a možnost obchodovat na světových burzách. Naše platformy jsou přizpůsobeny tak, aby si investor i denní trader přišel na své.

Obchodování ropy

Prezidentské volby USA 2020 – jaký lze očakávat dopad na vývoj trhů?

Jak budou reagovat trhy na výsledky voleb? Které firmy budou profitovat z Trumpovo vítězství? Zjistěte, na co vše působí prezidenstké volby v USA.

Číst dále

2 nejlepší palladiové akcie roku 2021

Cena palladia je momentálně na svých historických maximech. Víte, že palladium je dražší než zlato? ✅ Objevte 2 nejlepší palladiové akcie v roce 2020.

Číst dále

Komoditní spready: Praktický průvodce pro obchodování

Praktický průvodce pro obchodování komoditních spreadů od začátku až po samotné obchodování. ✅ Objevte, co to jsou komoditní spready.

Číst dále

Redakční použití obrázků: Robert Wei / Shutterstock.com

Rok 2020 byl pro vývoj ceny zlata více než příznivý. Cenný kov dosáhl za poslední rok svého historického maxima a opět nám ukázal, jak jeho cena dokáže působivě růst.

Kurz zlata jistě ovlivnila i pandemie koronaviru a celková nejistota na finančních trzích v minulém roce. Ke zlatu se investoři obrací zejména v dobách nejistoty.

Jelikož pandemie, která silně ovlivňuje hospodářskou situaci v mnoha zemích, ještě není zdaleka zažehnána, mohlo by to znamenat, že zlatu by se mohlo dařit i nadále.

Bude tedy tento drahý kov v roce 2021 zažívat zlaté časy? Dočkáme se nového historického maxima?

V dnešním článku si prozradíme, co v poslední době hýbe cenou zlatou zlata. Podíváme se na důležité fundamentální aspekty a představíme vám dlouhodobou i krátkodobou technickou analýzu.

Tento ucelený přehled vám napoví, jaký vývoj ceny zlata v roce 2021 očekávat.

Cena zlata 2020

Co určuje cenu zlata v roce 2021?

Zlato je investory vnímáno jako forma zajištění v dobách nejistoty. Nabízí ochranu před inflací, měnovými riziky a poklesy akciových trhů.

V zásadě je velmi těžké říct, jaká je skutečná hodnota zlata. Samozřejmě existují náklady spojené s jeho těžbou, ale kurz zlata je silně závislý na aktuální nabídce a poptávce.

Cena zlata je nejčastěji vyjádřena v dolarech, ačkoliv se poslední roky začíná více a více prosazovat euro. Směnný kurz eura k dolaru je také nestálý, což má často dopad i na samotnou cenu tohoto drahého kovu.

Čtete také >> Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

Hodnota zlata je vyjádřena v trojských jednotkách za unci a 1 trojská unce odpovídá 31,1034768 gramů. Například pokud je cena zlata na $ 1400, zaplatíte $ 1400 za něco málo přes 31 gramů zlata.

Cena zlata se odvíjí od mnoha různých faktorů. Jak už jsme si řekli, investoři vnímají drahé kovy jako bezpečnou investici v dobách nejistoty.

V nejistých dobách tak často kurz zlata zažívá dobré časy, ačkoliv v době hospodářských krizí se nezřídka poptávka po tomto cenném kovu snižuje.

Obchodníci se často upínají k drahým kovům (a dluhopisům) v době rostoucích úrokových sazeb a když se akciovému trhu nedaří.

Dlouhodobě se však ukazuje, že když úrokové sazby rostou, zlato a jeho cena roste pouze v 1 ze 3 případů. V případě poklesu úrokových sazeb je však poměr úspěšností vyšší.

Jelikož je složité dlouhodobě předvídat světovou ekonomiku či události, je i dost ošidné předvídat dlouhodobý vývoj ceny zlata. Také mějme na paměti, že přestože cena často silně trenduje, intradenní pohyby mohou být velmi divoké.

Vývoj ceny zlata v minulosti

 V letech 1973 až 1980 stoupla cena zlata z přibližně $ 100 na více než $ 800 za trojskou unci.

V následujících 20 letech zlato pokleslo a většinou se pohybovalo do strany kolem $ 400. Od roku 2000 začala cena zlata opět růst a v roce 2011 dosáhl tento vzácný kov historického maxima nad $ 1900.

Měsíční graf zlata (GC) od poloviny roku 2001 po současnost. Zdroj: Yahoo Finance.

Poté následoval prudký propad, který trval až do konce roku 2015. Od té doby se cena další tři roky pohybovala s určitými výkyvy víceméně do strany.

V druhé polovině roku 2019 ale kurz zlata opět nabral na síle a nastal úctyhodný býčí trend, který přetrvává až do dnešních dnů.

Bude rok 2021 zlatým rokem?

Jak už jsme si řekli, zlato se dostává do hledáčku investorů v dobách nejistoty a obav z dalšího hospodářského vývoje.  Posledních pár let se vedle cenných kovů také soustředí na kryptoměny, zejména bitcoin.

Rok 2020 byl právě ve znamení hned několika nejistot, avšak hlavním problémem byl koronavirus.

Celý svět byl nečekaně zasažen touto pandemií, která v mnoha zemích doslova ochromila běžný život. Ekonomika mnoha zemí se zastavila, některé sektory bojují o přežití a roste nezaměstnanost. V mnoha zemích se snižovaly úrokové sazby.

Například výkonnost hospodářství USA se ve druhém čtvrtletí roku 2020 snížila o 9,5 %. Jednalo se o největší pokles americké ekonomiky v historii.

Za třetí čtvrtletí růst americké ekonomiky sice zaznamenal rekordní růst o 33,1 %, ale odborníci se shodují, že může opět následovat pokles.

Čtete také >> Ekonomika USA zaznamenala v Q3 rekordní růst o 33,1 %. Trump se smiřuje s prezidentskou porážkou

Státní dluh rostl v mnoha zemích po celém světě. Vznikaly nejrůznější záchranné balíčky na podporu ekonomiky a vydávaly se nemalé částky určené právě pro boj s koronavirem.

O možném zpomalení světové ekonomiky se hovořilo ještě před pandemií koronaviru. Ani s počátkem roku 2021 se nedá s jistotou říct, že bychom měli nad koronavirem vyhráno a v mnoha zemích nadále platí striktní omezení.

Pomyslným světlem na konci tunelu by mohla být vakcína, ale samotné očkování v mnoha zemích nabírá na zpoždění a bude spíše otázkou jarních či letních měsíců.

Hospodářské prognózy a odhady jsou i nadále velmi opatrné a nepříliš optimistické. V tomto světle nepříznivých událostí, se drahé kovy mohou opět jevit jako zajímavá alternativa pro investory.

Za zmínku také stojí, že cena zlata roste, přestože klenotnický průmysl zažívá v době pandemie krušné chvilky. Jen v Číně došlo za necelý rok 2020 v tomto sektoru k poklesu až o 43 %. V Indii za stejné období dokonce o 57 %.

Do klenotnického průmyslu proudí až polovina světové produkce zlata. Můžeme tedy očekávat, že s postupným oživováním daného sektoru vzroste i poptávka po drahých kovech.

Současná nejistá situace by tedy růstu ceny zlata mohla nahrávat. Ale abychom si mohli udělat ucelenější obrázek, je nutné se také podívat na graf vývoje ceny tohoto drahého kovu.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.
14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM

Aktuální cena zlata – krátkodobá technická analýza

Při pohledu na aktuální graf zlata je vidět, že cena zažívala od počátku srpna 2020 pokles. Do začátku prosince se cena zlata snížila o více než 15 %.

Důležitý dlouhodobý support na úrovni $ 1800 ale zafungoval .

Týdenní graf  únorového kontraktu GC od července 2019 až do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Cena se od tohoto supportu odrazila směrem vzhůru a zhruba od poloviny prosince 2020 kurz zlata začal opět nabírat na síle.

Prosinec 2020 byl ve znamení rústu až o 7,5 %. Za poslední týden se ale cena zlata propadla a v současné chvíli se pohybuje kolem $ 1850.

Pokud se cena udrží nad dlouhodobým supportem $ 1800 a dojde k proražení krátkodobé rezistence na hodnotě $ 1950, mohl by býčí trend pokračovat.

Krátkodobá technická analýza nám v tuto chvíli ukazuje, že cena váhá, kterým směrem se vydat.

V takové situaci je dobré nespoléhat se jen na graf ceny zlata, ale podívat se i na další faktory, které by mohly mít na tento cenný kov vliv.

Sezónnost zlata

Pokud analyzujeme vývoj ceny zlata, vždy je dobré podívat se i na sezónnost. Graf nám ukazuje, že za posledních 20 let má v období od ledna do konce února kurz zlata tendenci růst v průměru až o 4,2 %.

Graf znázorňující průměrnou sezónnost zlata za posledních 20 let v období od ledna ke konci března. Zdroj: LYNX Trading.com.

Vývoj v minulosti samozřejmě neznamená, že se daný růst musí opakovat i letos, ale jedná se o další zajímavý údaj, který napovídá, že nastolený býčí trend by v nadcházejícím období mohl pokračovat.

Vliv poklesu ceny dolaru na kurz zlata

Zatímco americký dolar na začátku pandemie posiloval vůči ostatním měnám, poslední měsíce je situace opačná.

Americký dolarový index (symbol DX) ztratil téměř 14 % z březnových $ 103,96 na prosincových $ 89,64. DX je klíčový údaj, který měří hodnotu amerického dolaru vůči vybranému koši šesti měn (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF).

Týdenní graf  DX od listopadu 2019 až do ledna 2021. Zdroj: LYNX Trading.com.

Jelikož se zlato obchoduje převážně v dolarech, tak jeho oslabování zlevňuje drahý kov pro investory mimo oblast dolaru. To by mělo mít pozitivní vliv na poptávku po zlatě, a tedy i na cenu zlata.

Analytici společnosti Citigroup uvádějí, že v extrémním případě by mohlo dojít k dalšímu poklesu až téměř o 20 %.

Vývoj ceny zlata v roce 2021- dlouhodobá technická analýza

Jak jsme nastínili, predikce vývoje ceny tohoto drahého kovu jsou ošidné, jelikož je ovlivněn mnoha faktory.

Doposud jsme však zjistili, že aktuální situace, sezónnost a pokles dolaru by mohly být pro růst ceny zlata prospěšné.

Pojďme se teď spolu podívat na dlouhodobější graf ceny zlata, který nám napoví, co se za poslední dobu událo, a zda i dlouhodobější časový rámec naznačuje, že by cena zlata mohla růst.

Týdenní graf spotové ceny zlata (XAUUSD)od července 2012 až do současnosti. Zdroj: LYNX Trading.com.

V létě 2019 byla proražena důležitá rezistence kolem hodnoty $1350 a zlato se tak vymanilo z cenového kanálu, ve kterém se pohybovalo od roku 2013. Započal tím silný býčí trend.

Proražení a následné otestování dlouhodobé rezistence na hodnotě $1800 bylo dalším potvrzením tohoto silného trendu a zmíněnou oblast lze nyní považovat za důležitý support.

Pokud se kurz zlata vyšplhá nad hodnotu $1950 a vytvoří další vyšší dno, bude to potvrzení pokračujícího býčího trendu.

I z hlediska dlouhodobé technické analýzy je oblast kolem $1800 klíčová. Pokud by byla tato hodnota významně prolomena směrem dolů, byl by tím narušen klíčový support a zároveň i dlouhodobá rostoucí trendová linie. V takovém případě je třeba mít se na pozoru.

Další vývoj ceny zlata v roce 2021?

Technická analýza nám ukázala, že zlatu se za poslední rok dařilo. Z krátkodobého hlediska došlo k určitému poklesu, ale pokud cena zlata překoná krátkodobou rezistenci, rostoucí trend by mohl pokračovat.

Tomuto vývoji napovídá i sezónnost zlata, kdy lednové a únorové měsíce jsou zpravidla rostoucí. Možnému pokračujícímu růstu nahrává i klesající dolar a bohužel neutichající pandemie koronaviru. Zlatu by se tedy i v nastávajících měsících roku 2021 mohlo dařit.

Na druhou stranu je ale vždy důležité zhodnotit veškerá rizika a aktivně řídit risk u otevřených pozic, protože faktorů, které ovlivňují vývoj ceny zlata je opravdu mnoho a zejména v této turbulentní době je dobré, abychom byli připraveni na nejrůznější možné scénáře.

Akcie těžařů zlata

Pokud uvažujete o investici do zlata, akcie těžařských společností by pro vás mohly být zajímavou alternativou či doplněním vašeho investičního portfolia. Těmto společnostem se zpravidla daří, když kurz zlata roste a naopak.

Mezi nejznámější těžaře zlata patří: AngloGold Ashanti Ltd. (AGG), Goldcorp Inc. (GG), Barrick Gold Corp. (GOLD), Newmont Mining Corp. (NEM) či Franco-Nevada Corp. (FNV).

Tyto společnosti však mají svá specifika a je dobré se s nimi předem seznámit. Jistě vám k tomu poslouží náš podrobný článek, který  přináší informace o tom, jak správně vybírat akcie těžařských společností a také extra tipy na zlaté akcie v roce 2021.

Čtete také >> Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

Obchodování se zlatem u LYNX

Zlato je nejznámější kov a je jedním z nejlikvidnějších produktů na světě. Způsoby, jak investovat do zlata, jsou nesčetné.

Snad nejznámějším způsobem nabytí zlata je nákup fyzického zlata. Prostřednictvím různých obchodů a společností je možné koupit fyzické zlato ve formě zlatých prutů nebo zlatých mincí.

Nevýhodou je, že toto zlato musíte bezpečně uložit a za to jsou obecně účtovány vysoké náklady. Protože tato forma investování do zlata vyžaduje spoustu potíží a nákladů, byly vytvořeny jiné způsoby, jak reagovat na cenu zlata.

Zlato můžete obchodovat skrze futures, prostřednictvím opcí, ETF či akcií.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, u společnosti LYNX máte široké možnosti, jak investovat do zlata. S LYNX můžete obchodovat za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství, abyste včas zaregistrovali důležité události na kapitálových trzích.

Můžete také využít nejrůznější konverze z více než 130 světových měn.

Investujte do zlata s LYNX

LYNX umožňuje obchodovat se zlatem s využitím všech výše zmíněných možností. Jakožto broker, který má přístup na více než 100 burz po celém světě ve 30 zemích, vám dám dává širokou možnost výběru toho správného instrumentu právě pro vaši potřebu.

Obchodujte zlato u LYNX přes akcie, opce, futures či přes ETF. LYNX zajišťuje obchodování v rychlé, uživatelsky přívětivé a stabilní obchodní platformě LYNX Trading (TWS) za extrémně nízké poplatky.

Investice do stříbra – nejlepší akcie těžařů stříbra v roce 2020

Jak na investice do stříbra v roce 2020? Investovat do stříbra lze i pomocí akciíí těžařů stříbra. ✅ Objevte 3 nejlepší stříbrné akcie současnosti.

Číst dále

Investování do zlata: Praktický průvodce & 5 důvodů proč si vybrat zlato v roce 2021

Jak na investice do zlata? Věděli jste, že do zlata lze investovat i skrze akcie, futures či ETF? ✅ Zjistěte jak na obchodování s zlatem v roce 2002!

Číst dále

Ropa Brent – základní informace, které musíte znát

Ropa je momentálně nejdůležitější surovinou pro lidstvo ✅ Zjistěte, co je to ropa brent a proč je investory tak vyhledávanou komoditou.

Číst dále

Rok 2021 bude jistě na akciových trzích vzrušující. Rok 2020 přinesl díky  COVID-19  nejprve pokles, ale v podzimních měsících došlo k opětovnému silnému nárůstu.

Investice do akcií se také minulý rok staly populárnějšími mezi retailovými investory, což má obrovský dopad na akciový trh.

Nadstandardně si vedly technologické akcie, které profitovaly z drastických změn v důsledku zavedení karantén po celém světě. Populární akcie, jako je například Tesla si také vedly dobře, ale došlo například k pádu německé Wirecard.

Další důležitou událostí byly obrovské změny v ceně ropy, která byla dokonce určitou dobu v USA záporná.

S novým rokem tak před námi stojí nová výzva učinit správná investiční rozhodnutí. V následujícím článku vám podrobně představíme 21 nejlepších akcií, které by mohly stát v roce 2021 na stupních vítězů!

Co přinesl rok 2020 na akciovém trhu a co očekávat v roce 2021?

Historicky nízké úrokové sazby nutí investory opustit dluhopisy a najít vhodnější alternativy. Akcie jsou bezesporu jednou z nich. Návratnost společností byla za uplynulý rok historicky vyšší než u dluhopisů a mnoho investorů tedy přesouvá svůj kapitál do přímého vlastnictví společností. To lze jasně vidět na enormním růstu soukromého kapitálu.

Nejvíce z koronavirové krize profituje technologický sektor. Řada společností byla nucena zajistit práci svých zaměstnanců z domova, což se pozitivně odrazilo u akcií společností, které zprostředkovávají potřebný software.

Čtete  také >> 6 nejzajímavějších akcií, které profitují z koronaviru

Značně byly zasaženy cyklické akcie, které ovšem následně ve druhé polovině roku 2020 vykázaly silné zotavení. U spekulativních akcií je největší otázka, jak rychle se svět vrátí do normálu a do jaké míry koronavirová krize poznamená každodenní život lidí. Mnoho věcí se může již navždy změnit.

Světové události, jakou bezesporu současná pandemie je, často urychlují přijetí nových návyků a technologií.

Aktuální fiskální a monetární situace

Pandemie COVID-19 znamenala obrovské zatížení pro rozpočet téměř všech států. Tato krize bohužel ještě není zažehnána a je důležité si připomenout, že mnoho států se dostávalo do ekonomických problémů ještě před vypuknutím koronavirové krize.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Fiskální situace

V roce 2019 dominovaly světové ekonomice USA se schodkem 4,6 %. Japonsko se potýkalo se schodkem 3,8 %, Čína s 2,8 % a eurozóna se schodkem 0,6 %. Na jednotlivé oblasti však pandemie dopadla rozdílně a lišil se i postup v boji s touto infekční nemocí.

Situace je po roce tedy trochu odlišná. Vláda v Číně očekává schodek 2,8 %, Japonsko 4,7 % a v eurozóně se očekává schodek 8,7 %. Nejhorší situace je však v USA, kde se očekává schodek 16 %.

Jedná se o obrovský deficit, se kterým si bude muset nově zvolený prezident Joe Biden poradit. Je to i jeden z důvodů, proč americký dolar v poslední době ztrácí část  ze svého lesku.

Měnová situace

Kromě všech fiskálních opatření ze strany států byly nuceny reagovat i centrální banky po celém světě. Bylo vytvořeno obrovské množství peněz a úroková sazba byla tlačena ještě níže. Výsledkem bylo, že hodnota aktiv ve vztahu ke stále se zvyšujícímu objemu peněz v oběhu vzrostla.

ECB má po koronavirové krizi úrokovou sazbu 0 %, úrokovou sazbu vkladů – 0,5 %, půjčky ve výši 1 € 850 miliard a dále odkoupila další cenné papíry v hodnotě € 20 miliard. Banky si navíc mohou od ECB půjčovat za -1% úrok.

Fed má úrokovou sazbu 0 %, úrokovou sazbu vkladů 0,25 % a měsíčně nakupuje dluhopisy v hodnotě $ 120 miliard. Jedná se o vládní dluhopisy v hodnotě $ 80 miliard a podnikové dluhopisy v hodnotě 40 $ miliard.

Čtete  také >>Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

Japonská centrální banka (BOJ) udržuje úrokovou sazbu u desetiletých japonských vládních dluhopisů na 0 %. Navíc byl opět obnoven program zpětného odkupu dluhopisů a akcií, který BOJ v roce 2019 ukončila.

Do září 2021 chce BOJ koupit další dluhopisy v hodnotě 15 bilionů JPY a bilance centrální banky tak výrazně překročí HDP Japonska.

Devalvace měny je proto jasným rizikem a jedním z hlavních aspektů, který je třeba vzít v úvahu při výběru akcií a sektorů pro následující rok.

Nejlepší odvětví v roce 2021

Ne všem odvětvím se vždy daří stejně a odlišné sektory reagují na různé změny jinak. Rok 2020 byl ve znamení ekonomické nejistoty a nízkého hospodářského růstu. Riziko inflace je také vysoké.

Níže se podíváme na odvětví, která by mohla v roce 2021 příjemně překvapit.

Tvrdá aktiva

Nejlepší ochranou proti inflaci jsou tzv. tvrdá aktiva nebo silné značky s velkou kupní silou. Mezi 21 nejlepšími akciemi v našem seznamu je řada akcií se silnou obchodní značkou. Tyto společnosti mohou snadno zvýšit svoji hodnotu v dobách inflace a rychleji dosáhnout atraktivního ocenění.

Příkladem jsou těžební společnosti Rio Tinto a Norilsk Nickel, stejně jako kanadský vlastník nemovitostí a developer Melcor Developments. Do této kategorie lze částečně zařadit také japonský obchodní dům Sumitomo a švédský SCA.

Energetický sektor

Z růstu cen profitují také producenti plynu Gazprom a Tourmaline. Zemní plyn je dlouhodobě propagován jako čistší alternativou k ropě, biomase a uhlí. Nižší cena ropy dostala ropné těžaře pod silný tlak, což by také mělo pomoci oživit cenu zemního plynu.

Technologický sektor

Technologický sektor je stále důležitější. Většina technologických akcií je však velmi drahá a nemá osvědčený obchodní model. Rychlé změny navíc nejsou jen příležitostí, ale i rizikem pro společnosti v tomto odvětví.

Dnešní vítězové mohou zítra kvůli novému vývoji zaostávat. V našem seznamu nejsou obsaženy akcie IBM a Intel, kterým se dostatečně nedaří držet krok se stále se zrychlujícím tempem technologického sektoru.

Atraktivním způsobem, jakým lze investovat do čínského technologického gigantu Tencent a dalších rozvíjejících se trhů je společnost Prosus. Alphabet má i další slibné projekty vedle svého vyhledávače Google. Tyto investice jsou realizovány v současné době na úkor zisků, ale v budoucnu nabízejí obrovský potenciál.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné akciové analýzy ve vzdělávací a zpravodajské sekci zaměřené na akcie

Brands

Zaběhlé stabilní společnosti a silné značky jsou často schopny lépe přečkat nepříznivá období. Náš seznam zahrnuje několik společností se silnou pozicí ve svém odvětví. Mnoho z nich je však z našeho seznamu záměrně vynecháno, díky specifickým problémům ve svých sektorech, nebo zvyšující se konkurenci – například Amazon.

Holdingové společnosti

Holdingové společnosti jsou zajímavou alternativou k ETF, které mohou obsahovat řadu nadhodnocených akcií. Zajímavým zástupcem je výše zmíněný Prosus.

Berkshire Hathaway letos profituje z chytré investice do společnosti Apple. Dalšími zajímavými holdingovými tituly v našem seznamu jsou CK Hutchison a Jardine Strategic.

Zdravotní péče

Přestože zdravotnický sektor určitou dobu poněkud zaostával, v těchto nejistých dobách je zdravotnictví poměrně defenzivním odvětvím, ve kterém více než kde jinde, hrají roli odborné znalosti a know-how.

Samozřejmě existuje i řada specifických rizik. V našem seznamu z tohoto sektoru najdete 2 akcie.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

21 nejlepších akcií pro rok 2021

Pojďme se podívat na zajímavé akcie, které by v roce 2021 mohl čekat růst. Přinášíme vám podrobné informace o daných společnostech i pohled na graf s aktuálním vývojem ceny akcií.

Akcie Ahold Delhaize

Ahold Delhaize je příkladem toho, že COVID-19 přinesl také řadu investičních příležitostí. To lze vyčíst z provozních výsledků. V prvních třech čtvrtletích roku 2020 vzrostly tržby o 12,9 %, čistý zisk o 15,4 %, zisk na akcii o 19,6 % a provozní zisk o 38,6%.

Těchto vynikajících výsledků bylo dosaženo v období, kdy online prodej vzrostl o 53 %. Investice do online segmentu umožňují podnikání růst, zatímco akcionáři jsou odměňováni dividendami a zpětným odkupem akcií.

Společnost vyplácí zajímavou dividendu ve výši 4,1 % a s poměrem P / E ve výši 13 akcie není příliš drahá. Ahold navíc aktuální situace využil a neustále zvyšuje marži na své produkty.

Společnost je jedním z předních hráčů v oblasti supermarketů a navíc stále více rozšiřuje své online služby, které již samy o sobě mají hodnotu několik miliard EUR. Stručně řečeno – Ahold Delhaize je defenzivní akcie, která těží z koronavirové krize, je oceněna velmi rozumně a má vzestupný potenciál.

Týdenní graf AD od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Akcie Tourmaline

Tourmaline je největším producentem zemního plynu v Kanadě. Má nejnižší náklady a těžba je nejčistší ze všech kanadských producentů. Kromě toho se její emise od roku 2013 do roku 2018 snížily o 46 %.

Díky nízkým nákladům zůstala společnost zisková i přes velkou konkurenci těžařů břidlicové ropy v Severní Americe. Po problémech ohledně ceny ropy z loňského roku konkurence ze strany ropných společností značně oslabila.

Pandemie COVID-19 však způsobila i pokles ceny zemního plynu, která nyní ovšem opět roste, což zvyšuje i zisky Tourmaline.

Na rozdíl od mnoha konkurentů má Tourmaline konzervativní rozvahu s dluhem ve výši 27 % aktiv a 1,3násobkem EBITDA.

Silná rozvaha umožní společnosti v budoucnu růst a realizovat atraktivní akvizice. Účetní hodnota akcie je $ 28,73 a tržní hodnota akcie je $ 17,31. Společnost vyplácí 3,2 % dividendu a poměr P / E je 14,7.

Týdenní graf TOU od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Berkshire Hathaway

Akcie Berkshire Hathaway v poslední době zaostává za svými výsledky. Mnoho investorů považuje společnost vedenou Warrenem Buffettem (90) a Charlie Mungerem (96) za fosilii minulosti.

Největší pozici v portfoliu má však technologická společnost Apple, která tvoří 47,8 % akciového portfolia. Nicméně akcie Berkshire Hathaway výrazně zaostává za výkonem samotné akcie Apple. To je přinejmenším zajímavé, protože Berkshire Hathaway dividendy nevyplácí, ale reinvestuje.

Americké akciové trhy opět rostou, ale akcie Berkshire Hathaway stagnuje. Částečně z tohoto důvodu pokleslo ocenění pouze na 1,3násobek účetní hodnoty, což je úroveň, na které Warren Buffett v minulosti naznačoval zpětný odkup akcií.

Akciové trhy od 30. září nadále rostou a akcie jsou nadále podhodnocené. Jedná se o zajímavý titul pro investory, kteří chtějí investovat do americké ekonomiky.

Týdenní graf BRK.B od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Sumitomo

Sumitomo je jedním z hlavních japonských obchodních domů. Úrokové sazby jsou nízké, a proto byste očekávali, že ocenění pro stabilní diverzifikované společnosti budou také vysoká.

To však není případ Japonska. Sumitomo je aktivní v mnoha sektorech. Aktivity společnosti lze rozdělit do 6 kategorií.

• Dopravní a stavební systémy
• Těžba, chemie a energie
• Nemovitosti
• Kovové výrobky
• Infrastruktura
• Média a digitální média

Čtete  také >>Investice do zlata: 4 nejlepší akcie těžařů zlata v roce 2021!

Společnost tak disponuje velmi širokým portfoliem aktivit s několika cyklickými složkami, které nyní snižují ziskovost. V posledních letech však Sumitomo dokázala z těchto diverzifikovaných aktivit realizovat návratnost investovaného kapitálu ve výši 10 %.

Berkshire Hathaway má také zájem o japonské obchodní domy a nedávno převzala 5% podíl v pěti největších – včetně Sumitomo.

Akcie společnosti Sumitomo se v současné době obchodují za 0,7násobek účetní hodnoty. To příliš nereflektuje skutečnost, že společnost je obecně vysoce zisková a vyplácí dividendu 5,1 %. I s takto vysokou dividendou obvykle zbývá zhruba polovina zisku na investice do růstu.

Týdenní graf SMFG od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Regeneron

Regeneron je první lékařská společnost v tomto seznamu. Vypuknutí pandemie COVID-19 snížilo počet osobních ošetření. Jedná se pravděpodobně pouze o dočasný pokles.

Výzkum nových léků je bezesporu velmi důležitý pro kvalitu života lidí. Z dlouhodobého hlediska je zdravotní péče poměrně atraktivní odvětví s dobrými výsledky.

Díky dobrým výzkumným technikám, inteligentnímu zaměření a schopnosti rychle zastavit neperspektivní projekty má Regeneron stabilně dobré výsledky ve vývoji nových léků.

Akcie Regeneron je s poměrem P / E ve výši 18,2 poměrně drahá. Nicméně se jedná o velmi kvalitní společnost. S EYLEA a DUPIXENT má Regeneron ve svém produktovém portfoliu 2 léky proti očním a kožním chorobám, jejichž prodej prudce roste.

Dalším významným lékem je LYBTAYO proti rakovině kůže, který, případně v kombinaci s jinými léky, může také působit proti jiným typům rakoviny.

Navzdory zpětnému odkupu vlastních akcií držených společností Sanofi je s čistou hotovostní pozicí ve výši $ 300 milionů bilance společnosti stále extrémně silná. S rychlým růstem a potenciálem nových léků je poměr P / E ve výši 18,2 poměrně atraktivní.

Týdenní graf REGN od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Prosus

Prosus je rozvíjející se technologický gigant s primárním zaměřením na Čínu. Společnost je známá pro svůj 31% podíl v čínském technologickém konglomerátu Tencent, který má momentálně samotný hodnotu € 179,7 miliard.

Aktivity Prosus však sahají mnohem dále:

  • Přední online tržiště v rozvíjejících se zemích s OLX a Avito.
  • Různé investice do fintech a online platebních řešení.
  • Zájem o online rozvoz jídla prostřednictvím 61% podílu v iFood, 21% podílu v Delivery Hero a 40% podílu v Swiggy.

Hodnotu online tržišť je obtížné určit, protože neexistuje žádný přímý konkurent srovnatelné velikosti. Když byly na začátku roku 2019 vykoupeny poslední externí akcionáři společnosti Avito, její hodnota byla oceněna částkou $ 3,85 miliardy.

Hodnota Delivery Hero na burze je aktuálně € 5 miliard. Rozvíjející se trhy byly pandemií COVID-19 zasaženy více, ale iFood a Swiggy mají dohromady tržní hodnotu přibližně € 4 miliardy.

I hodnotu fintech projektů v portfoliu Prosus je obtížné určit. V posledním čtvrtletí však tržby meziročně vzrostly o 32 % na $ 135 milionů.

Týdenní graf PRX od října 2019 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie CK Hutchison

CK Hutchison je důležitým pilířem ve společnostech, které vlastní Li Ka-Shing. Přestože společnost sídlí v Hong-Kongu, 57 % zisku pochází z Evropy.

23 % celkového zisku pochází ze Spojeného království. To znamená, že pro CK Hutchison jsou problémy ohledně brexitu důležitější než nepokoje v Hongkongu.

V listopadu uzavřela CK Hutchison se společností Cellnex dohodu o prodeji všech evropských telefonních věží za € 10 miliard. Díky této transakci CK Hutchison splatila téměř polovinu svých dluhů.

Společnost má hodnotu necelých €35 miliard. Zhruba třetina kapitálu pochází z dluhů, ale vzhledem k předvídatelným výnosům z přístavů, telekomunikací a infrastruktury jde o velmi mírnou úroveň zadlužení.

Výsledky za pololetí nebyly špatné. Důvodem je, že mnoho aktivit společnosti je velmi anticyklických a fungovaly prakticky stejně i v době pandemie.

Navzdory tomu poklesl zisk o 29 %. Poměr P / E ve výši 5,9 je také atraktivní. Zajímavý je zde také měnový faktor. Od zveřejnění nejnovějších údajů hodnota EUR prudce vzrostla, zatímco akcie CK Hutchison je kótována v HKD.

Konglomeráty obecně nejsou v tuto chvíli populární, ale ocenění CK Hutchison je v tuto chvílí velmi atraktivní a investoři jako bonus obdrží dividendu ve výši 5,5 %.

Týdenní graf CK Hutchison od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Melcor Developments

Kanadské nemovitosti nejsou levné. Zejména v místech, jako je Vancouver a Toronto, ceny dlouhodobě prudce rostou. Melcor se však zaměřuje hlavně na Albertu.

Tento region je závislý na těžbě ropy a zemního plynu a v posledních letech zde byla situace poměrně komplikovaná. To se také odrazilo na nízkých cenách nemovitostí. Pokud se opět zvýší ceny ropy a zemního plynu, Melcor z toho může profitovat.

Nejen růstem příjmů z pronájmu, ale také růstem hodnoty stavebních pozemků v majetku společnosti. Populace v Albertě stále roste, což z dlouhodobého hlediska vyžaduje stavbu nových nemovitostí.

Účetní hodnota akcie Melcor je 32,83 CAD, zatímco tržní cena po nedávném zotavení je 8,05. Dividenda byla během pandemie COVID-19 snížena na přibližně 3,98 % ročně. Ve třetím čtvrtletí 2020 Melcor zaznamenala opět růst tržeb ve výši 35 %.

Týdenní graf MRD od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie KKR

KKR je jedním z předních hráčů v oblasti soukromých investičních fondů – typu společností, které se svými klienty realizují soukromé investice. Dividenda ve výši 1,37 % je poměrně nízká, ale společnost má ve srovnání s konkurencí větší prostor pro růst.

Investice v Asii a nové strategie přinesou v budoucnosti řadu nových příležitostí. Za jeden rok vzrostl spravovaný majetek společnosti KKR z $153 miliardy na $ 177 miliard, což představuje nárůst o 15,7 %. S poměrem P / E ve výši 24 a účetní hodnotou 1,58 je akcie KKR poměrně levná.

Týdenní graf KKR od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Rio Tinto

Akcie těžebních společností mnoho investorů považuje za vysoce spekulativní. Detekce nových ložisek nerostných surovin je velmi nákladná a riskantní.

Více než jinde u tohoto sektoru platí, že se vyplatí investovat do zavedených těžebních společností a velkých hráčů na trhu, kteří mají dostatečné odborné znalosti a řadu stabilních ziskových projektů. Nezbytnou podmínkou pro životnost těžebních společností jsou nízké náklady na těžbu.

Příkladem takové těžební společnosti je Rio Tinto. Společnost se zaměřuje na těžbu železné rudy, mědi a hliníku. Díky svým nízkým nákladům je Rio Tinto schopna zůstat ziskovou ve všech obdobích ekonomického cyklu. Ve skutečnosti Rio Tinto často využila ekonomických krizí, aby za výhodnou cenu koupila menší konkurenty.

V důsledku koronavirové krize klesly zisky o více než 20 % na $ 3,3 miliardy. Poměr P / E je 17,5 a společnost vyplácí 4,93% dividendu. Toto ocenění je pro jednoho z největších těžařů železné rudy na světě přiměřené.

Týdenní graf RIO od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Gazprom

Hlavním důvodem, proč se USA dlouhodobě daří snižovat emise CO2 je přechod od uhlí k zemnímu plynu, který je z hlediska dopadu na životní prostředí mnohem přívětivější. Gazprom je největším světovým producentem zemního plynu.

Ruské akcie jsou ovšem ze své podstaty velmi spekulativní. Akcie byla silně zasažena sníženými cenami zemního plynu během pandemie COVID-19. Nyní však ceny plynu celosvětově opět rostou, což se v budoucnu odrazí na ekonomickém výsledku společnosti.

Dividendový výnos je 7,2 %. Společnost nedávno zprovoznila nový plynovod do Číny. Nyní, když je tento drahý projekt dokončen, kapitálové výdaje značně poklesnou. To znamená, že společnost by měla v budoucnu disponovat dostatečným kapitálem pro další navýšení dividend.

Týdenní graf GAZP od června 2019 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie NN Group

NN Group je nizozemská pojišťovací společnost. Pojišťovny samozřejmě nyní obecně trpí v důsledku nízkých úrokových sazeb.

Na druhou stranu dopad pandemie COVID-19 na pojišťovnictví byl ve srovnání s jinými odvětvími poměrně malý. Ziskovost NN Group se zlepšuje a poměr P / E ve výši 6,1 je velmi atraktivní.

Zdá se, že na důležitém nizozemském trhu společnosti klesá konkurence. To znamená, že zisky se mohou v budoucnu dále zvyšovat. Společnost vyplácí 6,4% dividendy a nedávno obnovila program zpětného odkupu akcií.

Týdenní graf NN od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Heijmans

Stavební společnost Heijmans si během pandemie vedla poměrně dobře a ve třetím čtvrtletí se jí dokonce dařilo lépe než v předchozím roce. Za celý rok 2020 očekává společnost růst 5-10 %, což je v porovnání s konkurenty vynikající výsledek.

Heijmans je stále oceněna pouze 0,9násobkem její účetní hodnoty. S tržní hodnotou € 195 milionů se nejedná o příliš velkou společnost. S ohledem na silnou rozvahu je poměr P / E ve výši 6,5 velmi zajímavý.

Týdenní graf HEIJM od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Liberbank

Úrokové sazby v zemích jižní Evropy jsou zatím vyšší a banky z toho mají prospěch. Španělská banka Liberbank výrazně snížila svůj poměr nesplácených úvěrů (NPL), který je v současné době na skromných 3,0 %, přičemž průměr v sektoru je 4,7 %. Banka již vyčlenila € 76 milionů na důsledky krize Covid-19.

Nicméně počet nových hypoték stále roste. Investiční fondy Liberbank také rostou a za 4 roky se jejich hodnota zdvojnásobila.

Účetní hodnota akcie je € 1,03 a tržní cena akcie je € 0,25. Poměr P / E ve výši 10,1 je také příznivý. Akcie Liberbank je stále velmi levná. Společnost je konzervativní a přes všechny problémy stále zisková. Banka je tudíž v dobré pozici, aby z koronavirové krize vyšla mezi vítězi.

Týdenní graf LBK od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Biogen

Biogen se zaměřuje primárně na neurovědu. Na základě svých odborných znalostí společnost vyvíjí nové léky a terapie. Společnost má úchvatnou historii s celou řadou průlomových objevů v oblasti medicíny.

Během několika posledních let cena akcií stagnuje. Biogen se nyní zaměřuje primárně na léčbu roztroušené sklerózy, mozkových příhod a Alzheimerovy choroby

V důsledku konkurence v podobě generických léků poklesly tržby ve třetím čtvrtletí o 4 % a zisky poklesly o 18 %. Ocenění je však také velmi levné s poměrem P / E ve výši 8,2.

Rozvaha společnosti je $ 38,2 miliardy a dluh pouze $ 2,8 miliardy. Dobré výsledky při vývoji nových léků by mohly nastartovat nový dlouhodobý rostoucí trend.

Týdenní graf BIIB od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie ForFarmers

ForFarmers je lídrem na evropském trhu v oblasti krmiv pro zvířata. Po slabém roce 2019 došlo v roce 2020, navzdory koronavirové krizi, k silnému oživení.

EBITDA vzrostl v první polovině roku 2020 o 35 % a zisky vzrostly o 81 % na € 21,5 milionu. Společnost má silnou rozvahu s vlastním kapitálem € 379 milionů a dluhem € 51 milionů.

Tržní hodnota společnosti je € 502 milionů. V první polovině roku 2020 byl realizován zisk € 21,5 milionů. Poměr P / E je 18,7 a společnost vyplácí akcionářům 3,6% dividendu.

Týdenní graf FFARM od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Alphabet

I u technologických gigantů lze stále najít investiční příležitosti. Cena akcie nedávno prudce posílila, ale s ní se zvýšily i zisky.

Společnost Alphabet, která je známá zejména pro svůj internetový vyhledávač Google, je s poměrem P / E ve výši 34,4 poměrně drahá. Nicméně do ocenění je třeba vzít v úvahu veškeré nedávno realizované investice.

Alphabet momentálně investuje značné částky do vývoje samoříditelných vozidel a cloudových služeb. Investice jsou samozřejmě realizovány na úkor zisků, ale nabízí obrovský potenciál do budoucnosti.

Totéž platí pro služby Google Maps a YouTube. Známý video web teprve nyní skutečně začíná ukazovat svůj obrovský potenciál.

Hlavní činnosti ve třetím čtvrtletí přinesly zisk $ 12,6 miliard, což je navýšení o 18 %. Rovněž se však drasticky zvýšily náklady na nové investice a došlo ke ztrátě $ 1,1 miliardy, zatímco o rok dříve činila ztráta $ 941 milionů.

Alphabet má také pravděpodobně nejsilnější rozvahu na světě s čistou hotovostní pozicí ve výši $ 117,2 miliardy. Vývoj Other Bets za posledních 12 měsíců stál Alphabet $ 5,4 miliardy, zatímco provozní zisk z Other Bets činil $ 40,9 miliard.

Současná tržní hodnota společnosti je $ 1170 miliard. Poměr P / E je 22, což je přijatelné. Zejména pokud vezmeme v úvahu dominantní postavení společnosti na trhu, obrovský růstový potenciál a nové projekty, které společnosti v budoucnu přinesou značný profit.

Týdenní graf GOOGL od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Norilsk nickel

Baterie a elektrický pohon jsou podporovány vládami celé řady států. Pro výrobu baterií se využívá primárně palladium, platina, nikl a měď.

A právě na těžbu těchto 4 kovů se Norilsk Nickel zaměřuje. Ruská společnost profituje z růstu cen svých produktů a vyplácí dividendu ve výši 5,1 %.

Po velké havárii na naftové nádrži v jednom z komplexů společnosti v minulém roce poklesly zisky, v důsledku čehož se zvýšil poměr P / E na 20. V Rusku má Norilsk Nickel minimální konkurenci.

Kromě toho díky vysoké kvalitě svých dolů a nízkým nákladům na těžbu je společnost zisková i při nižších cenách těžených kovů. Ceny palladia dále rostou a oživení cen mědi by mohlo dále podpořit cenu akcií Norilsk Nickel.

Ruský trh je obecně levný a nabízí mnoho příležitosti pro investory. Na druhou stranu ruské akcie jsou ze své podstaty velmi spekulativní.

Týdenní graf GMKN od června 2019 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Jardine Strategic

Pro ty, kteří stále věří v rychle rostoucí region jihovýchodní Asie, může bý Jardine Strategic zajímavou volbou. Tato holdingová společnost, kterou od roku 1832 ovládá skotská rodina Keswick, nabízí přístup na tento trh se značnou slevou.

Jardine Strategic má složitou strukturu, která ji chrání před akvizicí. Skutečná tržní hodnota, s přihlédnutím k této kruhové struktuře, je $ 13,9 miliard. Společnost má dlouhou historii růstu dividend i účetní hodnoty.

V portfoliu společnosti najdeme významné tituly v čele s Astra, Hong Kong Land, Dairy Farm nebo Mandarin Oriental. Mnoho z těchto společností je na burze obchodováno individuálně a je atraktivně ohodnoceno. Jardine Strategic investorům vyplácí dividendu ve výši 1,44 %.

Týdenní graf J37 od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Ralph Lauren

Akcie oděvních společností v posledních letech prudce vzrostly – zvláště, pokud se podíváme na luxusní nebo známé značky, jakými jsou například LVMH, Hermes, Nike nebo Adidas.

Výborná výkonnost šla však ruku v ruce se zvyšující se cenou akcií. Značka z oděvního průmyslu s mnohem rozumnějším oceněním a obdobně silnou rozvahou je Ralph Lauren.

Oděvní průmysl byl samozřejmě silně zasažen koronavirovou krizí, během které došlo k uzavření kamenných prodejen. Nicméně následný růst online segmentu je pro oděvní společnosti do budoucna příležitostí ke snížení nákladů a zvýšení ziskovosti.

V přerušeném fiskálním roce uzavřeném na konci března 2020 byl realizován zisk na akcii $ 4,98. V následujících dvou čtvrtletích došlo k těžké ztrátě $ 2,27 na akcii.

Silná rozvaha však znamená, že by společnost měla tuto krizi důstojně překonat. Vlastní kapitál činí $ 5,2 miliardy. Na druhou stranu má Ralph Lauren dlouhodobý dluh ve výši $ 1,6 miliardy. Poměr P / E je nyní 20, což je poměrně levné ve srovnání s ostatními společnostmi v oděvním sektoru.

Týdenní graf RL od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Akcie Svenska Cellulosa SCA

SCA je největším soukromým vlastníkem lesů v Evropě. Kromě sadby stromů pro lesnictví jsou pozemky SCA využívány i jinými způsoby – například pro větrné elektrárny.

Společnost disponuje velkým volným cash-flow a neustále rozšiřuje své pozemky. SCA nedávno začala nakupovat lesy také v pobaltských státech.

Jedná se o vysoce defenzivní akcii, která poskytuje relativně bezpečný a rostoucí zdroj příjmů. Společnost má solidní rozvahu a poměr P / E je momentálně 30. SCA momentálně vyplácí dividendu ve výši 1,41 % a dlouhodobě ji zvyšuje.

Týdenní graf SCA od června 2016 až do konce roku 2020. Zdroj: LYNX Trading.com.

Obchodujte s akciemi u LYNX

LYNX nabízí obchodování s akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi, CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investiční produkty

Nejlepší 5G akcie roku 2021: 3 aktuální tipy pro vaše portfolio!

Objevte 5G akcie a jejich potenciál! Co je 5G síť a jak funguje? Co je Internet of Things? Poznejte 5G akcie, které můžou v roce 2021 zazářit!✅

Číst dále

Akcie GameStop (GME) díky Reddit WallStreetBets vzrostly až o 978 %!

Short Squeeze akcií GameStop. Velké investiční fondy počítají ztráty. Kdo jsou WallStreetBets? Na jaké akcie se zaměřují? Vyplatí se Reddit sledovat?

Číst dále

IPO Instacart: Ovládne platforma pro nákupy akciový trh?

Co je Instacart a čím se zabývá? Jaké jsou důvody pro IPO? Jaký dopad měl koronavirus na vývoj tržeb? Vyplatí se investice do akcií? Zjistěte vše potřebné!

Číst dále

EUR/USD je nejoblíbenější měnový pár světa. Probíhá v něm téměř čtvrtina všech měnových transakcí.

S obratem více než 5 bilionů USD denně (včetně derivátů) je měnový trh největším a nejlikvidnějším trhem na světě. Díky tomu je například mnohem dynamičtější než akciový trh.

Poslední měsíce zažívá kurz eura k dolaru zajímavé rostoucí období a mnoho investorů již netrpělivě vyhlíží příležitosti, které vývoj tohoto měnového páru přinese v roce 2021.

V článku si připomeneme důležité momenty, které v nedávné minulosti ovlivnily vývoj EUR/USD. Také se podíváme na technickou analýzu, která by nám mohla napovědět, co je možné očekávat v roce 2021.

Významné události posledních let, které ovlivnily vývoj  kurzu EUR/USD

Když hovoříme o měnovém páru EUR/USD, mnoho z nás si vybaví zejména graf, který nám vykresluje hodnotu tohoto kurzu.

Je třeba si ale uvědomit, že tyto pohyby nahoru a dolů nevznikají samy od sebe, ale stojí za nimi významné světové události, které mají na daný kurz vliv.

V této části se vám pokusíme přiblížit důležité události a fundamenty z posledních let, které měly zásadní vliv na vývoj tohoto oblíbeného měnového páru.

Pokud pochopíme, jak dané události ovlivnily daný kurz eura a dolaru, budeme schopni lepších investičních rozhodnutí v době, kdy se podobné události budou znovu opakovat.

Příčiny prudkého poklesu eura v roce 2014

V roce 2014 zahájil trend EUR/USD působivý pokles z přibližně 1,39 na 1,034, který měl řadu důvodů.

Na konci roku 2014 FED zastavil program kvantitativního uvolňování (QE3) a začal dále zvyšovat úrokové sazby, což učinilo dolar atraktivnějším.

V stejnou chvíli ECB naopak zahájila program kvantitativního uvolňování. V roce 2014 ECB začala nakupovat cenné papíry kryté aktivy a kryté dluhopisy.

Od roku 2015 ECB nakupuje také státní dluhopisy. Protože ECB doslova pumpovala nové peníze na trh, společnosti si mohly půjčovat levněji a úrokové sazby prudce poklesly.

Trh byl doslova zaplaven eurem, což mělo na euro negativní dopad. Úroková sazba je dodnes na jedné z historicky nejnižších úrovní.

LYNX TIP: Podívejte se na detail měny euro

Americká ekonomika začala dobře fungovat. Ekonomický růst se zvýšil a nezaměstnanost klesla. V Evropě se nezaměstnanost v roce 2014 stále pohybovala na velmi vysoké úrovni, kdy přesáhla 11 %. Inflace byla velmi nízká a objevily se dokonce obavy z deflace.

Jihoevropským zemím (Portugalsko, Španělsko, Řecko, Itálie) se nevedlo příliš dobře. Nejistota ohledně eura způsobila, že lidé vyměnili riskantní euro za bezpečný dolar.

Dočasné minimum  bylo vytvořeno na začátku roku 2017 na ceně přibližně 1,034. Zdaleka se však nejedná o historické minimum. Trend by mohl klesnout mnohem níže. Například v říjnu 2000 byla sazba 0,823.

Vývoj kurzu EUR / USD v letech 2015 až 2016

Mezi roky 2015 a 2016 se kurz EUR / USD pohyboval převážně do strany. Konec roku 2016 byl ve znamení poklesu. Ten byl způsoben zejména obavami ze vzestupu extrémně pravicových stran v Evropě, které by mohly stát v cestě globalizaci a volnému obchodu.

Vývoj kurzu EUR / USD v letech 2017 až 2018

Od roku 2017 do února 2018 jsme zaznamenali velmi silný rostoucí trend kurzu EUR / USD z 1,04 na 1,25, který byl způsoben dobrými ekonomickými údaji a pozitivními vyhlídkami v Evropě.

Nezaměstnanost v eurozóně dosáhla osmiletého minima 9,1 %. Proti očekáváním ve volbách v jednotlivých státech také zvítězily spíše proevropské strany.

Obavy z dopadu brexitu, stejně jako problémy kolem Řecka a Itálie, zmizely do pozadí, v důsledku čehož zmizely obavy z rozpadu eurozóny.

ECB v tomto období začala být také optimističtější. Mário Draghi, prezident ECB, v té době konstatoval, že ekonomika eurozóny je na správné cestě a inflace se blíží k požadované úrovni.

Rok 2018 ve znamení silného dolaru a slabého eura

Od dubna začal kurz EUR / USD opět klesat. Primární příčinou však nyní nebyla slabost eura. Dolar posílil vůči téměř všem světovým měnám.

V důsledku posilujícího dolaru trpěly zejména rozvíjející se trhy. Hlavní příčinou byla obchodní válka s Čínou, kterou inicioval Donald Trump. Díky zavedení dovozních cel dolar získal na síle.

Kupodivu bylo obchodní napětí pro dolar dobrou zprávou, protože v dobách neklidu se investoři obrací k likvidnímu dolarovému trhu, který považují za bezpečné útočiště.

S posilujícím dolarem se obvykle některé státy dostávají do potíží kvůli velkým nesplaceným dolarovým dluhům. Výsledkem často je, že tyto státy mají tendenci kupovat ještě více dolarů, což vyvolá efekt sněhové koule.

Některé státy (například Čína) reagují úmyslným oslabením své měnu, aby kompenzovaly sazby. USA a Číně se ani po několika měsících nepovedlo najít společnou řeč, a proto bylo zavedení nových obchodních tarifů prozatím nereálné. V dané době hrozil americký prezident i zavedením obchodních tarifů pro Evropu.

Díky vysokým úrokovým sazbám zůstal dolar atraktivním pro investory. Silný dolar vytlačil úrokovou sazbu 10letého státního dluhopisu USA nad 3,25 %. V důsledku prudkého růstu úrokových sazeb zůstala poptávka po dolarech na vysoké úrovni a kurz eura vůči dolaru dále klesal.

Na začátku roku 2018 se euroskeptické hnutí Hnutí pěti hvězd stalo největší stranou v Itálii s více než 30 % hlasů. Také ekonomické údaje v eurozóně byly opět zklamáním.

LYNX TIP: Obchodování na forexu – průvodce pro začátečníky a 5 cenných rad

14. června ECB oznámila, že program nákupu se v září 2018 sníží na polovinu na 15 miliard EUR měsíčně a do konce prosince 2018 se zastaví. Ihned po těchto oznámeních euro kleslo o více než 2 % a směnný kurz EUR / USD byl stále pod úrovní z léta 2018.

Draghi v roce 2018 rovněž několikrát uvedl, že oficiální úrokové sazby v eurozóně zůstanou nezměněny přinejmenším do konce roku 2019. To znamená, že ECB neočekávala, že v dohledné době splní svůj inflační cíl ve výši 2 %.

Na posledním zasedání ECB v září byla také mírně revidována prognóza ekonomického růstu směrem dolů. V letech 2018 a 2019 očekávala ECB růst o 1,8 %.

Pro rok 2020 se předpokládá zvýšení pouze o 1,7 %. Draghi dále konstatoval, že diskuse o změně politického kurzu Itálie zatím nemá dopad na jiné země.

Konec roku 2018 a prudký nárůst amerických úrokových sazeb

V roce 2018 FED zvýšil úrokové sazby nejméně čtyřikrát v rozmezí o 2,25 až 2,5 %, což je obrovský rozdíl s úrokovými sazbami v Evropě a Japonsku.

Americká ekonomika vzkvétala a nezaměstnanost klesla na jednu z historicky nejnižších úrovní 3,8 %. Díky vysokým úrokovým sazbám v USA zůstal dolar atraktivním investičním přístavem.

Investoři mohli své peníze vložit do bezpečného dolaru a získat tak příjemnou úrokovou sazbu. V důsledku toho úroková sazba desetiletých státních dluhopisů USA vzrostla nad 3,25 % a poptávka po dolaru zůstala vysoká. Kurz eura vůči dolaru dále klesal.

Na konci roku 2018 tato situace však také způsobila ostrou korekci na globálních akciových trzích. Relativně bezpečné dluhopisy byly ve skutečnosti atraktivní alternativou k rizikovým akciím.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.
14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM

Rok 2019 a změna politiky FEDu

Po silné korekci akciového trhu na konci roku 2018 vzrostly obavy z recese. Zdálo se, že více než rok trvající obchodní válka začíná skutečně poškozovat globální ekonomiku.

V posledních měsících se objevily přetrvávající známky toho, že se ekonomika ochlazuje. Několik zemí přizpůsobilo svá očekávání hospodářského růstu směrem dolů. MMF také konstatoval, že se globální ekonomika v dohledné budoucnosti zpomalí.

LYNX TIP: Bezpečné forex obchodování

Na prvních tiskových konferencích v roce 2019 se FED choval stále opatrněji. V březnu prezident FEDu Jerome Powell oznámil, že úrokové sazby zůstanou stejné po celý rok 2019.

Výsledkem bylo, že desetileté úrokové sazby USA opět prudce poklesly na přibližně 2,5 %. Některé krátkodobé dluhopisy byly dokonce vyšší než dluhopisy s delším horizontem. Jednalo se o inverzní úrokovou křivku.

Powell dále oznámil, že snižování pákového efektu rozvahy FEDu se zastaví v září. Nižší snižování zadluženosti rozvahy znamená, že likvidita na finančních trzích klesá mnohem pomaleji.

FED však nechal v roce 2020 otevřené dveře pro případné zvýšení úrokových sazeb, pokud by to vyžadovaly hospodářské okolnosti.

Květen 2019 a zahájení rozhovorů mezi USA a EU

Dubnové zasedání ECB i zápis z březnového zasedání FED stěží objasnily vyhlídky centrálních bank. Mírné zlepšení hospodářské situace v eurozóně podpořilo evropskou měnu a vyhlídky na obchodní dohodu mezi USA a Čínou poskytly ekonomikám většiny rozvíjejících se trhů určitou úlevu. Směnný kurz eura k dolaru se ustálil okolo hodnoty 1,13.

EU a USA se také chystaly zahájit obchodní rozhovory a vyjednat odstranění obchodních překážek. Například se měla zrušit cla na průmyslové výrobky, což mohlo vést ke zvýšení vývozu z EU do USA o objemu přibližně 26 miliard EUR.

EU nadále doufala, že brexit dopadne pozitivně, což by posílilo měnovou unii a tím i euro. Očekávalo se však také vítězství populistických a euroskeptických stran v blížících se evropských volbách, což mohlo vést k oslabení měny.

Červenec 2019 a opatrný přístup centrálních bank

Kvůli zklamání z inflace a strachu z ochlazení ekonomiky začaly centrální banky po celém světě jednat mimořádně opatrně. FED zcela zrušil zvyšování úrokových sazeb a 31. července 2019 úrokové sazby dokonce snížil o 25 bazických bodů.

Inflace v Evropě byla také zklamáním, ale další ekonomické údaje byly poměrně uspokojivé. ECB na posledním zasedání nepřijala žádná konkrétní opatření, naznačila však, že bude znovu stimulovat ekonomiku.

LYNX TIP: Objevte nejznámější měnové páry 

Výhled se zhoršuje a zhoršuje,“ poznamenal Draghi na tiskové konferenci. Draghi poukázal, že ekonomické výhledy se neustále zhoršují a evropský průmysl začíná trpět v důsledku obchodní války.

Mnoho investorů očekávalo, že Mario Draghi v září, těsně před jeho odchodem z funkce, sníží úrokové sazby. ECB navíc obnovila nákup vládních a podnikových dluhopisů v řádu miliard EUR. V reakci na to euro vůči dolaru ztratilo půdu pod nohama.

Září 2019 a odchod Draghiho z ECB

Mario Draghi překvapil veřejnost na tiskové konferenci 12. září. Draghi – nejen že snížil úrokové sazby, ale také oznámil nové kolo nákupu dluhopisů. Úroková sazba byla snížena z -0,4 % na -0,5 %. ECB dále uvolnila pravidla pro banky, aby si mohly půjčovat peníze.

Nový stimulační program s názvem Targeted Long Term Refinancing Operation (TLTRO) byl určen ke stimulaci bank, aby více půjčovaly podnikům i fyzickým osobám. Velikost tohoto nového stimulačního programu byla přibližně 400 miliard EUR. O přibližně 2,5 týdne později dosáhl směnný kurz EUR / USD minima 1,088.

Říjen 2019 – FED potřetí snižuje úrokové sazby

FED se 30. října rozhodl snížit úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Jednalo se o třetí snížení úrokových sazeb v roce 2019. Podle americké centrální banky šlo o úpravu v polovině cyklu, nikoliv o strukturální změnu trendu. Jerome Powell během komentáře uvedl, že současná měnová politika byla vhodná pro prodloužení cyklu hospodářského růstu.

FED udržuje inflační cíle na 2 % a je přesvědčen, že ekonomický růst bude pokračovat. Powell prohlásil, že k dalšímu snižování sazeb nedojde. Vývoj související s obchodní válkou a brexitem byl považován pro dolar za pozitivní.

Počátek roku 2020 ve znamení koronaviru a snížení úrokových sazeb

Zdá se, že obnova eura začala koncem února. Směnný kurz se významně zotavil a FED přišel s dočasným snížením úrokové sazby. Směnný kurz eura k dolaru pak 9. března dosáhl kurzu téměř 1,15.

Snížení úrokových sazeb v USA však nebylo dobrým znakem síly dolaru. Stále klesající úroková sazba činila měnu méně atraktivní. Výnosy v USA však byly stále lepší než výnosy v Evropě. To vysvětluje, proč v dané době investoři nadále preferovali dolar.

LYNX TIP: Finanční krize a 16 znaků blížícího se krachu burz

V důsledku toho se kurz eura vůči dolaru vrátil pod 1,07. ECB se navíc rozhodla dále nesnižovat úrokové sazby. To vyvinulo další tlak na kurz EUR / USD.

ECB však přišla s balíčkem opatření proti negativním dopadům koronaviru na ekonomiku. Mimo Evropu snížily úrokové sazby americké, kanadské, britské, australské a malajské centrální banky.

V neděli 15. března snížil FED úrokovou sazbu na 0 %. Směnný kurz eura vůči dolaru však zůstal pod tlakem. Aby FED dále stimuloval ekonomiku, zahájil také program zpětného odkupu.

Centrální banka nakoupila vládní dluhopisy USA v hodnotě 500 miliard USD a hypoteční zástavní listy v hodnotě dalších 200 miliard USD.

Květen až červen 2020 a nepokoje v USA

Směnný kurz eura k dolaru byl v dubnu a květnu poměrně stabilní. To se změnilo 25. května 2020, kdy při policejním zákroku zemřel George Floyd.

Po jeho smrti vypukly v USA na mnoha místech obrovské nepokoje, které se vymknuly kontrole. K násilnostem a rabování došlo téměř po celých Spojených státech.

Poté, co se rozšířily zvěsti, že ECB plánuje rozšířit stimulační balíček, euro začalo posilovat. ECB pak  4. června oznámila, že prodlouží program zpětného odkupu o 600 miliard EUR na částku 1350 miliard EUR.

Očekával se propad evropské ekonomiky až o 8,7 % a pokles inflace. V dané době inflace činila 0,3 %, což bylo výrazně pod očekávanými 2 %.

Červenec až srpen 2020 ve znamení posilování eura

V těchto měsících jsme byli svědky vzkříšení eura. Směnný kurz eura k dolaru vzrostl během 2 měsíců o více než 6 % na 1,19.

Od konce května se kurz zvýšil o 11 %. Nárůst byl způsoben zejména oslabením dolaru. Američanům se dlouho nedařilo dostat koronavirus pod kontrolu. S rychlým nárůstem počtu nakažených také rychle rostla nezaměstnanost.

Tato pandemie zapříčinila, že výkonnost hospodářství USA se ve druhém čtvrtletí snížila o 9,5 %. Jednalo se o největší pokles americké ekonomiky v historii. Investoři se tak začali poohlížet po zemích, které měly koronavirus více pod kontrolou.

Vzestup eura však není pro Evropu nutně dobrým znamením. Mnoho evropských společností získává své příjmy ze zemí mimo eurozónu, a růst eura pro tyto společnosti znamená nižší příjmy.

Odhaduje se, že zvýšení o 10 % odstraní 40 základních bodů hospodářského růstu (HDP). Vzestup eura je také špatnou zprávou pro mnoho investorů, jelikož akcie kótované v dolarech v nedávné době ztratily až 10 % své hodnoty.

Negativní účinky silného eura jsou však kompenzovány zvýšenou důvěrou v měnu a pozitivními vyhlídkami v eurozóně.

Konec roku 2020 a růst kurzu EUR / USD

Rostoucí trend, který započal koncem května tohoto roku, se na čas zastavil počátkem září. Cena se pak pohybovala do strany téměř do druhé poloviny listopadu.

Kurz začal opět nabírat sílu 3. listopadu 2020. Ten den se v USA konaly prezidentské volby, které vyhrál demokratický kandidát Joe Biden. Cena tak ke konci roku 2020 vzrostla o skoro 5,5 % až k hodnotě 1,224.

V mezinárodním obchodu se euro stalo nejpoužívanějším platebním prostředkem. Vystřídalo tak americký dolar a jeho popularita nadále roste.

Jedním z důvodů je skutečnost, že během koronavirové krize FED vytiskl obrovské množství dolarů, což z dlouhodobého hlediska nemůže skončit jinak než inflací. Americká vláda navíc v důsledku pandemie čelí obrovskému rozpočtovému deficitu.

Prognóza EUR / USD v roce 2021 – krátkodobá technická analýza

Z hlediska technické analýzy to byl pro EUR / USD zajímavý rok. Začátek roku byl ve znamení silného propadu. V červnu 2020 pak došlo k vymanění se z klesajícího trendu, který trval téměř dva roky.

Nastal silný vzestupný trend, který trval až zhruba do září 2020. Od této doby se až do amerických prezidentských voleb cena pohybovala víceméně do strany.

Týdenní graf  EUR / USD od září 2017 do druhé poloviny prosince 2020. Zdroj: LYNX Trading.

Poté však ale vzestupný trend opět nabral na síle a byla prolomena významná rezistence kolem hodnoty 1,20. Tu teď můžeme považovat za dlouhodobý support.

Vzestupný trend nadále pokračuje a uvidíme, jak zareaguje na delší dlouhodobou rezistenci na hodnotě 1,25.

 

Prognóza EUR / USD v roce 2021 – dlouhodobá technická analýza

Jak je z grafu patrné, rok 2020 byl významný i z dlouhodobého hlediska, protože se podařilo dostat se z klesajícího trendu, který započal již v roce 2008.

Týdenní graf  EUR / USD od počátku roku 2007 do druhé poloviny prosince 2020. Zdroj: LYNX Trading.

Můžeme očekávat, že pravděpodobně dojde k otestování rezistence na hodnotě 1,25. Pokud bude tato hranice přesvědčivě prolomena, nabízí se prostor pro další růst, jelikož další významná oblast se nachází až kolem hodnoty 1,40.

Z hlediska krátkodobé i dlouhodobé technické analýzy tedy můžeme říct, že kurz EUR / USD by začátkem roku 2021 mohl pokračovat v nastoleném býčím trendu.

Mějme však na paměti, že rok 2020 byl velmi turbulentní a přinesl mnoho nepředvídatelných událostí, které měly významný dopad na finanční trhy.

I v roce 2021 se bude svět nadále potýkat s pandemií koronaviru a mnoha ekonomickými a politickými dopady, které nejen tato nemoc přinesla. Vždy tedy zvažujte veškerá možná rizika a počítejte s tím, že mohou nastat nepředvídatelné pohyby.

 

Účet s více měnami u LYNX

U LYNX můžete na jednom účtu držet několik měn a používat je k obchodování. S konkrétním cenným papírem se vždy obchoduje v měně, ve které je kótován. Evropské cenné papíry se obchodují v eurech a americké cenné papíry v dolarech.

Pokud na svém účtě držíte pouze eura a transakce je v dolarech, cenný papír je zakoupen v dolarech, které si automaticky půjčíte, zatímco váš zůstatek v eurech zůstane nezměněn. Ze zapůjčeného zůstatku platíte debetní úrok. Když uzavřete svou pozici v dolarech, obdržíte dolary, které budou připsány na váš účet. Informace o aktuálních úrokových sazbách najdete zde: úrokové sazby LYNX

Obchodování EUR/USD

EUR/USD je nejobchodovanější měnový pár, na kterém se často nabízejí zajímavé investiční příležitosti. Pokud jste forexový obchodník, u LYNX máte přístup přímo na spotový trh.

To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread. Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálů.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Obchodujte forex s LYNX

Přímý přístup na jeden z největších mezibankovních trhů. Spready od 0,1 pipu. Celkové finální náklady od 0,74 pipu na obchod. Špičková exekuce bez umělých skluzů a rekotací. Forex trading s více než 130 měnovými páry s extrémně úzkými spready!

Bezpecne forex obchodování

Kurz EUR/USD: Velký přehled a prognóza pro rok 2021!

✅Vše, co musíte vědět o kurzu EUR/USD. Které nedávné události ovlivnily jeho vývoj? Nastal nový býčí trend? Prognóza a technická analýza pro rok 2021!✅

Číst dále

Bezpečné forex obchodování

Bezpečné forex obchodování. Jak obchodovat forex bezpečně? Nebezpečí při obchodování forex. Rozdíl mezi ECN a market maker brokery na forex.

Číst dále

Jaký je rozdíl mezi Market Maker a ECN brokerem? (Infografika)

ECN broker vs Market Maker. Objevte rozdíly s ECN brokerem v přehledné infografice. Zjistěte, zda nemáte střet zájmů se svým brokerem a jak se ho případně zbavit.

Číst dále

Intradenní obchodování neboli day trading, je jednou z nejpopulárnějších a nejvíce vzrušujících forem obchodování. Nabízí ty nejrychlejší možné zisky a dostatek obchodních příležitostí téměř každý den.

Day traderům často stačí i jen několik minut k tomu, aby dokázali svůj účet velmi zajímavě zhodnotit, přičemž se nevystavují riziku, které vzniká, když držíte otevřenou pozici přes noc.

Zajímá vás aktivní styl obchodování, kdy reagujete na aktuální vývoj na trhu? Hledáte zajímavou obchodní metodu, která je vhodná i pro menší účty? Vítejte ve světe day tradingu!

V článku si představíme, co je day trading a jaká jsou jeho specifika. Podíváme se na trhy, které lze intradenně obchodovat, a uvedeme hlavní výhody a nevýhody intradenního obchodování.

Nakonec vám prozradíme  7 extra tipů, které mohou zlepšit vaše obchodování ještě dnes!

 

Co je day trading?

Jedná se o styl obchodování, kdy nedržíme otevřené pozice přes noc. Na rozdíl od swingového obchodování tedy k otevření a uzavření obchodní pozice dochází ve stejný den.

Day trader vstupuje do pozice jen když vidí příležitost a v obchodu zůstává jen po nezbytnou dobu, aby co nejvíce omezil možná rizika. Na druhou stranu mu nevadí opětovně vstupovat do pozic nebo udělat více obchodů za den, pokud se objeví zajímavá příležitost.

Intradenní obchodování je často založeno spíše na technické analýze. Není to tak, že by fundamentální analýza nebyla důležitá, ale day trader často reaguje na aktuální vývoj ceny. Nižší timeframe a cenové patterny tak často mají přednost před dlouhodobým vývojem a predikcí.

Intraday trading je založen na obchodování spíše malých cenových pohybů. Je tedy vhodný i pro tradery s menšími obchodními účty, jelikož day trading strategie lze často obchodovat s malým riskem na obchod.

Které trhy jsou pro day trading vhodné?

Existuje mnoho trhů, které lze intradenně obchodovat. Často záleží na obchodním stylu a preferencích obchodníka. Jako day tradera by vás ale měly vždy zajímat trhy s dostatečnou likviditou.

Co je likvidní trh?

Likvidní trh je takový, kde je dostatečná poptávka i nabídka a aktivně se zde obchoduje. Pokud je dostatek obchodníků, kteří jsou ochotni na různých cenách nakupovat a prodávat, znamená to pro vás, že byste neměl mít větší problém nakupovat nebo prodávat za vámi požadovanou cenu, a to bez zbytečných skluzů v plnění.

Pokud je trh likvidní, neměl by být větší problém najít protistranu k vašemu obchodu. Likvidita se měří pomocí volume, což je ukazatel, který nám říká, kolik kontraktů bylo zobchodováno za určitý časový úsek.

Tyto údaje o jednotlivých kontraktech jsou dostupné na stránkách příslušné burzy a je vždy dobré se ujistit, že námi vybraný trh je skutečně likvidní.

Druhý ukazatel, který by měl každý intradenní obchodník sledovat, je volatilita.

Co je volatilní trh?

Pro day trading je důležité, aby se trh tzv. hýbal. Pokud cena nevytváří žádné pohyby, je pro day tradera prakticky nemožné v daném trhu profitovat. Volatilita nám vyjadřuje dravost trhu.

Pokud se trh dostatečně hýbe a vytváří velké cenové pohyby, znamená to, že nabízí možnost v rámci intradenního obchodování vydělat peníze. A to často i ve velmi krátkém časovém úseku.

Jedná se ale o dvojsečnou zbraň. Vysoká volatilita přináší i vysoké riziko. Pokud cena vytváří prudké pohyby, znamená to, že se může pohybovat i směrem proti vaší otevřené pozici. Ve vysoce volatilním trhu je možné rychle vydělat peníze, ale také peníze rychle ztratit.

Někteří obchodníci preferují vysoce volatilní dravé trhy, jiní preferují trhy klidnější. Vše záleží na vaší strategii a obchodním přístupu.

Většina day traderů se tedy soustředí na trhy, kde se aktivně obchoduje a které vytváří dostatečné cenové pohyby. Oblíbené jsou v tomto směru zejména akciové indexy, futures a forex. Jedná se o trhy, které zpravidla nabízí mnoho intradenních příležitostí.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

V které fázi dne obchodovat?

Jak už bylo řečeno, intradenní obchodník by měl vyhledávat trhy s dostatečnou likviditou a volatilitou. Je ale důležité si uvědomit, že tyto dva klíčové faktory se na jednotlivých trzích v různých fázích dne liší.

Day trader by se tedy měl zajímat o obchodní hodiny jednotlivých burz, zejména o hlavní obchodní seanci. Například hlavní obchodní seance na americkém akciovém trhu začíná v 15:30 a končí ve 22:00 středoevropského času.

Obchodovat lze i před touto hlavní seancí v tzv. premarketu. Ten začíná už v 10:00. Aftermarket začíná po hlavních obchodních hodinách a končí pro většinu akcií v 01:00 v noci.

Právě obchodování mimo hlavní obchodní hodiny má svá specifika, kdy na trhu často chybí potřebná likvidita, a navíc obchodník smí používat jen určité obchodní příkazy.

Čtěte také >> Je možné obchodovat mimo běžné obchodní hodiny?

Jednou z nejzajímavějších fází dne je pro intradenní obchodníky zejména začátek hlavní obchodní seance. Často se jedná o nejlikvidnější a nejvolatilnější fázi obchodního dne.

Zejména první minuty hlavní obchodní seance mohou být divoké. Agresivní obchodníci se často soustředí jen na první obchodní hodinu, kdy profitují na velkých cenových pohybech. Konzervativnější tradeři se naopak otevírací fázi vyhýbají a čekají, až se trh uklidní a zvolí si svůj směr.

Pokud ale dokážete rozpoznat specifika jednotlivých fází obchodního dne a využít je ve svůj prospěch, budete o krok napřed před ostatními.

Je možné intradenní obchodování akcií a opcí?

Ano, LYNX umožňuje day trading neboli intradenní obchodování. Intradenní obchod je otevření a následné zavření pozice v rámci jednoho obchodního dne. Aktuálně nejsou pro účty nastavena pravidla, která by omezovala množství provedených intradenních obchodů.

Čtěte také >> Pravidla pro intradenní obchodování

Pokud se rozhodnete pro intradenní obchodování akcií, je důležité si připomenout, že i zde existují jistá specifika, zejména pokud se jedná o short selling (prodej nakrátko).

U některých akciových titulů, zejména u těch s nižší tržní kapitalizací, není samozřejmostí, že jdou vždy jednoduše obchodovat na stranu short. Abyste mohli prodat akcie, které nevlastníte, je nutné, aby vám je někdo „vypůjčil“. Může se ale stát, že ve chvíli, kdy se rozhodnete pro prodej na krátko, nejsou dané akcie zrovna k dispozici.

Čtěte také >> Short selling akcií u LYNX

Kvalitní broker by vám měl umožnit shortování širokého spektra akcií. Někteří brokeři nabízejí akcie k prodeji na krátko za poplatek, kdy si akcie na daný den jednoduše zarezervujete. U LYNX žádný takový rezervační poplatek neplatíte a pokud jsou akcie k shortování k dispozici, můžete je využít.

Ať už se tedy pro váš day trading rozhodnete pro jakýkoliv trh, vždy se prosím ujistěte, že se daný trh aktivně obchoduje a nabízí dostatečné příležitosti pro vaši strategii.

Jaké výhody day trading přináší?

Každý intradenní obchodník vám řekne své osobní důvody, proč se pro tento styl tradingu rozhodl, nicméně vám přinášíme ty hlavní výhody, které day trading přináší.

Klidný spánek intradenních obchodníků

Hlavní výhodou intradenního obchodování je klidné spaní. Jak už bylo řečeno, day trader otevírá a uzavírá své obchody ve stejný obchodní den. Nedrží pozice přes noc. To je nesporná výhoda.

Trh mimo hlavní obchodní hodiny často postrádá potřebnou likviditu, a navíc během vašeho spánku může dojít k významným událostem nebo tržním pohybům, které by vás následující den mohly nepříjemně překvapit v podobě gapů.

Při day tradingu otevíráme obchodní pozice jen na nezbytně nutnou dobu, abychom eliminovali rizika nežádoucích událostí a tržních pohybů.

Day trading jako šance pro obchodníky s malými účty

Intradenní obchodování je zajímavou příležitostí pro obchodníky s malými účty, protože často nabízí obchodní příležitosti, které lze zobchodovat i s poměrně malým riskem.

Day trader si může dovolit ten luxus precizně časovat své vstupy tak, aby jeho risk byl co nejmenší. Jelikož se soustředíme hlavně na krátkodobé pohyby, je jasné, že v těchto krátkých časových úsecích i cena osciluje méně a do obchodů lze vstupovat s úzce nastaveným stop-lossem.

Intradenní obchodování vám často umožní obchodovat i trhy, které byste si při swingovém obchodování se svým money managementem nemohli dovolit.

Intradenní marže

Intradenně lze obchodovat mnoho trhů, ale zpravidla se obchodují trhy, které v sobě mají tzv. margin, tedy určitou páku.

Day trader pracuje v rámci obchodní seance s intradenní marží, která je menší než overnight marže, a proto tedy day trading vyžaduje nižší kapitálové nároky než obchodování swingové či poziční, kdy byste byli nuceni držet pozice přes noc.

Dostatek obchodních příležitostí

Day trading zpravidla přináší nespočet obchodních příležitostí každý den. Obchodník, který se soustředí na krátkodobé cenové pohyby, dokáže často zobchodovat mnohonásobně více příležitostí než swingový obchodník, který nezřídka musí na tu správnou příležitost čekat několik dnů až týdnů.

Hlavní nevýhody day tradingu?

Každý styl obchodování má své výhody a nevýhody. Různým obchodníkům také vyhovují různé přístupy, což je dáno jejich povahou a obchodní strategií. Samozřejmě i intradenní obchodování má své nevýhody a specifika, na které je dobré být dostatečně připravený.

Daytrading - psychická náročnost

Day trading je časově náročný

Ohledně časové náročnosti intradenního obchodování koluje spousta mýtů. Často se uvádí, že tento styl obchodování nevyžaduje tolik času, protože se jedná o krátkodobé obchody. To je ale daleko od pravdy.

Přestože samotný obchod může trvat jen několik minut, stojí za ním často spousta příprav a analýz. Day trader musí každý den zanalyzovat konkrétní obchodní příležitosti a připravit si plán.

Pokud se věnujete swingovému obchodování, své obchody zřejmě často plánujete po ukončení obchodní seance a poté už jen zadáváte příkazy na další obchodní den, pokud odhalíte obchodní příležitost.

U day tradingu je to ale jiné. Zde musíte trhy intenzivně pozorovat a na příležitost čekat, protože nevíte, kdy přesně se šance na váš obchod objeví. Day trader tak často tráví hodiny denně před monitorem, kdy čeká na svou šanci v trhu profitovat.

Intradenní obchodování je tedy nejen časově náročné, ale vyžaduje i vaši plnou pozornost a soustředěnost.
Proto je dobré zvážit, zda je takový styl obchodování pro vás vhodný, zejména pokud máte vlastní zaměstnání nebo jiné povinnosti, které vám neumožňují věnovat trhům dostatečnou pozornost.

Psychická náročnost intradenního obchodování

Každý day trader vám potvrdí, že jde o psychicky náročný styl obchodování, který vyžaduje rychlé reakce a rozhodování.

Frustrace z neziskových dnů

Tento styl tradingu vyžaduje vaši maximální pozornost a koncentraci, a to často po několik hodin v kuse. To je samo o sobě dost fyzicky i psychicky náročné. Navíc spousta obchodníků pak dostává falešný pocit, že za vynaložené úsilí a čas by měli být zaplaceni v podobě ziskového obchodu.

Pokud se ziskový obchod nedostaví, nebo dokonce po takto náročném dni zaznamenáte ztrátu, často se dostaví frustrace.

Nedostatek disciplíny a přeobchodování (over trading)

Přestože každý obchodník by měl mít svůj jasně daný obchodní plán s konkrétními pravidly vstupů a výstupů, zejména pro day tradery je často výzva se tohoto plánu držet.

Prvním problémem je fakt, že na obchodní rozhodnutí máme při day tradingu často jen pár minut nebo dokonce sekund a daná rozhodnutí činíme pod vlivem emocí.

Navíc spousta obchodníků postrádá schopnost obchodovat opravdu jen ty signály, které jim jejich strategie dovoluje. Zejména, pokud u grafů tráví spoustu času.

Často se stává, že intradenní obchodníci hledají obchodní příležitost tam, kde není, popřípadě se z dlouhé chvíle pokouší o obchody, které neodpovídají jejich strategii a money managementu. Důvodem je mylné očekávání, že bychom měli udělat ziskový obchod nejlépe každý den.

Swingoví obchodníci mají tu výhodu, že se na svou příležitost často mohou dostatečně připravit a pokud v daném obchodu ztratí, často uběhne i několik dnů, než se objeví příležitost nová. Do nové pozice tak opět vstupují vyrovnaní a s čistou hlavou.

Čtěte také >> Obchodování Futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek

Day trading ale mnohokrát nabízí několik obchodních příležitostí velmi rychle za sebou a stává se, že vstupujeme do další obchodní pozice, aniž by ještě opadly emoce z obchodu předešlého.

Pokud byl poslední obchod ziskový, může vítězná euforie způsobit neopatrnost a příliš riskantní obchod. Jestliže jsme utrpěli ztrátu, může se stát, že si ze strachu z dalšího neúspěchu necháme ujít jinak ziskový obchod.

Ztráta také často vede k tomu, že se snažíme ztracené peníze opět získat nazpět a za tímto účelem porušujeme svojí strategii a obchodní pravidla. Naše emoce nás tak často vedou k přeobchodování a ke špatným obchodním rozhodnutím.

Day trading a skluzy v plnění (slippage)

Skluz v plnění je situace, kdy je váš vstup nebo výstup z pozice vyplněn za jinou než plánovanou cenu. Často se tak stává na trzích se zvýšenou volatilitou.

Ačkoliv se tomuto skluzu nevyhnete téměř na žádném trhu, jako day trader musíte tomuto jevu věnovat zvýšenou pozornost.

Pokud například hodláte nakoupit akcie Apple a držet je po dobu několika měsíců či let, slippage 3 ticků asi nebude mít na váš obchod velký vliv.

Pokud se však AAPL pokusíte zobchodovat inradenně a cílíte například jen na zisk 10 ticků za akcii, podobný skluz v plnění může mít vliv na váš obchod a dlouhodobou výkonnost vaší strategie.

Omezený počet trhů, které lze intradenně obchodovat najednou

Day trading opravdu nabízí nespočet obchodních příležitostí každý den na mnoha různých trzích, ale každý obchodník ví, že existuje jen určitý počet trhů, které je schopen sledovat najednou.

Intradenní obchodování je velmi intenzivní a vyžaduje plnou pozornost, abychom byli schopni činit správná a rychlá obchodní rozhodnutí. Musíme bedlivě cenový graf pozorovat a k tomu máme pořád jenom dvě oči a jednu hlavu. Někteří obchodníci sledují grafů více najednou, jiní se soustředí pouze na jeden graf.

Zejména pro začínající obchodníky platí, že méně je někdy více. Zapomeňte na představu, že budete efektivně obchodovat 20 trhů najednou. To si mohou občas dovolit swingoví obchodníci, ale jako day trader musíte každému trhu věnovat čas a extra pozornost.

Kvalitní technologické zázemí

Rychlé a stabilní internetové připojení je pro day tradera otázkou života a smrti. Není nic horšího, pokud vstoupíte do pozice a ztratíte internetové připojení.

Nemusíte vlastnit žádný superpočítač, ale vždy se ujistěte, že je dostatečně rychlý a kompatibilní s vaší obchodní platformou. Jak už jsme si řekli, jako day trader musíte obchodované trhy pozorně sledovat, a proto mnoho obchodníků používá extra přídavné monitory a obrazovky, které jim umožňují obchodovat více trhů najednou.

Pro kvalitní intradenní obchodování se proto vyplatí zainvestovat do nákladnějšího vybavení, což zejména pro začínající tradery může být problematické. Nejedná se ale samozřejmě o podmínku a začít obchodovat se dá i na obyčejném notebooku, jen to chce počítat s určitými omezeními.

Nutnost kvalitního brokera a obchodní platformy

Kvalitní broker je pro intradenního obchodníka důležitým partnerem a podílí se na jeho úspěchu. Vždy je samozřejmě dobré porovnat jednotlivé nabídky a poplatky a vybírat si dle toho, co nejvíce vyhovuje vašemu stylu obchodování.

Day trader by ale od svého brokera měl požadovat zejména rychlý a kvalitní zákaznický servis. Kvalitní broker svým klientům poskytuje možnost přímého telefonického spojení a rychlou odbornou pomoc díky zákaznickému chatu. Pokud se během svého obchodování dostanete do nesnází, musíte mít jistotu rychlé pomoci od vašeho brokera.

Kvalitní broker by také měl nabízet stabilní obchodní platformu s pokročilými nastaveními, které při intradenním obchodování oceníte. Intuitivní a rychlé ovládání, dostatek obchodních příkazů, možnost zobrazení různých grafů a důležitých indikátorů.

Platformy, které mohou být dostačující pro swingové obchodování, mohou být pro intradenní obchodování nevhodné, proto se vždy s obchodní platformou detailně seznamte a informujte se u svého brokera na nabízené možnosti, případně na možnost připojení externích obchodních platforem jako například Ninjatrader či Sierra Chart.

Extra tipy,  jak se stát lepším intradenním obchodníkem

Day trading je jednou z nejrychlejších forem obchodování. Uvidíte, že není problém udělat desítky obchodů týdně a stovky obchodů měsíčně.

Proto je ale důležité hned od začátku vaší kariéry intradenního obchodníka k tomuto stylu přistupovat zodpovědně a vybudovat si dobré návyky.

Přinášíme vám 7 jednoduchých tipů, které by vám měly pomoci na vaší cestě za stabilními zisky a které mohou zlepšit vaše obchodování ještě dnes.

 

Méně je na začátek rozhodně více

Spousta začínajících day traderů dělá tu chybu, že se snaží zobchodovat téměř každý pohyb na co největším počtu trhů. Ze začátku si vyberte 1 až 3 trhy, na které se zaměříte.

Snažte se pochopit, jak se chovají, sledujte jejich grafy a snažte se aplikovat jednu obchodní strategii. Nikdo neříká, že časem nemůžete obchodovat více strategií na více trzích, ale důležité je začít pomalu a postupně.

V jednoduchosti obchodní strategie je síla

Mějte na paměti, že jako day trader budete muset dělat rychlá rozhodnutí. Je tedy důležité, abyste naplno rozuměli své obchodní strategii. Ta by měla být jednoduchá a lehce obchodovatelná.

Dnešní obchodní platformy nabízí nepřeberné množství indikátorů a pomůcek, které vám mohou ulehčit obchodní rozhodnutí. Spousta traderů ale dělá tu chybu, že svou strategii zbytečně komplikují.

Čtěte také >> 13 nejoblíbenějších technických indikátorů

Složitá strategie založená na mnoha indikátorech často vede k tomu, že než zanalyzujeme, zda se v trhu opravdu nachází obchodní příležitost, ideální podmínky pro vstup do pozice mohou být už dávno pryč.

Říká se, že každý obchodník by měl být schopen vysvětlit svojí strategii a obchodní metodu v několika větách. Čím jednodušší a srozumitelnější vaše strategie bude, tím lépe se vám bude obchodovat.

Nepodceňujte backtestování a paper trading

Backtestování je metoda, kterou obchodníci používají k nalezení svého obchodního stylu a strategie. Je založená na analýze historických dat.

Ačkoliv historická data a obchody nevypovídají nic o tom, jak se dané strategii bude dařit v budoucnosti, slouží backtesting k tomu, aby si obchodník osvojil obchodní strategii a seznámil se s jejími základními charakteristikami.

Čím více obchodů při svém backtestu provedete, tím lépe pro vás. Dobré je také backtestovat rozdílné roky a období, protože trhy se v různých letech nebo fázích roku vždy chovají trochu jinak. Aby byla vaše strategie úspěšná, měla by obstát v rozdílných podmínkách.

Paper trading je pak metoda, kdy obchodník testuje svojí strategii v reálném čase na aktuálních grafech, ale pořád se jedná o pozorování a analýzu bez zadaných obchodních příkazů.

Paper trading je jakási poslední přípravná fáze před živým obchodováním, kdy si day trader osvojuje svojí strategii a seznamuje se s obchodní platformou a reálnými pohyby cen.

Backtestování i papertrading jsou zejména pro začínající intraday obchodníky důležité, ale tato fáze by neměla trvat příliš dlouho.

Je nutné plynule a opatrně přejít na reálné obchodování, protože teprve zde se naplno projeví vaše emoce, které souvisí s riskováním skutečných peněz.

Plánujte své obchody a dodržujte svůj plán

Pro každý obchod mějte předem vytvořený plán a scénáře, jak postupovat. Než vstoupíte do pozice, měli byste mít ujasněno, jak velký bude váš risk, kde se bude nacházet váš stop-loss a kde budete vybírat váš zisk.

Naplánované obchody jsou kontrolované obchody. Konkrétní plán pro každý obchod vám pomůže dodržovat vaší strategii a zachovat si disciplínu.

Veďte si obchodní deník

Obchodní deník je důležitou pomůckou každého zodpovědného obchodníka. Je to záznam všech vašich provedených obchodů. Jedná se o zpětnou vazbu vašeho obchodování. Je důležité vědět, jaké obchody jste v minulosti učinili, co vás k nim vedlo a jak probíhaly.

Vaše vlastní obchody jsou tím nejlepším studijním materiálem, který vám pomůže se posunout dále. Na základě získaných údajů můžete odhalit vaše silné a slabé stránky a pracovat na zlepšení vaší strategie.

Jakým stylem si záznamy povedete, je čistě jen na vás, ale správný obchodní deník by měl obsahovat alespoň tyto údaje.

• Obchodovaný trh
• Datum a čas vstupu
• Typ pozice (long nebo short)
• Velikost pozice
• Vstupní cena
• Plánovaný stop loss
• Plánovaný profit target
• Datum a čas výstupu
• Výstupní cena
• Realizovaný zisk či ztráta

Toto jsou jen základní údaje, které by váš obchodní deník měl obsahovat, ale fantazii se meze samozřejmě nekladou. Mnoho obchodníků si deník doplňuje o obrázky konkrétních obchodů a krátký komentář, proč se do obchodu rozhodli vstoupit a z jakého důvodu se pozici rozhodli uzavřít.

Někteří nezapomínají ani na psychologický aspekt a zaznamenávají si, v jakém rozpoložení se v danou chvíli nacházeli, případně jaké emoce či stres během obchodu prožívali.

Pro jednoduchý obchodní deník vám postačí excelová tabulka, případně textový editor. Existují i sofistikovanější řešení rozšířené o nejrůznější analýzy jako například tradervue.

Čím dříve si obchodní deník začnete vést, tím lépe pro vás. Pomůže vám poučit se z vlastních chyb a zlepšit vaše obchodování.

Pravidlo „třikrát a dost“

Day trading je vzrušující v tom, že často nabízí možnost velmi rychlých zisků. Bohužel stejně tak rychle můžete utržit i ztrátu.
Často se dostanete do situace, kdy si na vybraném trhu pečlivě naplánujete svůj obchod přesně dle vaší strategie, ale obchod skončí ztrátou. O chvíli později se naskytne podobný vstupní signál, ale obchod opět skončí v mínusu.

Série rychlých ztrát za sebou je často velmi frustrující. Obchodníkem začnou cloumat emoce, které mají negativní vliv na jeho rozhodování. Pro takovou situaci je zde pravidlo „třikrát a dost“.

Pokud vaše hypotéza třikrát po sobě nezafungovala a trh se vždy vydal proti vám, nebojujte s ním. Nesnažte se mít za každou cenu pravdu.

Je možné, že dnes prostě nemáte svůj den, nebo je dnes daný trh příliš nepředvídatelný. Nejlepším řešením je zaměřit se na jinu příležitost, nebo prostě v daný den přestat obchodovat.

Day trading je maraton, ne sprint

Intradenní obchodování je velmi dynamické a vyžaduje naše okamžité reakce. Často se pak stává, že se konkrétním grafem či obchodem necháme příliš unést a zapomínáme na širší souvislosti a rámec.

Přestože day trading vyžaduje, abychom reagovali „teď a tady“, neznamená to, že příležitosti k obchodování nebudou i zítra, pozítří, příští rok.

Jako day trader nezapomínejte na to, že během vaší obchodní kariéry vás čekají tisíce obchodů. Trhy tady byly, jsou a budou.

Pokud vám utekla příležitost pro ziskový obchod, další čeká jistě za rohem. Vyhledávejte jen skutečně kvalitní příležitosti.

Pokud byl váš poslední obchod ztrátový, neklesejte na mysli.

Čeká vás ještě mnoho ziskových obchodů, pokud budete nadále dodržovat svůj plán a pravidla strategie. Ztrátové obchody jsou nutné a zažívají je i ti nejlepší obchodníci. Berte je jako příležitost k poučení.

Nesnažte se obchodovat tak, aby byl každý váš obchod ziskový. Snažte se činit taková obchodní rozhodnutí, která vám zajistí co nejdelší kariéru day tradera a uvidíte, že zisky se při správném přístupu dostaví samy.

Intradenní obchodování s LYNX

LYNX nabízí intradenní obchodování akcií, opcí, futures, forexu, i dalších trhů. Zajišťuje přímý přístup na více než 100 burz ve 26 zemích po celém světě za výhodných podmínek.

Investování na burze v roce 2021: Velký návod, jak začít investovat!

Vše o investování na burze. Co je investice? Kdo je investor? Zjistěte, do čeho a jak investovat! Poznejte, jak investovat do akcií a dalších instrumentů.

Číst dále

Index DAX: Vše co musíte vědět o nejznámějším evropském indexu

✅ Co je index DAX? Jaká je jeho aktuální hodnota a složení? Jak lze obchodovat? Všechny podstatné informace od roku 1988 až po důležité změny v roce 2021!

Číst dále

18 investičních a finanční pojmů, které musí znát každý začínající investor

Co je finanční páka nebo derivátorý trh? Jak se vypočítá P/E poměr? Jak posoudit návratnost investice? Zjistěte vše, co každý investor potřebuje znát.

Číst dále

Index DAX 30 (dále jen DAX) je jedním z nejznámějších a největších evropských akciových indexů. V současné chvíli pod něj spadá 30 největších německých akciových společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu. Dle vývoje tohoto indexu se často určuje vývoj německé a evropské ekonomiky.

V tomto článku se seznámíme s tím, co je index DAX a jaká jsou jeho specifika a historie. Seznámíme se s nejdůležitějšími aktuálními informacemi a plánovanými změnami v roce 2021. Vedle současného cenového vývoje prozradíme také pár zajímavostí o tomto nejvolatilnějším evropském indexu, které zaujmou každého investora.

Co je index DAX 30?

DAX 30 (Deutscher Aktienindex) je akciový index složený ze 30 největších německých společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu. Často se můžeme setkat se zkráceným označením DAX. Cílem tohoto indexu bylo vytvořit jakousi německou protiváhu k americkému Dow Jones Industrial Average a britskému akciovému indexu FTSE 100.

DAX se vyznačuje vysokou likviditou a volatilitou a z tohoto důvodu je oblíbený zejména mezi intradenními obchodníky, kteří se soustředí na krátkodobé obchody.

Složení společností v tomto německém akciovém indexu je různorodé. Najdeme zde firmy zabývající se například výrobou spotřebního zboží, farmaceutikou, logistikou, bankovnictvím, oděvním průmyslem a pojišťovnictvím. DAX měří výkonnost obsažených společností z hlediska objemu objednávek a tržní kapitalizace.

Provozovatelem je společnost Deutsche Börse AG a vstupní údaje pro výpočet hodnoty indexu DAX se čerpají z tržních kurzů akcií z elektronického obchodování (systém Exchange Electronic Trading) Xetra.

Historický graf indexu DAX – od roku1988 po současnost. Zdroj: Yahoo Finance.

„Parketový“ obchod na Frankfurtské burze probíhá každý všední den mezi 8:00 – 17:45 SEČ.
Na Eurex, evropské elektronické burze se sídlem v Zürichu, můžete také obchodovat opce (ODAX) a futures (FDAX) na DAX od 8:00 do 22:00 SEČ.

Historie indexu DAX

Jeho vznik se datuje k začátku roku 1988 a počáteční hodnota indexu DAX byla stanovena na 1000 bodů. Jak už bylo řečeno – záměrem bylo vytvořit německou, potažmo evropskou alternativu k dalším světoznámým indexům.

Hned v prvních letech musel DAX 30 čelit bouřlivému období roku 1989, kdy došlo k pádu Berlínské zdi a ke konci studené války. Během jednoho měsíce tehdy poklesl o 13 % své hodnoty. Postupem času si však tento dnes již nejznámější evropský index začal získávat popularitu mezi investory na celém světě.

V roce 1997 došlo k podstatné změně, kdy doposud používaná technologie IBIS byla nahrazena technologií Xetra. Jedná se o plně elektronický burzovní systém. Cílem této elektronické technologie bylo zajistit stabilní, rychlé a cenově dostupné burzovní prostředí pro co největší okruh potenciálních investorů na světě.

Ani DAX se nevyhnul finančním krizím, které od doby jeho vzniku nastaly. Počátkem nového tisíciletí byl tento německý index zasažen krizí způsobenou tzv. „dot-com“ investiční bublinou.

V březnu 2000 DAX uzavřel nad 8000 body, přičemž následně přišel strmý pád trvající až do 12. března 2003, kdy se cena propadla až k 2203 bodům. Z tohoto pádu se DAX vzpamatovával až do července 2007 kdy bylo dosaženo nového maxima nad hranicí 8150 bodů.

Během finanční krize v roce 2008 pak index přišel zhruba o 50 % své hodnoty. Od té doby však DAX průběžně roste, přestože se na jeho vývoji silně podepsala pandemie koronaviru z počátku roku 2020.

Index DAX a změny v roce 2021

Dle aktuálních informací se DAX v roce 2021 rozroste ze 30 na 40 společností. Současně s tím dojde ke zpřísnění výběrových kritérií pro společnosti v tomto indexu.

Změny přichází po trpké zkušenosti se společností Wirecard. Ta získala smutné prvenství, když jako první společnost na indexu DAX v historii, vyhlásila insolvenci. Cílem těchto změn je zajistit větší diverzifikaci, růst a stabilitu indexu.

Čtěte také >> Burzovní indexy: 10 nejdůležitějších akciových indexů

Společnost Deutsche Börse AG navíc oznámila, že zpřísní kritéria, která společnosti zaevidované v indexu DAX musí splňovat. Cílem komplexních změn v pravidlech indexu je zvýšit kvalitu indexu DAX v souladu s mezinárodními standardy.

Nejdůležitější plánované změny:

Důraz na ziskovost společnosti – aby se společnost mohla stát součástí indexu DAX, musí prokázat ziskovost za poslední 2 roky. Výpočet se provádí pomocí EBITDA (zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací). Nutno podotknout, že podobná pravidla fungují například na americkém indexu S&P 500. Zajímavostí je, že právě z toho důvodu se dlouho nedařilo společnosti Tesla na tento index dostat.

Možnost vyloučit společnost z indexu DAX 30 dní po varování – společnosti budou povinny předkládat čtvrtletní a roční auditované zprávy. Pokud společnost zprávu neuveřejní, dostane varování. Pokud do 30 dní nedojde k nápravě, firma bude z indexu DAX odstraněna.

Každá společnost vedená na indexu DAX musí mít nezávislý výbor pro audit – ředitel výboru pro audit by neměl být zároveň členem dozorčí rady.

Snížení v indexu MDAX z 60 na 50 společností – v důsledku navýšení společností v indexu DAX ze 30 na 40 dojde ke snížení o stejný počet v MDAX. Jedná se o německý akciový index „mid-cap“ společností mimo technologická odvětví, které se řadí hned za společnosti v indexu DAX.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Wirecard – černá ovce indexu DAX

Není tajemstvím, že plánované změny se zavádějí zejména v souvislosti s obrovským skandálem této společnosti, která ještě donedávna byla součástí prestižního indexu.

Společnost Wirecard v září roku 2018 v indexu DAX nahradila Commerzbank a hovořilo se o ní jako o německém zázraku, srovnatelným s rychle rostoucími technologickými společnostmi ze Sillicon Valley. Vstup na index DAX k Wirecard přilákal mnoho investorů a investičních fondů.

Postupem času se ale začaly množit pochybnosti ohledně finančních výsledků této společnosti a sílilo podezření na podvodné jednání nejvyšších představitelů firmy. Na základě zjištění auditu bylo v červnu 2020 oznámeno, že ve společnosti chybí až € 1,9 miliardy. Tyto finanční rezervy údajně neměly nikdy existovat.

Čtěte také >> Jaké typy investičních produktů existují?

Důvěra akcionářů začala prudce klesat. Wirecard se 25. července 2020 stal historicky první společností na indexu DAX, která vyhlásila insolvenci, což znamenalo silný otřes důvěry v tento index a poškozenou reputaci Německa.

Index DAX dokonce kvůli Wirecard zavedl 19. srpna 2020 nové pravidlo, na jehož základě budou společnosti v insolvenci do 2 dnů od oznámení z indexu odebrány. Osud Wirecard se tak naplnil o dva dny později.

Dodnes probíhá rozsáhlé vyšetřování. Generální ředitel Markus Braun byl zatčen a provozní ředitel Jan Marsalek je dokonce na útěku. Celá tato kauza zanechala silnou pachuť a podlomenou důvěru investorů v německé indexy.

Kdyby plánované změny byly implementovány dříve, nemuselo by zřejmě k podobnému skandálu dojít. V roce 2021 tedy budou implementována pravidla, která pomohou podobným situacím předcházet.

9 zajímavostí indexu DAX

• 30 společností indexu DAX představuje přibližně až 80 % agregované tržní hodnoty německých akciových společností kótovaných na burze.

• Hranici 5000 bodů tento německý index poprvé prorazil 20. března 1998.

• V roce 2002 zažil DAX roční propad 44 %.

• 16. března 2015 se německý index dostal nad hodnotu 12,000 bodů.

• 12 společností je v indexu DAX od počátku jeho vzniku. Mezi nimi například Allianz, BMW, Deutsche Bank a Linde.

• Až 85,2 % akcií je drženo zahraničními investory.

• Jedním z největších investorů indexu DAX je americká investiční společnost BlackRock.

• Historického maxima index dosáhl 17. února 2020, kdy bylo dosaženo 13,795 bodů. Den poté následoval strmý pád.

• Hodnota indexu DAX se od svého vzniku více než zdesetinásobila.

Index DAX v současnosti

V současné době se index DAX obchoduje kolem 13,340 bodů. V únoru roku 2020 bylo dosaženo maximální historické hodnoty, ale pandemie koronaviru způsobila rychlý propad německého akciového indexu až o 38 % během jednoho měsíce. Jednalo se o největší propad za posledních 7 let. Přes veškeré problémy způsobené koronavirem ale index DAX prokázal svou sílu, a i přes značné výkyvy se dostal na hodnoty v listopadu 2019. Tedy na úroveň před začátkem pandemie.

Týdenní graf od září 2017 po současnost. Zdroj: LYNX Trading.

Předvídat další vývoj tohoto akciového indexu je poměrně složité, jelikož situace kolem pandemie koronaviru se mění ze dne na den. V současné chvíli udeřila další silná podzimní vlna a evropské státy se opět uchylují k přísnějším opatřením, které mají tvrdý dopad na ekonomický vývoj v mnoha odvětvích.

Čtěte také >> S&P 500 index – Vše co musíte vědet o nejdůležitějším US indexu

Ještě před příchodem této nakažlivé nemoci se hovořilo o možné ekonomické recesi a příchodu finanční krize. Je proto nutné mít na paměti, že index DAX je jedním z nejvolatilnějších evropských indexů a dokáže dělat prudké pohyby.

Bude zajímavé sledovat, zda dojde k dalšímu prudkému propadu nebo zda se začátkem roku 2021 můžeme dočkat nové historické maximální hodnoty a případného proražení hranice 14,000 bodů.

Zastoupení společností v indexu DAX k 1.12.2020. Zdroj: marketscreener.com

Jak obchodovat DAX u LYNX

Index DAX je pouze ukazatel německého akciového trhu a jako takový se obchodovat nedá. Existuje řada derivátových instrumentů, prostřednictvím kterých můžete spekulovat na vývoj hodnoty indexu DAX.

Jedná se o následující:

  1. Opce
  2. Futures
  3. CFD
  4. ETF
  5. Certifikáty
  6. Warranty

Každý z těchto instrumentů je něčím specifický. Je potřeba si zvolit, jaký z nich vyhovuje vaší investiční strategii.

Opce na DAX

Opce jsou derivátové smlouvy, které mezi sebou uzavírají 2 strany. Prodávající se zavazuje k určitému datu a za předem stanovenou cenu koupit či prodat dané podkladové aktivum. Za tuto povinnost od kupujícího obdrží opční premium.

Kupující si naopak pořizuje právo k určitému datu a za předem stanovenou cenu koupit či prodat dané podkladové aktivum. Za toto právo zaplatí prodávajícímu opční prémium.

Více o tom, co to jsou opce, si můžete přečíst v našem opčním průvodci.

Opce na DAX

ETF na DAX

ETF je zkratka pro veřejně obchodovatelý fond. Tyto fondy zpravidla kopírují vývoj určitého podkladového aktiva. ETF na DAX tedy nakupuje všech 30 akciových titulů, které jsou obsaženy v indexu DAX. Fondy pak emitují své vlastní akcie, které jsou veřejně obchodovatelné. Pokud tedy investujete do ETF na DAX, investujete de facto do všech třiceti společností. Obliba ETF poslední dobou značně roste zejména díky jejich stabilitě a diverzifikaci rizika.

Na DAX je momentálně navázáných 10 ETF. Nejznámější je iShares Core DAX UCITS ETF (DE) a Xtrackers DAX UCITS ETF 1C.

První zmíněny se obchoduje v naší platformě pod tickerem DAXEX.

Více o tom, co to jsou ETF, si můžete přečíst v našem ETF průvodci.

CFD na DAX

CFD (contract for difference) jsou tzv. rozdílové smlouvy. V principu je CFD kontrakt mezi dvěma stranami, které se mohou označit jako kupující a prodávající. Smlouva zavazuje obě strany vyrovnat rozdíl mezi aktuální cenou aktiva a cenou aktiva v době vzniku kontraktu. Pokud je rozdíl pozitivní, prodávající zaplazí částku kupujícímu. A naopak, pokud je rozdíl negativní, kupující zaplatí částku prodávajícímu.

Futures na DAX

Futures jsou finanční smlouvy, které zavazují kupujícího ke koupi aktiva nebo prodávajícího k prodeji aktiva, v předem stanoveném datu a ceně. Futures kontrakty podrobně popisují kvalitu a množství podkladového aktiva. Jsou standardizovány tak, aby usnadnily obchodování na burzách futures. Některé kontrakty mohou vyžadovat fyzickou dodávku aktiva, zatímco jiné jsou vypořádány v hotovosti.

Jak fungují futures na DAX jsme podrobně shrnuli v našem článku DAX Futures.

Více o tom, co to jsou opce, si můžete přečíst v našem futures průvodci.

Zaujala vás možnost investice do akcií z indexu DAX?

Obchodujte na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech německých, amerických i dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Index Nasdaq – Vše co musíte vědět o US technologickém indexu

Nejdůležitější informace i indexech NASDAQ Composite a NASDAQ 100. Dva nejdůležitější indexy, které sledují technologický sektor v USA.

Číst dále

MSCI World Index – Průvodce indexem & 10 nejlepších ETF

Co přesně je MSCI World Index a kolik akcií jej tvoří? ✅ Objevte důvody, proč mít ETF na burzovní index MSCI World ve Vašem investičním portfoliu.

Číst dále

Euro Stoxx 50 – Vše o nejdůležitějším evropském akciovém indexu

✅ Index Euro Stoxx 50 je měřítkem rozvoje evropského akciového trhu. Objevte, jak lze do indexu EuroStoxx 50 investovat v roce %%currentyear%%.

Číst dále

Přehřívání trhu a slábnoucí výsledky z minulého roku jsou pro řadu analytiků předzvěstí blížící se finanční krize, či dokonce potenciálního pádu burzy.

Samozřejmě, nikdo nemůže s jistotou prohlásit, kdy ekonomická krize skutečně přijde, jak bude hluboká a jak dlouho bude trvat. Nynější pandemie koronaviru, následné vládní opatření a jejich vliv na akciové trhy ovšem globální recesi reálně odstartovala. Světové centrální banky i vlády se zuby nehty snaží krizi odvrátit, či alespoň zmírnit. Jaký můžeme čekat další vývoj a lze se poučit z historie?

V následujícím článku si probereme, které signály mohou naznačovat blížící se finanční krizi a také, jak se v nejkritičtějším případě při pádu burzy zachovat.

Recese kvůli koronaviru

Co je finanční krize?

V případě finanční krize neboli krachu na burze dojde k náhlému a velmi prudkému poklesu hodnoty aktiv. Následně mezi investory zpravidla zavládne panika a začnou jednat iracionálně, což daný pokles ještě umocní. Mimochodem ke krachu na burze může dojít i na býčím trhu jako například v roce 1987. Dopad krachu na burze je ve skutečnosti poněkud odlišný od medvědího trhu, který dlouhodobě stabilně klesá. Zpravidla se dá hovořit o medvědím trhu poté, co ztratil více než 20 % hodnoty ze svého maxima.

Skutečné krachy na burze jsou obvykle krátkodobým fenoménem v horizontu dnů maximálně týdnů, během kterých zažívají ceny prudký a nekontrolovatelný pokles. Tato definice je však pouze orientační a subjektivní. Investoři zpravidla také hovoří o krachu na burze a to tehdy, kdy trhy klesnou o 40-50 % jako jsme mohli vidět v roce 2000 a 2008. Tyto poklesy trvaly v horizontu měsíců a let. Pokud trh takto klesá stabilně bez jakýchkoliv korekcí a šoků, můžeme hovořit o ekonomické krizi.

Neoficiálně je měsíc říjen symbolem krize, jelikož právě během tohoto měsíce došlo ke dvěma nejznámějším krachům burzy cenných papírů v letech 1929 a 1987.

S jistotou můžeme o mluvit o tzv.recesi, když se ve dvou po sobě jdoucích čtvrtletích projeví útlum ekonomiky nebo ekonomika ve srovnání s předchozími obdobími stagnuje.

Typické znaky recese

1. Pokles poptávky
2. Klesající ceny na akciovém trhu
3. Pesimistické prognózy pro ekonomiku
4. Klesající nebo stagnující mzdy
5. Pokles ochoty investovat
6. Rostoucí počet bankrotů
7. Pokud pokles recese pokračuje nebo pokud stagnace pokračuje, následuje fáze deprese.

Černé pondělí, 19. října 1987

Finanční krize v historii

Krachy na burze nikdy nelze předvídat s jistotou. Neexistuje žádný vzorec, který by bylo možné aplikovat z minulosti na budoucnost. Přesto se o to můžeme pokusit. Podíváme-li se do minulosti, zjistíme, že zpětně lze najít poměrně přesné příčiny, které k dané ekonomické krizi vedly. V historii došlo již k celé řadě větších či menších finančních krizí. V tomto článku se podrobněji podíváme na 4 nejznámější.

Krach na burze v roce 1929

Krach na burze v New Yorku ze dne 24. 10. 1929, také známý jako Černý čtvrtek, odstartoval první finanční krizi s celosvětovými dopady. Ceny akcií na NYSE začaly znenadání prudce klesat, investoři propadli panice a začali hromadně prodávat své akcie pod cenou, což způsobilo domino efekt. Dow Jones tak během jediného dne ztratil 15 % své hodnoty a za následující měsíc a půl klesl téměř o 50 %.

Tento pád burzy odstartoval největší ekonomickou krizi a recesi ve 30. letech minulého století. Ke krachu na burze se navíc přidala bankovní krize a mezinárodní dluhová krize, jejíž přímé důsledky ovlivňovaly celý svět celé následující desetiletí. Teprve v roce 1932 dorazil Dow Jones na své dno, od kterého se odrazil, přičemž ztratil bezmála 89 % své hodnoty.

Čtěte také: Dow Jones index – 8 zajímavostí k nejznámějšímu indexu světa

Tato finanční krize byla přímým důsledkem první světové války. Amerika po roce 1918 průběžně zásobovala Evropu obrovským množstvím importovaných surovin (zejména jídla), potřebných k rekonstrukci válkou zdevastované Evropy. Zhruba po 10 letech však evropské státy už dokázali zásobovat svoji poptávku po jídle samy. Než na to stihli američtí zemědělci zareagovat, zůstali s obrovskými přebytky, které vedly k poklesu cen. To nevyhnutelně vedlo k obrovským dluhům a následné insolvenci celé řady velkých zemědělských firem.

USA byly nuceny v důsledku interní krize během krátké doby úplně přerušit jakoukoliv materiální podporu Evropy, což řadu evropských států (zejména Německo) přivedlo do obrovské recese. Nezaměstnanost se zvýšila a naopak investice a výdaje se snížily. Obrovská inflace vedla k drastickému oslabení ekonomiky evropských států. Tento fakt vedl k radikalizaci politiky v Evropě a částečně právě díky tomuto nepříznivému vývoji se Adolf Hitler dostal v roce 1933 k moci, což Evropu pomalu nasměrovalo k dalšímu válečnému konfliktu.

Pád burzy v roce 1929

Světově proslulá fotka na Wall Street během pádu burzy v roce 1929 (Wall Street Journal, 11. října 2008).

Krach na burze v roce 1987

Další známá finanční krize, též přezdívaná „černé pondělí“, odstartovala 19. 10. 1987. Během tohoto dne poklesl Dow Jones o 9 %. Investoři opět zpanikařili a začali se plošně zbavovat svých akcií. Následující den hodnota klesla o dalších 25 %. Tento den je stále držitelem rekordu, co by historicky největšího intradenního poklesu indexu Dow Jones. Tento pád burzy byl zapříčiněn prudkým zvýšením úrokových sazeb na kapitálovém trhu.

Řada analytiků se také domnívá, že jedním ze spouštěčů této ekonomické krize byl počátek automatického obchodování, na které tehdejší trh ještě nebyl uzpůsobený. Drastický pokles vyvolal domino efekt, ve kterém se aktivovaly investorům nové a nové stop-lossy. FED byl tak během velmi krátké doby nucen rychle snížit úrokové sazby na úroveň, na které byly před vypuknutím finanční krize. Panika mezi investory se brzy uklidnila a hodnota indexů se pomalu vydala směrem nahoru.

Krach na burze v roce 2000

V roce 2000 svět zasáhla ekonomická krize také známá jako „Dot-com bublina“. V důsledku rychlého rozvoje internetu v letech 1997-2000 vznikalo velké množství nových online firem a hodnota akcií celé řady z nich velmi prudce a neudržitelně stoupala. V kombinaci se stále rostoucím množstvím drobných spekulantů a snadno dostupným investičním kapitálem vedla tato situace k euforické náladě mezi investory, která pohlcovala stále více lidí.

Výsledkem bylo, že internetové společnosti, které často ani nevykazovaly žádný zisk, byly na burze oceněny zcela nepřiměřenými částkami. Samozřejmě, že tyto společnosti nebyly schopny naplnit očekávání investorů a bublina tudíž v roce 2000 praskla. Během pouhých 2 let ztratil index NASDAQ 83 % své hodnoty a index S&P 500 ztratil téměř 50 % své hodnoty. Tento krach na burze způsobil mírnou recesi na celém světě.

Krach na burze v roce 2008

Nejnovější ekonomická krize z roku 2008 se také nazývá úvěrová krize. Byla do značné míry způsobena dlouhodobě stagnujícím trhem s nemovitostmi v USA. Vzhledem k tomu, že banky několik let předtím nabízely svým klientům velmi specifické nestandardní hypotéky, které měly formu dluhopisů, začala hodnota těchto aktiv velmi rychle klesat.

Film Sázka na nejistotu (The Big Short) velmi zajímavě poukazuje na to, co se dělo před krizí, co k ní vedlo. Více o filmu si můžete přečíst v článku Nejlepší filmy, seriálů a dokumentů s investiční tématikou.

V důsledku toho se celá řada bank dostala do finančních problémů a byla nuceny odepsat stovky miliard dolarů z nakoupených dluhopisů. Podstatné bylo, že nebylo na první pohled zřejmé, které banky skutečně zažívají finanční krizi. To vedlo ke skepsi mezi spotřebiteli i mezi bankami samotnými. Akciové indexy po celém světě následně spadly přibližně o 50 %.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Blíží se recese?

Blíží se ekonomická recese? Musíte hledat jinde, než ze zpráv od politiků a centrálních bank

Je přirozené, že politici, centrální banky a obvykle i většina velkých finančních hráčů až do posledního momentu proklamují, že ekonomická recese je velmi nepravděpodobná. Koneckonců, právě tento okruh hráčů je obvykle viněn z kolapsu ekonomiky. A dokonce i tam jsou odpovědní lidé, kteří mají stejně jako mnozí z nás nutkání nepřipouštět si nepříjemnou pravdu. Každý, kdo se vyhýbá nepříjemným reformám, které jsou naléhavě nutné k udržení růstu, zpravidla silně přispívá k příchodu recese na trh.

Mnozí z vás si budou pamatovat roky 2007/2008: téměř jsme byli ohromeni prohlášeními, že malý problém na americkém trhu s bydlením by neměl mít vliv na americkou ekonomiku jako celek. A na globální ekonomiku by tato krize neměla mít dopad už vůbec. Nikdo samozřejmě recesi a následný pokles na akciových trzích nechce. Fakt, že se však investoři oddávají zbožnému přání tím, že přebírají zbožná přání centrálních bank a politiků, však recesi nijak neoddaluje. Před deseti lety tomu nebylo jinak.

Údajně nízké riziko recese se proměnilo v ekonomickou krizi, která dokonce převyšovala krachy ze začátku 90. let a mohla být zastavena pouze extrémními opatřeními centrálních bank. Pokud by některý z velkých hráčů včas rozpoznal znamení signalizující blížící se krizi a měl odvahu jednat včasným a odhodlaným způsobem, dopady krize mohly být mnohem menší. Konání velkých hráčů však bylo úplně opačné. Banky půjčovaly klientům závratné sumy peněz a politici si netroufli zasahovat do silného finančního průmyslu.

Recese – různé příčiny, stejné varovné signály

I dnes největší riziko představuje finanční průmysl. Ale především, tentokrát jsou to nízké úrokové sazby, které jsou lákavé. Zejména v eurozóně, kde se problémy napojí na brexit a nepředvídatelnou politiku USA, která těžce ovlivňuje globální ekonomiku, což je třeba považovat za nejdůležitější rizikové faktory. Můžeme tedy varovné signály porovnat s těmi z let 2007/2008?

Signály, které naznačují větší a déle přetrvávající slabost v ekonomice, jsou vždy stejné. Faktory, které způsobují slabost, mohou být úplně jiné, důsledky jsou stále podobné. Investor by měl očekávat medvědí trend na světových trzích, zajistit odpovídajícím způsobem své portfolio, a pokud je aktivní obchodník, spekulovat na pokles místo růstu. Pro vás, jako investora je klíčové rozpoznat správné znaky signalizující blížící se recesi.

Recese – různé příčiny, stejné varovné signály

Přichází finanční krize? 16 indikátorů nastávající recese

Jak jsme již nastínili, ekonomické krize obvykle přicházejí plíživě a svojí plnou silou udeří nečekaně a intenzivně. U každého pádu burzy se zpravidla dají zpětně dohledat důvody a příčiny, které k dané ekonomické krizi vedly. Vždy jsou to problémy někde v pozadí, o kterých se všeobecně ví, ale drtivá většina investorů jejich náznaky zaslepeně ignoruje a spekulují na rostoucí ceny, dokud pohár nepřeteče.

Velké burzovní krachy obvykle předchází černá labuť. Tento pojem v ekonomice je symbolem pro nečekanou událost, kterou (téměř) nikdo nedokázal včas předpovědět. Tyto události zpravidla mají celosvětový dopad. Zpětně se vždy dá vše poměrně přesně vysvětlit a spoustu investorů nechápe, jak to jeho předchůdci nedokázali rozpoznat.

Jistým typem černé labutě je i koronavirus, zde ovšem neplatí předešlá věta o předvídání, nikdo totiž nemohl tušit, že se z něj stane pandemie.

Obrovské zadlužení

Ve Spojených státech vzrostl poměr zadlužení amerických společností ku hrubému domácímu produktu na více než 48 %. Tento poměr nebyl nikdy v historii takhle vysoký. Dluh je ještě mnohem větší, než byl v případě finančních krizí z roku 2000 a 2008.

Zvyšování úrokových sazeb v USA

FED v reakci na silnou hospodářskou konjunkturu v uplynulých letech reagoval postupným zvyšováním úrokových sazeb. Navíc FED avizoval, že letos zvýší svoji krátkodobou úrokovou sazbu na více než dvojnásobně. Po zvýšení krátkodobých úrokových sazeb zpravidla přichází i navýšení těch dlouhodobých.

Zvyšování úrokových sazeb ovlivňuje americkou ekonomiku hned v několika směrech. Za prvé vyšší úrokové sazby vedou k vyšším nákladům pro společnosti, které mají velké úvěry a mohou se tak snadno během krátké doby dostat do finančních problémů.

Zadruhé po zvýšení úrokových sazeb se dluhopisy zpravidla stávají atraktivnějším aktivem pro investory a stále více lákavější alternativou k akciím. A konečně, v důsledku vyšších úrokových sazeb, se zdraží půjčování peněz, což logicky omezí poptávku po úvěrech a hypotékách a zbrzdí se tak hospodářský růst.

V posledních měsících můžeme ovšem pozorovat naopak snižování úrokových sazeb, jako reakci na krizi vyvolanou dopady koronaviru.

 

Historický-graf-Federal-Funds-Rate-úrokové-sazby-Fedu-pro-mezibankovní-trh_3

Historický graf Federal Funds Rate – úrokové sazby Fedu pro mezibankovní trh. Šedý sloupec značí recesi. Zdroj: Macrotrends.net

Inverzní výnosová křivka

Ruku v ruce se zvyšováním úrokových sazeb jde také vyšší tlak na krátkodobé vládní dluhopisy. Obvyklá situace spočívá v tom, že úvěry s kratší splatností mají nižší výnos než ty se splatností delší. V poslední době poklesl zájem o desetileté dluhopisy USA, což způsobilo značné snížení výnosové křivky, což je graf znázorňující vztah mezi úrokovým výnosem a měnící se dobou splatnosti. Zájem o americký dvouletý úvěr již překročil zájem o ten pětiletý.

Taková oslabující nebo dokonce inverzní výnosová křivka, kde je krátkodobá úroková sazba vyšší než dlouhodobá úroková míra, naznačuje, že trh bere v úvahu potenciální ochlazení ekonomiky. Nejvýznamnější výnosová křivka je rozdíl mezi 2letou a 10letou, přičemž v minulosti po takové situaci na trhu následovala vždy recese. V případě inverzní výnosové křivky probíhá na trhu zpomalení růstu. V případě nižšího hospodářského růstu je mimo jiné nízká inflace, protože inflace je stanovena na základě dlouhodobějších úvěrů.

Obrázek: Výnosová křivka (10letých dluhopisů mínus výnosy 3letých dluhopisů) byla inverzní pouze několik dnů v srpnu 2019. Nyní již inverzní není. Šedivé sekce značí ekonomické recese. Zdroj: Firsttuesday.

Inverzní výnosová křivka byla sice před každou recesí v inverzi, ale neznamená to, že vždy, když nastane inverze, nastane i krize. Úroková křivka naruby tedy neznamená automaticky recesi.

Obchodní válka

Světová ekonomika stále více pociťovala dopady již více než dva roky trvající obchodní války mezi USA a Čínou. Mezinárodní měnový fond (IMF) dokonce snížil očekávání růstu světové ekonomiky a poukázal na vlivy chaosu vyplývajícího z této obchodní války. V Číně došlo k poklesu akciových trhů o více než 25 % z jejich vrcholů v roce 2018. V Evropě, mimo jiné, trpí automobilový průmysl v důsledku zavedení celé řady nových tarifů.

Velcí hráči v automobilovém průmyslu představovali údaje za loňský rok, přičemž společnostem jako je Volvo, Ford, či Daimler prudce klesly zisky. Za hlavní příčinu jsou považovány právě vyšší dovozní tarify vycházející z obchodní války mezi USA a Čínou. Jak výrazně se obchodní válka týká evropských států je jasně viditelné na německém indexu DAX, který za rok 2018 klesl o 18 %.

Zmírnění obchodní války mezi USA a Čínou přineslo na konci roku 2019 oživení, jak v čínském průmyslu, tak v exportně orientovaných sektorech.

Nárůst volatility na trzích

Pokles hodnoty cenných papírů jde ruku v ruce s vyšší volatilitou. Index VIX je měřítkem očekávané volatility na indexu S&P 500. Během posledních několika let index VIX průběžně klesal. V minulosti se zpravidla před finanční krizí index VIX rapidně zvýšil.

V níže uvedeném grafu je vidět, že v posledních týdnech index VIX nezadržitelně stoupal a mohl být na cestě k neudržitelně rekordní úrovni. Podobný pohyb jsme mohli vidět též před ekonomickou krizí v roce 2008. Nyní se již stabilizoval a pohybuje se na úrovních okolo 39 bodů, což jsou hodnoty, které jsme zažívali začátkem března 2020, před příchodem koronavirové krize.

V každém případě v příštím roce můžeme očekávat volatilnější trhy než v posledních několika letech.

Dot.com bublina 2.0

Na trhu je opět podobná situace jako v roce 2000. Najdeme zde celou řadu přeceněných společností, které však reálně nevykazují jakýkoliv zisk. Akcie FAANG (FacebookAmazonAppleNetflix a Google) v uplynulých letech silně posilovaly akciové trhy a toto ocenění se zdá být dále neudržitelné.

V uplynulém roce jsme také mohli vidět celou řadu faktorů indikující oslabení obchodovaných společností. Netflix, Amazon a Tesla mají obrovské poměry ceny akcií ku výnosům. V případě podobných společností jako je Tesla navíc negenerují žádný zisk a mají obrovské dluhy. I u gigantů jako je Apple to vypadá, že je už za svým vrcholem, jelikož trpí velkým poklesem poptávky v Asii v důsledku výše zmíněné obchodní války.

„Smart money“ investoři se zbavují svých akcií

Podle „Smart money flow index“ společnosti Bloomberg, mnoho předních světových investorů v poslední době systematicky opouští akciový trh. Index dokonce klesl pod úroveň z roku 2000 a 2008. Pro většinu lidí je těžké určit, jak tento index přesně interpretovat, ale je to něco, co je potřeba vzít v úvahu.

Nepředvídatelný Trump

Svérázné a nepředvídatelné chování prezidenta Spojených států amerických se také může přičinit na případné finanční krizi. Eskalující emoce mezi USA a Severní Koreou, obchodní válka s Čínou, nebo zablokování přísunu peněz vládě USA, která stále neodhlasovala postavení Trumpovy vysněné zdi na hranici Mexika a USA, je pouze začátek výčtu diplomatického tlaku iniciovaným Donaldem Trumpem.

Pokud toto ochromení americké vlády potrvá dlouho, bude mít fatální důsledky pro americkou ekonomiku. O tom, co dalšího Trump chystá v posledním roce jeho mandátu, můžeme jen spekulovat.

Oslabení technické analýzy

Pokud se podíváme na dlouhodobý graf S&P 500, zjistíme, že vzestupný trend posledních 10 let skončil. Samozřejmě, že trendová linie je poněkud subjektivní, ale určitě se něco děje. Za prvé se index zvýšil nad vrchol února loňského léta a pak rychle spadl zpět.

V posledních měsících došlo k obrovskému zvýšení volatility. Poslední zhoršení nastalo poté, kdy se dostal index S&P 500 na úroveň 2600 bodů směrem dolů. Tato hranice se v průběhu roku stala důležitým supportem na trhu. Proražení takto silného supportu zpravidla indikuje další pokles cen.

Koronavirová hysterie na trzích způsobila 12. března 2020 situaci, kdy po více než 11 letech spadl index S&P 500 do medvědího trendu, který je dán 20% propadem z maxima. Nejrychleji v historii.

Chcete mít přehled o dění na světových burzách?

Vše co potřebujete vědět do dalšího týdne se dozvíte v LYNX Týdenním přehledu. Obdržíte jej každou neděli v 10:30.

Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.
Zprávy z burzy → Týdenní makroekonomický přehled

Dlouhodobě negativní HDP

O recesi podle definice můžeme mluvit, pokud je hrubý domácí produkt (HDP) ekonomiky po dobu dvou po sobě jdoucích čtvrtletí negativní. Tato definice je však velmi zavádějící, protože podle ní bychom mohli o recesi mluvit například v případě, kdy se HDP během roku pohybovalo o -1,0 %, +0,1 %, -0,8 % a opět +0,1 % procenta. Nicméně tento výpočet již nebere v potaz způsob, jakým HDP klesalo.

Navíc tato data jsou pro vás jako investory zveřejněna příliš pozdě. HDP za čtvrté čtvrtletí chodí zpravidla až v únoru následujícího roku, což je zpoždění až 2 měsíce. Kromě toho výše uvedená definice recese je čistě teoretická.

Recese v roce 2019

Graf: Pokud se podíváme na výše uvedený graf, vidíme v letech 2000/2001 a 2008 několik prudkých propadů z high ceny. To je dostatečně velký nátlak, aby negativně ovlivnil zisky společností a ceny akcií. Ten, kdo s prodejem čekal na 2 po sobě jdoucí ztrátové čtvrtletí, prodal své akcie za prakticky nejnižší možnou cenu.

Míra nezaměstnanosti také není adekvátním indikátorem, jelikož se jedná o retrospektivní ukazatel. Logicky, pokud plošně klesne poptávka na trhu, společnosti nepropustí své zaměstnance bezprostředně. Propouštění a opětovné zaměstnání zaměstnanců je zpravidla proces, který trvá měsíce. A vždy riskujete, že nebudete moci znovu obsadit volná místa, pokud jste byli s propouštěním příliš unáhleni.

Kromě toho existují právní problémy: Než budete moci propustit bez větších problémů zaměstnance ve větším měřítku, situace na trhu musí být opravdu kritická. Údaje o trhu práce proto vždy zaostávají za skutečnou situací na trhu o tři až šest měsíců.

Proto nelze použít míru nezaměstnanosti jako relevantní indikátor recese. Naopak obraz, který míra nezaměstnanosti o situaci na trhu poskytuje je velmi zkreslený, protože v počátečních fázích recese poskytuje představu, že situace na trhu je lepší než ve skutečnosti.

Retrospektivní data tedy mohou být značně zavádějící. Které ukazatele jsou směrodatné?

Nejčastěji využívanými jsou následující 4 indikátory:

  • Index nákupních manažerů
  • ZEW a IFO
  • Chování spotřebitelů

Klesající index nákupních manažerů

Index nákupních manažerů je velmi důležitým počátečním ukazatelem blížící se recese. Právě manažeři nákupu společností jsou první, kdo rozpozná, jak se situace ve společnosti reálně vyvíjí v důsledku nárůstu nebo snížení množství objednávek. Když dojde k větším změnám v těchto indexech, je potřeba zbystřit.

Propady indexů nákupních manažerů

Graf: Medvědím signálem je prolomení hranice 50 bodů u indexu nákupních manažerů, protože to znamená, že více nákupních manažerů očekává v následujících měsících pokles než růst. Nicméně na akciových trzích je situace pod 50 již velmi negativní, takže je potřeba se na tržní podmínky adaptovat dříve.

Údaje o nových zakázkách v daném odvětví jsou také zajímavé ukazatele, ale vždy jsou zveřejňovány se zpožděním až dvou měsíců, zatímco indexy nákupních manažerů obsahují prohlášení z posledních dvou nebo tří týdnů, a jsou proto mnohem aktuálnější. A během recese je zpravidla potřeba reagovat bezprostředně. Potřebujete tedy ukazatele, které co nejvěrněji popisují aktuální situaci na trhu, což indexy nákupních manažerů jsou.

ZEW a IFO index

V Evropě jsou Index ekonomických očekávání (ZEW) a Index podnikatelského klimatu (IFO) velmi aktuální a smysluplné ukazatele zároveň.

Index ekonomických očekávání (ZEW) a Index podnikatelského klimatu (IFO)

Index ZEW odráží ekonomická očekávání mnoha odborníků z finančního sektoru, které měsíčně provádí ZEW Institute. Úrovně pod nulou znamenají, že většina investorů očekává pokles ekonomiky. To nemusí nutně vést k recesi, ale je to nápadný varovný signál. Již silné výpady směrem dolů jsou dobrým důvodem k opatrnosti.

index podnikatelského klimatu ifo, je založen na průzkumu zhruba 7000 německých společností

Graf: IFO

Index podnikatelského klimatu IFO, je založen na průzkumu zhruba 7000 německých společností a jejich posouzení současné situace a také predikce vývoje v nadcházejících měsících. Průměr obou průzkumů je měsíčně publikovaný pod názvem Ifo Business Climate Index.

Ifo Business Climate Index

Graf: Nálada ve vedení německých firem je se zhoršuje už pátý měsíc v řadě a nyní je nejhorší od listopadu 2012. Index podnikatelského klimatu v srpnu 2019 klesl z 95,8 na 94,3 bodu.

Zde platí pravidlo, že tři měsíce postupně klesající hodnoty již znamenají znatelné zhoršení situace v podnicích. Ale i zde byste měli věnovat pozornost podezřelým vrcholovým formacím, které se rozpadají směrem dolů.

Tyto 2 indexy jsou důležité ze dvou důvodů: Zaprvé znáte názor lidí, kteří jsou blízko podstatným informacím. Zadruhé průzkumy jsou prováděny se zpožděním pouze několika týdnů, takže informace z nich vyplívající jsou velmi aktuální. V zásadě odrážejí mnohem pravdivější obraz o aktuální situaci na trhu než ekonomické údaje o průmyslové produkci, trhu práce nebo HDP.

Chování spotřebitelů

Chování a nálada spotřebitelů také poskytují zajímavou indikaci. Často můžou být silným varovným signálem, zatímco v médiích je jakékoliv nebezpečí okamžitě smeteno ze stolu.

Spotřebitelská důvěra v USA vs Dow Jones

Graf: Spotřebitelská důvěra (modře) v USA vs index Dow Jones (zeleně)

Například z dlouhodobého hlediska je důvěra spotřebitelů v USA velmi blízká americkému akciovému trhu. Pokud se nálada amerických spotřebitelů v průběhu několika měsíců zhorší, doporučuje se opatrnost, což je také pochopitelné. Koneckonců, spotřeba je páteří ekonomiky. Pokles spotřeby tedy poměrně rychle stlačí zisky společností.

Ale i na tzv. „míru úspor“ se vždy vyplatí podívat. Když spotřebitelé začínají šetřit stále více peněz, je to známka nedůvěry k perspektivám růstu nebo strachu ze ztráty zaměstnání. Investoři často nemají přímý pohled na to, jak spotřebitelé vidí celkovou situaci na trhu. Přitom právě tento faktor je určující, zda se růst ekonomiky udrží, či zastaví. Míra úspor vždy poskytne zajímavý přehled.

Výnosy dluhopisů

Další oblastí, která může sloužit jako klíčová předběžná indikace recese, jsou výnosy státních dluhopisů. Klesající výnosy znamenají rostoucí ceny dluhopisů. Pokud cena vzroste, výnos (efektivní návratnost vypočítaná na základě ceny dluhopis) klesne. Tento fakt ukazuje na rostoucí poptávku, což znamená, že na dluhopisový trh proudí více peněz než dříve.

Je tomu tak proto, že investoři již očekávají pokles podnikových zisků, a proto přesouvají své peníze z akciového trhu na trh dluhopisový. Také pokles úrokových sazeb snižuje úroveň výnosu. A pokud centrální banky snižují úrokové sazby, je to jen proto, že musí stimulovat ekonomiku, jelikož hrozí zpomalení růstu. Tuto praktiku centrální banky využívají právě i k předcházení recesi.

graf výnosů německých státních dluhopisů

Pokud výnosy německých (graf výše) nebo amerických (graf níže) státních dluhopisů dokončí vrcholovou formaci, může se také jednat o silný varovný signál.

graf výnosů amerických státních dluhopisů

Koronavirus

Ještě před několika dny to vypadalo, že epidemie koronaviru nemá potenciál ochromit evropskou potažmo světovou ekonomiku tak, že by svět stáhla do recese, ale rozsah epidemie se stal větším a přerostl do pandemických rozměrů. V tomto případě tu existuje možnost světové recese kvůli koronaviru. V tuto chvíli nelze říct, jaký bude další vývoj, ale nákaza se nyní šíří světem nebezpečně exponencionálně.

Čtěte také: Akcie, které profitují z koronaviru

FED uvedl: „Koronavirus negativně ovlivnil cestování a turistiku v USA„.  3. března 2020 FED překvapivě snížíl svou základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu do pásma 1,00 až 1,25 % z důvodu minimalizace možných dopadů koronaviru na ekonomiku.

Podle Bloomberg by světovou ekonomiku mohly stát výdaje spojené s koronavirem až kolem 2,7 bilionu dolarů, to se rovná ročnímu HDP Velké Británie. Analytici z Bloomberg ve svém pesimistickém scénáři dokonce počítají s recesí v USA, eurozóně, Japonsku a s rekordně nízkým růstem v Číně.

Finanční krize způsobená koronavirem?

Americké akcie zaznamenaly 10.3.2020 nejhlubší denní propad od finanční krize v roce 2008. Tomuto dni se taky začíná říkat „Černé pondělí„. Prudký pokles cen ropy a šíření virového onemocnění způsobeného novým koronavirem vyvolaly mezi investory obavy z globální recese a paniku na burze. Po zahájení obchodování burza NYSE kvůli propadu indexu S&P 500 dokonce krátce přerušila obchodování.

Následně ve čtvrtek 12.3.2020 akciové indexy kvůli obavám ze světové pandemie způsobeném koronavirem propadly dokonce nejvíce od roku 1987. Nové restrikce cestování, které mají za cíl zastavit šíření koronaviru, vystrašilo investory a znervóznilo světové akciové trhy. Nepomohla ani další silná intervence Fedu

Pro indexy S&P 500 i Nasdaq 100 se čtvrtek 12. března 2020 stal dnem, kdy po více než 11 letech spadly do medvědího trendu (20% propad z maxima) a to nejrychleji v historii. Index VIX vyrostl o dalších 40,02 % na astronomických 75,47 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o dva bazické body na 0,80 %.

Evropské indexy zaznamenaly dokonce nejhorší den ve své historii.

Banka JP Morgan následně 13.3.2020 změnila výhled na rok 2020. Podle ní DOJDE V ROCE 2020 (1.pololetí) KE GLOBÁLNÍ RECESI. Důvodem jsou uzávěry velkých oblastí a celých států kvůli koronaviru, což se děje u USA, Itálie ale i v ČR a dalších zemích. U dvaceti největších ekonomik navíc klesá HDP.

Goldman Sachs ve svém konferenčním hovoru z 15.3.2020 s klienty uvedla, že se koronavirem v USA může nakazit až 150 milionů lidí. V Německu by se mohlo nakazit asi 58 milionů lidí. Karanténa podle banky bude málo účinná a způsobí ekonomické problémy, nicméně pomůže zdravotnickému systému. Měnový výbor centrální banky USA 15.3.2020 opět snížil základní úrokovou sazbu, tentokrát o celý jeden procentní bod do pásma 0-0,25 %.

16.3.2020 propadly trhy opět nejhůře od roku 1987, ještě více než ve čtvrtek 12.3.2020. Index S&P 500 klesl o 11,98 % na hodnotu 2386,13 bodu. Americký prezident Donald Trump podle agentury AP poprvé připustil, že koronavirus by mohl v USA vyvolat recesi.

Bývalá ekonomka Fedu Claudia Sahmová prohlásila, že pokud americká ekonomika kvůli koronaviru spadne do recese, což se zdá více než pravděpodobné, mohla by tato následná krize být dvakrát tak hluboká jako krize z roku 2008.

23.3.2020 Fed oznámil, že přijde s novými programy zaměřenými na efektivnější fungování trhů v době koronavirové krize. Mimo jiné bude nakupovat neomezené množství státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékami.

25.3.2020 Generální ředitel Světové obchodní organizace (WTO) Roberto Azevedo prohlásil: „Aktuální prognózy ukazují, že hospodářský pokles a úbytek pracovních míst budou horší než za finanční krize přes dvanácti lety,“. Dále dodal, že konkrétní výhledy nejsou ještě k dispozici, ale ekonomové organizace WTO očekávají „velmi prudký pokles obchodu„.

Dne 26.3.2020 Česká národní banka razantně snížila dvoutýdenní repo sazbu, dále lombardní a diskontní sazby. Rovněž se rada usnesla, že v ČR očekává kvůli dopadům šíření koronaviru silnou hospodářskou recesi, která českou ekonomiku sevře po zbytek roku 2020.

Vývoj tak podle bankovní rady ČNB povede k potřebě dalšího významného snížení úrokových sazeb v letošním roce s cílem podpořit zotavování ekonomiky.

 

Graf indexu S&P 500. Zdroj: LYNX Trading.

Následující dny americké akcie výrazně posílily, za tři dny počínaje 26.3.2020 Dow Jones zpevnil nejvíce od roku 1931, důvodem bylo zřejmě to, že investoři věří ve funkčnost opatření na záchranu ekonomiky z dílny americké administrativy.

Index S&P 500 za celé první čtvrtletí roku 2020 klesl o 20 %, a zažil tak nejhorší kvartál od roku 2008, evropské akcie zaznamenaly dokonce nejhroší kvartál od roku 2002.

Úvěrová pojišťovna Euler Hermes ve své analýze předpovídá oživení světové ekonomiky po současné krizi způsobené koronavirem až v roce 2021. Pandemie vedle kolapsu zdravotnictví dále podle pojišťovny výrazně ovlivní vývoj v obchodě, ve financích i ve spotřebě.

Cena ropy 30.3.2020 klesla na nejnižší hodnotu od roku 2002, protože Saúdská Arábie a Rusko nebyli nadále ochotny se domluvit na ukončení cenové války.

Podle CNBC si kybernetická měna bitcoin v prvním čtvrtletí vedla lépe než hlavní americké akciové indexy Dow a S&P 500. Stále však ovšem neprokázal, že by mohl být bezpečným útočištěm pro investory v době výrazných výkyvů na trhu.

Globální ekonomika by podle OSN mohla letos kvůli novému koronaviru klesnout o téměř 1 %. Před pandemií čekala OSN naopak růst o 2,5 %. V době globální finanční krize v roce 2009 světová ekonomika klesla o 1,7 %.

Začátkem dubna 2020 klesl index strachu VIX až na hodnoty kolem 42 bodů, kde se pohyboval začátkem března 2020, před vypuknutím koronavirové hysterie. Americké akciové indexy počátkem dubna značně posílily, trh tak cítil, že je vrchol pandemie velmi blízko.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters se shodli na tom, že eurozóna je v nejhlubší recesi za dobu své existence.

Analytická společnost Economist Intelligence Unit předpovídá, že přestože globální ekonomika čelí recesi, která bude podle Mezinárodního měnového fondu zřejmě nejhlubší od velké hospodářské krize v 30. letech minulého století, mohla by později přijít další, ještě hlubší recese.

Celkový obraz je rozhodující

Jak vidíte, existuje několik předběžných ukazatelů blížící se recese. Vše co potřebujete, je vědět, kde hledat. Žádný z těchto ukazatelů neposkytuje absolutní jistotu, že se ekonomika skutečně dostane do recese. Pokud však všechny indikátory generují varovné signály, měli byste být alespoň velmi opatrní, protože pravděpodobnost, že v nadcházejících měsících budou lukrativnější krátké pozice, je obrovská.

LYNX TIP: Podívejte se na webinář na téma „Koronavirus a finanční trhy – Aktuální situace a možný dopad na investory

Jak investovat během finanční krize?

Akciové trhy se v přirozených podmínkách z dlouhodobého hlediska vždy zvyšují. Z minulosti zjistíme, že každá finanční krize je paradoxně skvělou příležitost ke koupi akcií. Je proto důležité mít stranou dostatečně velký kapitál, abyste mohli po skončení ekonomické krize profitovat. Existuje pár rad, kterých se držet, pokud cítíte, že se blíží ekonomická krize.

Celkový obraz je rozhodující

3 rady pro pasivní investory:

  1. Šetřete peníze na to, abyste mohli nakoupit akcie na dně.
  2. Pokud dlouhodobě investujete, můžete se rozhodnout sedět tiše na dobře diverzifikovaném akciovém portfoliu a vybírat dividendu. Akcie v dlouhodobém horizontu půjdou vždy směrem nahoru.
  3. Přidejte zlato a stříbro do svého portfolia, abyste využili jakékoliv zvýšení cen drahých kovů během krachu na akciovém trhu. V minulosti byly drahé kovy často považovány za bezpečné útočiště v době finanční krize

4 rady pro aktivní investory

  1. Obchodujte na short: Věděli jste, že můžete vydělat peníze z klesajících cen akcií? Principiálně prodáváte akcie, které v tuto chvíli nevlastníte, abyste je nakoupili později za nižší cenu a profitovali na rozdílu. Tímto způsobem můžete vydělat peníze z klesajících cen.
  2. Obchodovat s opčními deriváty, kde se dá lépe řídit riziko.
  3. Přidejte zlato a stříbro do svého portfolia, abyste mohli profitovat na jakémkoliv zvýšení cen drahých kovů. Spekulativní investoři mohou také zvážit nakoupení akcií těžařských firem.
  4. Používejte technickou analýzu, jejímž prostřednictvím můžete z grafu vyčíst například kdy se otočil klesající trend, nebo na jaké úrovni se vytvořili cenové supporty.

Obchodujte na světových trzích s LYNX

Obchodujte na více než 100 burzách na více než 30 trzích po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, ale i německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Čtěte také

Day trading: Vše, co musíte znát + 7 extra tipů pro vaše lepší intradenní obchodování!

✅ Co je day trading? Jaké jsou výhody a nevýhody intradenního obchodování? Které trhy obchodovat? 7 extra tipů, které zlepší vaše obchodování ještě dnes!✅

Číst dále

Dow Jones index – 8 zajímavostí k nejznámějšímu indexu světa

Kolik akcií tvoří Dow Jones? Jak obchodovat index Dow Jones? ✅ Objevte 8 zajímavostí o burzovním indexu Dow Jones.

Číst dále

10 nejstabilnějších akcií: kvalitní akcie, které můžete držet navěky

10 kvalitních akcií, které lze držet na věky. Stabilní akcie k dlouhodobému investování. Objevte, které investiční tituly lze držet na věčnost.

Číst dále

Vodíkové akcie jsou stále populárnější a jejich ceny rostou. Lidstvo dlouhodobě hledá čistší alternativy k běžným fosilním palivům.

Už nějakou dobu se vodík využívá v mnoha průmyslových odvětvích, avšak od doby, co se stal novým potenciálním palivem pro automobily, může dojít k raketovému růstu jeho poptávky. Vodíkové akcie jako forma investice do vodíku se stávají stále zajímavější.

V článku se dočtete, že výbušný růst ve využití vodíku byl již dávno predikován. Dále si popíšeme výhody a nevýhody elektromobilů ve srovnání s vodíkovými technologiemi a poté se podíváme na nejlepší vodíkové akcie a také akcie pro investici do palivových článků.

Elektrický pohon se zdá být řešením, ale nejsou vodíkové palivové články ještě lepší?

Jaká jsou očekávání? Jaké jsou alternativy? Jaké jsou nejlepší vodíkové akcie? A možná nejdůležitější otázka: jak můžete investovat do vodíkových akcií?

Investice do vodíku – Nejlepší vodíkové akcie

Jak ekologický je opravdu elektrický motor?

Trend boje za čistší klima je nezvratný. Vědci a vynálezci se po léta snaží najít alternativy k vysoce neekologickým benzínovým a naftovým motorům. Elektrický pohon se jeví jako vhodná alternativa a stále více států na světě se zavazuje k jejich zavádění. Nejznámějším vývojářem elektrických vozidel na světě je společnost Tesla. Akcie Tesla neustále roste a nedávno předběhla společnost Toyota a stala se tak nejdražším výrobcem automobilů na světě. Tesla má nyní hodnotu přibližně 225 miliard USD. Prakticky všichni výrobci automobilů na světě k vývoji elektrických automobilů směřují.

Elektromobily však mají stále mnoho nevýhod. Média často oceňují elektromobily jako nejlepší řešení ochrany životního prostředí. První překážkou ovšem mohou být baterie. Ve skutečnosti je nejdůležitějším prvkem pro výrobu baterií a akumulátorů kombinace kobaltu a lithia. Tyto suroviny jsou nejen vzácné, ale jejich těžba je také extrémně znečisťující.

Dvě třetiny celosvětově vytěženého kobaltu pochází z Konga, kde těžba způsobuje řadu problémů – od dětské práce až po znečištění životního prostředí. Místní obyvatelstvo pracuje v otřesných podmínkách v nebezpečných dolech a v důsledku vysoké poptávky po bateriích prudce vzrostla poptávka po obou potřebných surovinách.

Kobalt vs Lithium - investice do komodit

Pokud si myslíte, že je lithium dobrá příležitost k investici, přečtěte si článek o nejlepších lithiových akciích. O investování do kobaltu jsme také psali.

Kritici dále poukazují na nízkou hustotu energie. Baterie jsou těžké, a proto zvláště nevhodné pro cestování na dlouhé vzdálenosti. Například různé modely elektromobilů Tesla mají dojezd přibližně 380 až 500 km. Jiné, levnější modely – například od společnosti Volkswagen, mají dojezd pouhých 260 km. Nabíjení však trvá mnohem déle než u benzínových motorů. Díky nízké hustotě energie jsou automobily poháněné bateriemi méně vhodné pro přepravu těžkých předmětů. Navíc je hustota nabíjecích stanic stále poměrně nízká.

Kromě toho i elektromobily produkují CO2. Elektrický vůz střední třídy uvolňuje celkem 32 300 kilogramů CO2, zatímco srovnatelné benzinové auto uvolňuje 53 100 kilogramů CO2. Přestože je elektrický vůz čistší, není ani z hlediska klimatu zcela bezchybný.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Alternativa – vodíkový pohon; krátké tankování, vyšší dojezd a menší baterie

Pro výrobu vodíku se pomocí elektrolýzy dělí voda na kyslík a vodík. V palivových článcích je proces elektrolýzy obrácen – pojí se vodík s kyslíkem a vytváří elektrický proud. Ten se dá použít k pohonu elektrického motoru. Jedinými zbytkovými produkty jsou vodní pára a teplo. Vodíkový pohon neprodukuje žádný CO2, což z něj činí vozidlo s nulovými emisemi.Myšlenka pohánět auta tímto způsobem není nová. Automobilky v tomto směru provádějí intenzivní výzkum už od počátku tisíciletí. Teprve nyní se však zdá, že je technologie zralá a dostupná.

Velkou výhodou vozidel s palivovými články je to, že vodík může nahradit vysoce znečišťující fosilní paliva. Snížení emisí CO2 je jedním z pilířů zlepšení kvality ovzduší. Vodík má téměř trojnásobek energetické hustoty benzinu. Vozidla na vodíkový pohon proto mají dojezd i více než 600 km, menší baterie a plné dobytí baterie trvá pouhé 3 minuty. Vzdálenost 100 km vyžaduje asi 1 kg vodíku, takže na jednu plnou baterii je spotřebování pouze 5-6 kg vodíku.

Hlavním problémem je momentálně malý počet doplňovacích stanic. Investice od vlád nebo jiných zúčastněných stran jsou proto nezbytné k dosažení dalšího průlomu. Německá vláda například nedávno představila strategii pro rozvoj vodíkových automobilů. Zdá se, že Německo je v popředí vodíkové revoluce v Evropě a vodíkové akcie jsou u našich západních sousedů velmi oblíbené.

Do technologie již byly investovány miliardové částky v Japonsku, Jižní Koreji a Číně. S investicí 9 miliard EUR se snaží dohnat tyto 3 státy právě Německo. Ambicí spolkové republiky je stát se globálním průkopníkem v používání vodíku jako generátoru energie.

Historie palivového článku

Vodík je nejčastějším prvkem ve vesmíru. S myšlenkou vodíkového pohonu vědci pracují déle, než by většina lidí řekla. Již v roce 1838 objevil švýcarský vědec Christian Friedrich Schönbei princip palivového článku. Schönbein ve svém vědeckém článku publikoval výsledky výzkumu, při kterém vygeneroval elektřinu z chemické reakce mezi vodíkem a kyslíkem na platinových deskách.

Na výzkum navázala řada vědců a v roce 1843 vznikla první galvanická plynová baterie, která byla předchůdcem toho, co se dnes nazývá palivový článek. Baterie však produkovala příliš málo elektřiny, aby konkurovala spalovacímu motoru a brzy zmizela do pozadí. Další výzkum byl proveden až ve 20. století, ale baterie byla příliš drahá a měla krátkou životnost, aby mohla být využita v praxi. V roce 2000 však byly vynalezeny nové anodové materiály, které byly více než 5x levnější než platina. Na přelomu tisíciletí jsme proto zaznamenali extrémní nárůst počtu akcií společností, zabývajících se vodíkovými technologiemi.

Výbušný růst v užití vodíku byl již predikován

Dle předpovědi německého Verbands Deutscher Maschinen-und Anlagenbau (VDMA) bude mít trh palivových článků v roce 2020 hodnotu € 2 miliardy. To je desetinásobek jeho obratu za rok 2017. Velká část tohoto růstového předpokladu má pocházet z automobilového odvětví. Někteří analytici dokonce tvrdí, že se vodík v blízké budoucnosti stane nejdůležitějším palivem pro automobily.

Nejnovější vývoj v automobilovém průmyslu

Automobilový sektor byl otřesen příchodem elektrického řízení, ale i vývoj v oblasti automobilů na vodíkový pohon je zajímavý. Výrobci automobilů stále více investují do čistých technologií. Kromě elektrického pohonu je nyní i vodík středem pozornosti. Jak již bylo zmíněno, myšlenka řízení vozidel tímto způsobem není nová. Výrobci automobilů provádějí intenzivní výzkumy od začátku tisíciletí. Nyní se však tato technologie konečně zdá být dostatečně funkční a levná, aby mohla být použita v praxi.

Někteří vědci dokonce předpovídají, že vodík se nakonec stane nejdůležitějším palivem pro automobilový průmysl. Vědci navíc věří, že i elektromobily budou v budoucnu spolupracovat s technologií palivových článků. Poradenská společnost McKinsey očekává, že do roku 2030 bude v provozu 10 až 15 milionů vozů s vodíkovým pohonem. Poslední průzkum KPMG Global Automotive Executive Survey ukázal, že palivové články jsou novým trendem číslo jedna a o toto prvenství soutěží právě s elektrickým pohonem. Velká většina generálních ředitelů automobilek považuje palivové články za lepší alternativu k bateriím.

Vzhledem k obrovskému technologickému pokroku se nyní automobily na vodíkový pohon stávají seriózní alternativou. Dobrými příklady jsou Hyundai Nexo a Toyota Mirai. I další výrobci, jako jsou Ford, BMW, Daimler a Volkswagen, se také stále více zaměřují na vodíková vozidla. Renault již představil přívěsy Kangoo a Master, které jsou poháněny vodíkovými motory.

Průlom technologie palivových článků ve vozidlech

Nejnovější průzkum KPMG globálního automobilového průmyslu ukázal, že palivové články jsou vedoucím trendem a sesadily elektricky poháněné automobily z trůnu. Většina CEO vnímá palivové články jako lepší alternativu k bateriím.

Díky velkému technologickému skoku se vodíkové automobily stávají reálnou alternativou ke konvenčním a elektrickým pohonům. Dobrým příkladem jsou automobily Hyundai Nexo a Toyota Mirai. Ostatní automobilky jako Ford, BMW, Daimler a Volkswagen se také začínají zaměřovat na vodíkem poháněná auta.

Toyota Mirai

Větrná a vodní energie k produkci ekologického vodíku

Protože výroba vodíku z obnovitelné energie je ekonomicky udržitelná, vodík se může stát alternativou k benzínu a naftě. Přebytečná elektřina z větrné a sluneční energie může být přeměněna na vodík a distribuována do automobilů prostřednictvím čerpacích stanic.

Protože větrné turbíny a solární systémy vytvářejí za určitých povětrnostních podmínek více energie, než je potřeba v elektrické rozvodné síti, může být tato energie v některých případech dokonce použita zdarma k výrobě vodíku. Jedná se o velmi ekologickou technologii, která v budoucnu může fungovat.

E-commerce gigant Amazon již v mnoha svých skladech používá vysokozdvižné vozíky poháněné palivovými články.

Vodíkové akcie jako alternativa

Nevýhody vodíku: vysoké ceny katalyzátorů a síti palivových stanic

Samozřejmě existují i ​​nevýhody vodíkové technologie (alespoň nyní). Jedná se zejména o vysoké náklady na výrobu katalyzátorů na bázi platiny a palladia. Cena obou surovin v posledních letech prudce stoupla. Existuje riziko, že v případě vyšší poptávky se ceny těchto surovin dále zvýší. Může se však jednat o stejný scénář, jaký jsme zaznamenali u kobaltu a lithia, jejichž cena se po obdobném nárůstu zhroutila.

Čtěte také >> Obchodování platiny: Nejlepší platinové akcie roku 2020

Jak jsme avizovali výše, síť čerpacích stanic je zatím nedostatečná. Přestože se počet veřejných čerpacích stanic pro vodík v posledních pěti letech ztrojnásobil, v Evropě je jich pouze 177. 87 z nich je v Německu. V Asii je pokrok mnohem rychlejší – jen v Japonsku je momentálně 114 dobíjecích stanic. Japonská Toyota je také jedním z největších výrobců automobilů na vodíkový pohon na světě. Momentálně je ve výrobě více než 10 000 automobilů modelu Toyota Mirai.

K pokrytí plynulého provozu by například v Německu bylo zapotřebí přibližně 1000 dobíjecích stanic. Dobrou zprávou je, že toto lze provést modernizací stávajících čerpacích stanic. Konsorcium H2 Mobility, kterého se účastní společnosti Daimler, OMV, Total, Shell, Linde a Air Liquide, chce v Německu zavést 400 čerpacích stanic do roku 2023.

Nejlepší akcie pro investice do vodíku a palivových článků v roce 2020

Automobilový trh byl otřesen příchodem elektromobilů a vývoj v oblasti vodíkových technologií k tomu bez pochyb přispěje. Po aféře Dieselgate stále více automobilek investuje do rozvoje čistých technologií.

Palivové články jsou elektrochemická zařízení, jež konvertují vodík přímo na elektrickou energii. Díky tomu jsou palivové články alternativou k bateriím, které pohánějí elektromobily. Cílem těchto technologií je snížit emise CO2.

Jelikož u vozů s vodíkovým pohonem z výfuku vychází pouze vodní pára, je tato technologie šetrná k životnímu prostředí. Palivové články fungují na kombinaci plynného vodíku (H2) a kyslíku (O2). V tomto procesu dochází k uvolnění energie a vodní páry (H2O).

Trh s automobily na vodíkové a palivové články je stále v plenkách. Mnoho investorů zde však vidí jasný potenciál. V současné době existuje řada společností, do kterých lze investovat, pokud chcete profitovat z nástupu nového megatrendu.

Většina společností v tomto odvětví je stále ve fázi výroby nebo výzkumu, na které vynakládají obrovský kapitál. V průběhu času se však tyto náklady budou kompenzovat. Níže naleznete 5 nejzajímavějších vodíkových akcií.

Očekávaný růst využití vodíku je dobrou investiční příležitostí.

1) Ballard Power (BLDP): Vůdce trhu

Nesporným lídrem na světovém vodíkovém trhu je Ballard Power Systems (ISIN: CA0585861085 – Symbol: BLDP – Měna: USD). Společnost byla založena v roce 1979 a původně se zaměřovala na vývoj lithiových baterií. V roce 1989 došlo k obratu a začala se zaměřovat na technologii palivových článků PEM. Kanadská společnost je kótována na americké i kanadské burze. Ballard Power již řadu let vyrábí palivové články, zejména pro nákladní automobily, autobusy, vlaky, vysokozdvižné vozíky a lodě.

V posledních letech se Ballard Power také rozhodla zaměřit na automobilový průmysl a společně s dceřinou společností Volkswagen Audi vyvinula vozidlo h-tron, které funguje na konceptu pohonu kombinace elektřiny a vodíku a je možné jej naplnit během 4 minut. Zdá se však, že německý výrobce automobilů z hlediska technologie zaostává za svými konkurenty. Hyundai a Toyota již vyrábějí podobná vozidla, zatímco Audi tento vůz uvede do výroby nejdříve v roce 2025. Mimochodem, Ballard Power také spolupracuje s jednou z dceřiných společností Toyoty.

Ballard Power je držitelem řady patentů a má silné postavení na trhu autobusů a vysokozdvižných vozíků. Spolu se svým novým čínským partnerem Weichai Power, který od srpna 2018 vlastní přibližně 20% podíl v Ballard Power, chce vyvinout pohony s palivovými články a uvést je na asijský trh. Za tímto účelem byl založen společný podnik, ve kterém Weichai vlastní 51 % a Ballard Power 49 %. Společná továrna je již v provozu a v dohledné době budou postaveny další 3 továrny.

Cena akcií Ballard Power v posledních letech prudce stoupala. Společnost má v současné době tržní kapitalizaci 4,65 miliard USD, ale dosud nedosahuje zisku. Prodeje jsou velmi volatilní, ale celkově rostou. V roce 2019 se tržby zvýšily o 11 % na více než 106 milionů USD. Výrobní náklady dosáhly více než 83 milionů USD, což znamená hrubý zisk 22,5 milionu USD. Po odečtení všech nákladů na výzkum a vývoj (27 milionů USD) a dalších marketingových a osobních nákladů (24 milionů USD) dosáhla společnost provozní ztráty přes 27 milionů USD. Dalších 13 milionů USD bylo v roce 2019 amortizováno kvůli ztrátám z prodeje aktiv a dalších investic do společných podniků.

Akcie je poměrně riziková díky zápornému zisku. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty se v roce 2019 snížily ze 192 milionů USD na 147 milionů USD. Randy MacEwen, generální ředitel společnosti, očekává v roce 2020 a v následujících letech silný růst v důsledku výrazného nárůstu počtu objednávek a očekávaného spuštění prodeje produktů čínského společného podniku se společností Weichai. Společnost potřebuje nadále posilovat své dominantní postavení v technologiích palivových článků, což nakonec povede k velkým ziskům.

Graf akcie Ballard Power (BLDP). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Společnost Ballard Power drží řadu patentů a má silné tržní postavení v odvětví autobusů a vysokozdvižných vozíků. Ballard Power také působí v Číně a hodlá významně rozšířit spolupráci s čínským Broad Ocean. Dvě továrny mají být vystavěny vedle stávající továrny v Šanghaji.

Cena v posledních letech rostla, ale začátkem letošního roku došlo k prudkému poklesu a akcie se staly mnohem atraktivnější. Společnost nyní trpí ztrátou $0,03 na akcii, ale v budoucnu se očekávají zisky.

2) Powercell Sweden (PCELL): palivové články pro lodě a vozidla bez emisí

Powercell Sweden (ISIN: SE0006425815 – symbol: PCELL – měna: SEK) vznikla v roce 2008 jako dceřiná společnost Volvo Group. Společnost mimo jiné vyrábí systémy palivových článků. Zaměřuje se na zákazníky v telekomunikacích, dopravě, automobilovém průmyslu a energetice. Akcie jsou kótovány na švédské burze a mají tržní hodnotu 1,8 miliardy USD.

V Norsku společnost spolupracuje s Nel Hydrogen na vodíkovém pohonu pro nákladní a osobní lodě, které vylučují pouze vodní páru. Lodní přeprava je velmi znečišťující, takže zaměření na tento segment je logické. Námořní provoz má nejvyšší emise CO2 na cestujícího na kilometr. Švédové jsou také partnery v oblasti palivových článků v německém projektu Autostack, který byl zahájen Spolkovým ministerstvem dopravy a digitální infrastruktury. Kromě společnosti Powercell je součástí Autostack dalších devět společností, včetně výrobců automobilů BMW, Daimler, Ford a Volkswagen. V Německu se v dohledné budoucnosti plánuje zavedení výroby palivových článků v průmyslovém měřítku.

Společnost také působí na čínském trhu a již zde úspěšně dodává palivové články. Nedávno bylo z Asie přijato několik velkých objednávek například pro společnost Wuhan Tiger, která vyrábí autobusy poháněné palivovými články.

Prodej Powercell Sweden je stále extrémně nízký. A stejně jako většina svých konkurentů společnost silně roste, přestože je stále v červených číslech. V roce 2019 se tržby zvýšily o více než 10 % na 66,8 milionu SEK (6,38 milionu EUR). Provozní ztráta dosáhla téměř 7,6 milionu EUR. Očekávání jsou však vysoká. Společnost je přesvědčena, že 20 % všech vozidel bude v roce 2030 jezdit na palivové články.

Za účelem naplnění svých očekávání společnost nedávno uzavřela partnerství s německou společností Bosch. PowerCell Sweden a Bosch podepsaly smlouvu na vývoj, výrobu a prodej palivových článků PowerCell S3 pro automobilový segment. Bosch zaplatí Švédům za licenci 50 milionů EUR. Výsledkem bylo, že společnost dosáhla jednorázového zisku přes 42 milionů USD. Od konce roku 2019 je společnost Bosch také významným akcionářem společnosti Powercell Sweden s 11% podílem. Tento fakt signalizuje, že vedení Bosch je přesvědčeno o budoucnosti palivových článků a je rozhodnuto do jejich vývoje investovat nemalý kapitál.

Vodíkové akcie jsou ze své podstaty poměrně spekulativní, ale Powercell Sweden v tomto směru vyčnívá. Cena akcie vzrostla během jednoho roku o více než 700 % a nelze odhadnout, jak dlouho ještě cena může růst.

Graf akcie Powercell Sweden (PCELL). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

3) Akcie Plug Power (PLUG)

U akcií Plug Power (ISIN: US72919P2020 – symbol: PLUG – měna: USD) vidíme skutečný výbuch ceny. Jedná se o americkou společnost, která byla založena v roce 1997 a zabývá se vývojem a výrobou systémů na bázi vodíkových palivových článků. Hodnota společnosti na akciovém trhu v současné době činí 3,32 miliardy USD a ani zde nebyl dosažen žádný zisk. Vývoj příjmů je však slibný. V loňském roce se tržby zvýšily o 32 % na 230 milionů USD. I zde jsou problémem vysoké výrobní náklady na výzkum a vývoj. V roce 2019 byla zaznamenána ztráta 85 milionů USD.

Společnost Plug Power byla založena jako společný podnik společností DTE Energy a Mechanical Technology Inc. V roce 2002 vstoupila společnost na burzu a brzy začala dodávat vysokozdvižné vozíky poháněné vodíkem zákazníkům, jako jsou Nike, BMW a Home Depot. V roce 2017 začala Plug Power dodávat motory na palivové články pro dodávky například společnosti UPS. Za zmínku stojí skutečnost, že Amazon.com koupil v roce 2017 více než 50 milionů akcií Plug Power a následně uzavřela dohodu o používání vodíkové technologie pro vysokozdvižné vozíky ve svých skladech. Počátkem tohoto roku společnost představila motory na palivové články Progen o výkonu 125 kW pro nákladní automobily třídy 6, 7 a 8 a pro těžká terénní zařízení.

Vývoj výnosů je slibný, ale graf nabývá bublinového tvaru. Investoři zde musí být opatrní a měli by před otevřením pozice počkat na určitou korekci.

Graf akcie Plug Power (PLUG). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

4) Akcie Nel Hydrogen / Nel ASA (NEL)

Nel ASA (ISIN: NO0010081235– symbol: NEL – měna: NOK), také známá jako Nel Hydrogen, je norská společnost se sídlem v Oslu, která nabízí řešení pro výrobu, skladování a distribuci vodíku z obnovitelných zdrojů energie. Akcie jsou zapsány v indexu OBX na Burze cenných papírů v Oslu. Nel má tržní hodnotu 2,94 miliardy USD. Společnost založená v roce 1927 se zaměřuje na technologie štěpení vody na kyslík a vodík a vodíkové plnící stanice.

Společnost v současné době také pracuje na uvedení nového produktu RotoLyzer na trh, který je považován za revoluci ve výrobě vodíku. Při stejné výrobní kapacitě je mobilní systém téměř stokrát menší než předchozí systémy a na rozdíl od nich lze systém v případě potřeby poměrně jednoduše přesunout z jednoho místa na druhé. Společnost již dodala 50 systémů vodíkových čerpacích stanic do devíti států. Společnost H2 Mobility také v současné době staví čerpací stanice postavené společností Nel.

Tržby rychle rostou a v roce 2019 činily přibližně 52 milionů EUR, což je o 14,5 % vyšší než v předchozím roce. Tato nadějná společnost je také stále v červených číslech. Ztráta 26 milionů EUR není dobrou vizitkou, ale budoucnost vypadá zajímavě. Nedávno bylo provedeno navýšení kapitálu, za účelem splnění vysokých investic potřebných ke zvýšení výrobní kapacity, aby bylo možné zvládnout poslední velké objednávky. Společnost je bez dluhů a díky existujícím objednávkám má dostatečné zdroje, aby se přesunula do černých čísel.

Výrobce elektrických pick-upů a nákladních vozidel Nikola nedávno zadal společnosti Nes ASA obrovskou zakázku. Nikola také plánuje provozovat své vozy na bázi vodíku. Nel Hydrogen nabízí nezbytnou infrastrukturu pro výrobu a doplňování vodíku. Norská společnost tak získala velkou zakázku na výrobu 448 elektrolyzérů na výrobu vodíku. Celkově se jedná o dosud největší objednávku v tomto sektoru a dlouhodobý objem se odhaduje na celkem 1,5 miliardy USD.

Realizace objednávek je stále daleko. Elektricky poháněné nákladní vozy jsou naplánovány na rok 2021 a vodíková varianta by měla být připravena až v roce 2023. V dlouhodobém horizontu může následovat mnoho dalších objednávek. Nikola Motor již obdržela od klientů více než 7 000 objednávek na kamion Nikola One.

Graf akcie Nel Hydrogen / Nel ASA (NEL). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

5) Akcie Air Liquide: (AI)

Air Liquide (ISIN: FR0000120073– symbol: AI -měna: EUR) je spolu s německou společností Linde lídrem na trhu s plyny. Jsou dodávány hlavně do průmyslového a zdravotnického sektoru. Vzhledem k rozsáhlé síti je expanze do vodíkového segmentu logickým krokem. Společnost Air Liquide již realizovala první investice a je připravena profitovat z rostoucí popularity automobilů na vodíkový pohon. Silným argumentem je, že Air Liquide není na vodíkovém segmentu závislá.

I pokud se vodíkový pohon v budoucnosti ukáže jako slepá ulička, Air Liquide by to nemělo znatelněji zasáhnout. Hodnota akcií Air Liquide však v poslední době prudce vzrostla. Akcie se obchodují s poměrem cena / zisk ve výši 28. Dividenda se roky zvyšuje a v současné době činí 2 %.

Graf akcie Air Liquide: (AI). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Jak investovat do vodíkových a palivových akcií u LYNX?

LYNX nabízí obchodování s vodíkovými akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread. Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálů.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Investujte do vodíkových akcií a palivových článků s LYNX

Díky LYNX získáváte nejširší nabídku trhů a produktů v ČR. Dostáváte přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa.

vodíkové akcie

FinTech akcie 2021: 6 tipů na zajímavé společnosti pro vaše investiční portfolio!

Co je FinTech a jaký je jeho význam? Které FinTech akcie mají šanci v roce 2021 zazářit? Přinášíme 6 tipů na Fintech společnosti a aktuální cenové grafy!✅

Číst dále

21 nejlepších světových akcií pro rok 2021!

✅ Jak je na tom trh s akciemi? Kterému sektoru se teď daří? Jaké akcie koupit? Extra tipy na nejlepší akcie, které nesmí chybět ve vašem portfoliu! ✅

Číst dále

IPO Airbnb již 10. prosince: Vše, co musíte znát před nákupem akcií!

Aktuální vývoj, cena za akcii, hodnota společnosti i důvody a datum pro vstup na burzu. Při ceně $ 60 za akcii Airbnb získá až $ 3,1 miliardy!

Číst dále

Herní průmysl je každým rokem stále důležitější. Počet aktivních uživatelů digitálních her roste raketovým tempem.

Dnes prakticky není možné představit si naši společnost bez digitálních her. Mezi mladšími generacemi se jedná o stále populárnější aktivitu. Od příchodu internetu se hry nesmírně rozrostly, protože hráči mohou hrát společně z pohodlí svého domova.

Z řady počítačových her se stal regulérní sport, který má své celebrity, šampionáty s cenami v řádech milionů USD a miliony fanoušků po celém světě.

Na burze patřily akcie herních vývojářů v posledních letech mezi absolutní fenomény, přičemž hodnota většiny titulů z herního průmyslu se za posledních 5 let zněkolikanásobila.

Digitalizace a technologické inovace neustále otevírají nový potenciál prodeje a ziskovosti v tomto odvětví.

Investice do akcií herních vývojářů

Herní akcie profitují z koronavirusové krize COVID-19

Na akciovém trhu se herní akcie vrátily do středu zájmu investorů díky kronavirové krizi. Akcie v herním průmyslu dosáhly svého maxima v roce 2018, přičemž hodnota většiny akcií v předchozích letech posilovala v řádu stovek procent. Není divu, protože digitalizace a technologické inovace otevřely nový potenciál prodeje a ziskovosti. Po maximu v letních měsících roku 2018 došlo k výrazné korekci akcií v tomto odvětví, částečně kvůli sankcím zavedeným Čínou a teprve v průběhu roku 2019 herní akcie začaly opět růst.

Během krize COVID-19 se herní akcie poměrně dobře udržely a relativně rychle se zotavily z počátečních cenových poklesů. Vzhledem k počátečním omezením trávili lidé více času doma. Stále více lidí tráví svůj volný čas hraním her na svých chytrých telefonech, počítačích nebo herních konzolích. Z tohoto důvodu se herní společnosti mohou těšit na silně rostoucí prodeje. To by mělo mít zákonitě pozitivní dopad na hodnotu akcií herního průmyslu. Dlouhodobí investoři se mohou těšit na řadu zajímavých vstupních příležitostí.

Velká uživatelská základna pak firmám umožní další rozvoj své značky. Několik příkladů za všechny jsou tituly jako World of Warcraft, League of Legends, Counter-Strike, Fortnite či Minecraft.

Online hry – boom na trhu

Online hry a videohry jsou dnes jednou z nejoblíbenějších zábav nejen mezi teenagery, ale i v jiných věkových skupinách. Lukrativní a velmi variabilní obchodní model poskytovatelů her je dnes zpravidla založen na softwaru, který je k dispozici prostřednictvím streamingové či cloudové služby.

Videohry je dnes možné hrát na celé řadě zařízení od klasických počítačů přes konzole až po tablet či smartphone. Z řady titulů se staly trháky , které mají desítky milionů aktivních uživatelů.

Velká uživatelská základna pak firmám umožní další rozvoj své značky. Několik příkladů za všechny jsou tituly jako World of Warcraft, League of Legends, Counter-Strike, Fortnite či Minecraft.

Digitalizace prodeje zvyšuje marže

Prodej datových nosičů (DVD, CD-ROM) prostřednictvím maloobchodních nebo internetových obchodů, který byl dříve primárním distribučním kanálem pro herní průmysl je již delší dobu odsouván na druhou kolej.  Vývoj je srovnatelný s osudem videopůjčoven, které se staly skutečnými raritami díky poskytovatelům online videí, jako je Netflix.

Poskytovatelé her digitalizací prodeje svých produktů zvyšují ziskové marže a díky předplatitelským modelům vytvářejí opakované stabilní výnosy. Finanční ředitel společnosti Activision Blizzard, Spencer Neumann, odhaduje přínos stahování oproti prodeji v maloobchodním sektoru na 10 USD za transakci.

Společnost Newzoo, zabývající se průzkumem herního trhu a fenoménu e-sportu, odhaduje, že v roce 2018 bylo 91 % transakcí v herním průmyslu digitálních.

Ale to není vše. V řadě videoher lze nakupovat virtuální doplňky za mikrotransakce, které firmám zajišťují značný dodatečný příjem ze stávajících produktů. Tyto platby se staly základem příjmů pro herní průmysl a hnací silou růstu a ziskovosti. Protože každý hráč rozhoduje, kolik času a peněz investuje do herního světa, obchodní model je ve většině případů herní komunitou akceptován.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Mikrotransakce generují vysoký dodatečný příjem a růst

Prostřednictvím menších dodatečných plateb lze v určitých hrách získat výhody, jakými jsou například urychlení, doplňky, virtuální zboží nebo speciální dovednosti pro své postavy. Těmito průběžnými platbami za virtuální prvky můžete investovat do určité hry mnohonásobně vyšší částky, než byla pořizovací cena samotné hry.

Hráči jsou stimulování „závislostním faktorem“ her a potřebou dosáhnout co největšího úspěchu a denně jsou tak realizovány miliony mikrotransakcí. Ty se nyní staly základem příjmů pro herní průmysl a hnací silou růstu a ziskovosti. Protože každý hráč se nakonec sám rozhodne, kolik času a peněz investuje do dané hry, tento obchodní model je v zásadě herní komunitou stále více přijímaný jako standard.

Právě díky výše zmíněnému návykovému efektu však EU vydala směrnici, že hry s nákupy v aplikacích v obchodech Google a Apple již nemohou být nabízeny se štítkem „zdarma“, ale se štítkem „nákupy v aplikaci“. Pro tyto hry PEGI představila novou ikonu. PEGI je evropský systém hodnocení věku. Systém PEGI poskytuje informace pro rodiče a pedagogy o možných nevhodných prvcích v dané počítačové hře pomocí ikon na obálce. Protože nákupy ve hře jsou stále více kritizovány, PEGI se rozhodla zavést speciální ikonu, která označuje nákupy v aplikaci.

Předpovídané globální tržby na rok 2021 – 180 miliard USD

Jak velký je herní průmysl? V roce 2016 měl tento segment hodnotu 100 miliard USD. V roce 2018 tato částka vzrostla na více než 137 miliard USD, které vygenerovaly 2,3 miliardy aktivních hráčů. V loňském roce se počet hráčů zvýšil na odhadovaných 2,7 miliardy a tito hráči dosáhli obratu 145,7 miliardy USD. Růst herního trhu však ještě zdaleka není u konce a v nadcházejících letech můžeme očekávat tempo růstu přibližně 10 % ročně. Pro rok 2020 odhadují analytici růst o 9,3 % na 159,3 miliard USD.

Podle zprávy online časopisu Venturebeat dosáhne roční obrat v herním průmyslu v roce 2021 více než 180 miliard USD. A do roku 2023 celkový trh přesáhne 200 miliard USD. Bezesporu se tedy jedná o trh s obrovským potenciálem. USA s objemem přibližně 37 miliard USD jsou opět poprvé od roku 2015 největším herním trhem. Druhým největším trhem je aktuálně Čína, kde je zdaleka nejvíce aktivních hráčů na světě a můžeme tedy v nadcházejících letech očekávat její dominanci.

Hry pro smartphone a tablet – nový trh

Největší podíl na tržbách podle segmentů představují prudce se rozvíjející mobilní hry pro smartphony a tablety, které představují jednu třetinu celkového objemu. Zejména v Asii si nacházejí hry pro mobilní telefony stále více uživatelů.

V hustě obydlených asijských státech jako je Čína, Indie nebo Indonésie nejsou počítače a konzole tak rozšířené jako například v Evropě či USA. Hry pro mobilní zařízení zde tedy mají početnou uživatelskou základnu. Odhaduje se, že růst uživatelů mobilních her je nyní dvakrát vyšší než u tradičních her pro PC a konzole.

K růstu celého sektoru přispívají také specializované sektory, jako je virtuální realita, rozšířená realita a e-sporty (organizované soutěže mezi jednotlivými hráči nebo týmy), které v nedávné minulosti dosahují růstu přibližně  10 % pa.

Například celosvětový objem prodeje společnosti Newzoo se v posledních letech 2016-2017 zdvojnásobil na 655 milionů USD. Očekává se, že se do roku 2020 se objem více než zdvojnásobí na přibližně 1,5 miliardy USD.

Cloudové hry mají budoucnost – hráči nepotřebují drahé vybavení

V současné době je nemyslitelný život bez služeb, jakými jsou například Spotify a Netflix. Rychlý internet umožnil raketový rozvoj podobných produktů. Díky těmto streamovacím službám již zařízení nemusí mít potřebný hardware, aby fungovaly ryhle. Pro ukládání dat se používá tzv. „cloud“.

To by také mohla být budoucnost pro hraní her. V loňském roce již začala fungovat služba Google Stadia, díky čemuž je možné hrát hry prostřednictvím internetového prohlížeče. Začátkem tohoto roku přišla společnost NVIDIA s cloudovou herní službou GeForce NOW, která nabízí třicet bezplatných počítačových her, které běží na serverech v datových centrech společnosti NVIDIA. Hráč tak nutně nepotřebuje výkonný herní počítač, jako tomu bylo v minulosti. Tyto služby hráčům umožňují připojit se k internetu pomocí jakéhokoli zařízení, ze kterého chtějí hrát své oblíbené hry. Herní relace jsou uloženy v cloudu, což hráčům umožňuje pokračovat ve hře kdykoli a kdekoli.

V tomto konceptu uživatel zaplatí měsíční poplatek, aby mohl hrát všechny druhy videoher prostřednictvím tabletu, mobilního telefonu nebo jiného zařízení. Velkou výhodou je, že uživatel nemusí hru fyzicky instalovat do svého zařízení. Pro hraní her tedy časem bude nadbytečný drahý hardware, jako jsou například grafické karty, nebo RAM. Cloud má však i řadu komplikací. Jedním z největších požadavků na plynulý chod her je trvalý přístup k internetu. Příchod 5G by však mohl tento problém vyřešit.

Profitujte z rozmachu herního průmyslu prostřednictvím herního ETF a eSports ETF

Investoři, kteří chtějí profitovat z boomu online her, mají přístup k hernímu ETF – Vectors Video Gaming a eSports UCITS ETF (ISIN: IE00BYWQWR46 – Symbol: ESP0 – Měna: EUR), který investuje do akcií v herním odvětví.

Druhým zajímavých ETF je VanEck Vectors Video Gaming and eSports UCITS ETF (ESP0). Kromě akcií herních vývojářů se tento ETF soustředí také na čipové společnosti NVIDIA a AMD, které vyrábí grafické karty potřebné pro výkonné herní počítače. ETF investuje do společností, které získávají alespoň 50 % svého obratu z videoher a / nebo eSportů. Známá jména, které ETF obsahuje, jsou NVIDIA, Tencent, Activision Blizzard, Nintendo a Electronic Arts. Celkově ETF investuje do 25 různých společností a dividendy reinvestuje.

Nejlepší akcie herních vývojářů v roce 2020

Není pochyb o tom, že poskytovatelé her zažívají zlaté časy díky digitalizaci, novým trendům a škálovatelným obchodním modelům s vysokými maržemi. V důsledku toho je většina akcií po nedávné korekci stále ambiciózní.

Pro dlouhodobé investory tituly v herním průmyslu nabízejí značný růstový potenciál. Dále naleznete 3 nejzajímavější akcie herních vývojářů v roce 2020.

3. Akcie Take Two Interactive (TTWO)

Naším favoritem mezi herními akciemi je Take Two Interactive (ISIN: US8740541094 – Symbol: TTWO – Měna: USD). Společnost se sídlem v New Yorku je nejznámější díky své herní sérii Grand Theft Auto (GTA), jejíž poslední verze se již prodalo více než 150 milionů kopií. Inovativní herní vývojář, který vyvíjí hry pro konzole a PC, stejně jako tablety a smartphony, nedávno přišel s dalším zvučným titulem. Hra z prostředí divokého západu Red Dead Redemption 2 byla spuštěna k prodeji na konci roku 2018. Jedná se o nový bestseller, kterého se již taktéž prodalo více než 150 milionů kopií. Nedávno společnost uvedla na trh dva nové tituly ze skupiny sportovních simulátorů – NBA 2K20 a WWE 2K20. Produkty Take Two jsou k dispozici prostřednictvím maloobchodu, digitálního stahování, online platforem a cloudových služeb.

Odhady analytiků jsou pravidelně překračovány

Take Two Interactive spolehlivě překonává vlastní prognózy i odhady analytiků. I v posledním čtvrtletí si společnost vedla mimořádně dobře. Přestože herní tvůrce nevydal žádnou významnou novou hru, tržby vzrostly o 46 % z 288 milionů USD v předchozím roce na 422 milionů USD. Společnost je obzvláště silná v oblasti mikrotransakcí – již 58 % celkových výnosů pochází právě z tohoto zdroje. Společnost se sídlem v New Yorku také vykázala zisk na akcii 0,27 USD. Za poslední tři roky vzrostly tržby v průměru o 21 %, zatímco zisky se v průměru zvýšily o 10 %. Pro aktuální finanční rok se očekává nárůst zisku nejméně o 136 %.

 

Graf akcie Take Two Interactive (TTWO). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Akcie společnosti, která je na burze oceněna částkou přibližně 15 miliard USD, mají působivý dlouhodobý vzestupný trend a během pěti let až do poloviny roku 2018 se jejich hodnota zvýšila desetinásobně. Na současné ceně 128 USD je akcie pouze 8 % pod historickým maximem 139,91 USD. V rámci tohoto cenového rozpětí je společnost nepochybně ambiciózně oceněna. V následujících letech společnost pravděpodobně poroste mnohem silněji, než další tituly z našeho seznamu Activision Blizzard a Electronic Arts. Akcie nebyly tak špatně ovlivněny korekcí, která ovlivnila mnoho dalších herních společností. TakeTwo je vhodná pro dlouhodobé investory. Vzhledem k poněkud spekulativnější povaze sektoru by však investoři měli volit menší pozice.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

2. Akcie Activision Blizzard – lídr na americkém trhu

Activision Blizzard (ISIN: US00507V1098 – symbol: ATVI – měna: USD) je lídrem na americkém trhu v oblasti počítačových her. Společnost, která je v současné době na burze cenných papírů oceněna přibližně na 46 miliard USD, vznikla v roce 2008 sloučením společností Activision a Vivendi Universal Games, dceřiné společnosti francouzského konglomerátu Vivendi. Activision Blizzard vyvíjí a prodává akční, dobrodružné, sportovní, RPG a strategické hry pro všechny populární herní platformy, konzole a koncová zařízení. Hry jsou distribuovány jak v maloobchodních prodejnách, tak online. Rozsáhlá produktová řada Activision Blizzard zahrnuje některé z nejpopulárnějších počítačových her na světě, včetně World of Warcraft, Call of Duty, Skylanders, Guitar Hero nebo StarCraft.

Activision Blizzard je také silný v sektoru mobilních her, kde je v současnosti nejvyšší míra růstu. Populární hry pro chytré telefony Candy Crush a Bubble Witch vyvinula dceřiná společnost King Digital.

Společnost je také aktivní v sektoru elektronického sportu. Overwatch League je liga pro profesionální e-sportové týmy. Atraktivní platy a výhry v řádech milionů USD přitahují stále více profesionálních hráčů i diváků.

Digitální prodej dosahuje více než 80% tržeb

Blockbustery, jako jsou Call of Duty a Destiny 2, jsou stále více prodávány elektronicky, takže maloobchodní tržby klesají. To přináší Activision Blizzard vyšší marže. Activision Blizzard také těží z prodeje doplňků ke svým hrám. Tržby z herních transakcí loni dosáhly přibližně 3,4 miliardy USD. Tyto dodatečné tržby již představují více než polovinu celkových výnosů. Včetně předplatného a stahování přesahuje digitální prodej Activision Blizzard 80 % všech výnosů – rekord v sektoru.

Od roku 2020 se očekává opět zvýšení tržeb a zisků

V poslední době tržby a zisky Activision Blizzard stagnovaly. V loňském roce tržby ve skutečnosti klesly ze 7,5 miliard USD v předchozím roce na 6,5 ​​miliard USD, zatímco zisk na akcii klesl o 15 % z 2,72 na 2,31 USD. Letos by se však tržby i zisky měly znovu zvýšit díky novému hernímu obsahu. Analytici očekávají, že se tržby zvýší na 6,8 miliardy USD a zisk na akcii na 2,45 USD. V roce 2021 se očekává, že tržby dosáhnou hodnoty 7,4 miliard USD, a zisk na akcii vzroste na 2,81 USD. Krize v důsledku COVID-19 není dosud do těchto odhadů zahrnuta a očekává se, že zvýšené herní aktivity během karantény se také kladně odrazí na hodnotě akcií. Bude zajímavé sledovat, jaký dopad bude mít karanténa na konečný výsledek.

Graf akcie Activision Blizzard (ATVI). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Pokles kurzu nabízí možnosti vstupu

Activision Blizzard je lídrem na herním trhu. Přestože růst a zisky v poslední době stagnovaly nebo dokonce klesaly, vyhlídky společnosti jsou kladné. V horizontu 12–18 měsíců by akcie mohly opět dosáhnout historického maxima 85 USD z roku 2018.

1. Akcie Electronic Arts (EA)

Electronic Arts (ISIN: US2855121099 – symbol: EA – měna: USD) je také velkým globálním hráčem v odvětví videoher. Z hlediska prodeje se jedná o číslo 2 na americkém trhu. Společnost z Kalifornie vyvíjí a prodává hry pro herní konzole, počítače, mobilní telefony a tablety. Značka EA je známá svými sportovními simulátory (FIFA, Madden NFL, Need4Speed), kde je nesporným lídrem na trhu. Existují však také velmi úspěšné, vysoce kvalitní hry a blockbusterové značky v dalších typech her, jako jsou The Sims, Battlefield nebo Dragon Age. Se současnou tržní kapitalizací 29 miliard USD společnost značně zaostává za výše zmíněnou společností Activision Blizzard

Digitální prodej činí 77% tržeb

Electronic Arts má již více než 300 milionů registrovaných hráčů po celém světě. Společnost prodává své výrobky licencovaným maloobchodníkům a specializovaným prodejcům, jakož i přímo koncovým klientům prostřednictvím své vlastní online platformy. Digitální prodeje již generují silných 77 % celkových výnosů. Jednou ze slabých stránek EA je stále segment mobilních her, který i přes současné tempo růstu přibližně 25 % v poslední době stále zaostává za očekáváním.

Několik nových verzí úspěšných her  je krátce před vydáním

Ve třetím čtvrtletí finančního roku 2019/20 byly výsledky smíšené. Zatímco na jedné straně byla o 0,02 miliardy USD překročena očekávání prodeje ve výši 1,98 miliard USD, celkový výsledek byl spíše zklamáním. Zisk na akcii činil 1,18 USD, což je méně než polovina z očekávaných 2,51 USD.

Růst prodeje za poslední tři roky byl relativně mírný – v průměru o 3 %, protože do produktového portfolia nepřibily žádné zvučné tituly. Zisk na akcii vzrostl v průměru o 5 %. Analytici očekávají, že se roční zisk na akcii nadále zvýší přibližně o 10 % ze 4,25 USD na 4,67 USD a v nadcházejícím roce 2020/21 vzroste zisk na akcii na 4,93 USD. Možné pozitivní dopady z koronavirové karantény nejsou v tomto odhadu dosud zahrnuty.

Graf akcie Electronic Arts (EA). Zdroj: LYNX Trading. Zobrazit více informací o akcii.

Silná pozice během kronavírové krize

Akcie Electronic Arts mají také dlouhodobý vzestupný trend, který začal v roce 2013 na ceně přibližně  20 USD a pokračoval až do léta 2018, kde se zastavil na ceně 150 USD. Současná cena 99 USD je přibližně 13 % pod ročním maximem z ledna. Electronic Arts si však, stejně jako většina ostatních herních akcií, během koronavirové krize vedla mimořádně dobře. Vzhledem k pokračujícímu nárůstu podílu digitálního prodeje se očekává, že zisky EA výrazně vzrostou i při mírném růstu tržeb.

Investice do akcií herních vývojářů u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, u společnosti LYNX máte široké možnosti, jak investovat do akcií herních vývojářů. S LYNX můžete obchodovat akcie, ETF, futures, opce či forex za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství či frekventovanější WhatsApp mobilní zpravodajství, abyste včas zaregistrovali důležité události na kapitálových trzích.

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investiční produkty

Technologické akcie: 5 nejlepších akcií roku 2021, které musíte znát!

Jak se dařilo technologickému sektoru v roce 2020? Jaké akcie koupit v roce 2021? Přinášíme 5 tipů, do kterých technologických akcií investovat!

Číst dále

Jak vybírat podhodnocené akcie? Rady a tipy na screening akcií!

Poměry, predikovaný růst nebo dividendy. Podle čeho hledat podhodnocené akcie s vyhlídkou vysokého zhodnocení?

Číst dále

Investice do solární energie – slibný zdroj alternativní energie budoucnosti

Jaký je potenciál solární energie? Jaké jsou nejlepší akcie solární energetiky? Zjistěte, jak profitovat z růstu obliby obnovitelných zdrojů.

Číst dále

Investice do marihuanyAkcie marihuany patří od poloviny roku 2017 na burze mezi absolutní fenomény. Není divu, protože ve stále více regionech světa je konopí legalizováno, stále více států USA marihuanu postupně legalizuje. V Evropě řada států zlegalizovala marihuanu pro lékařské účely.

Jak investovat do marihuany prostřednictvím akcií? A které konopné akcie patří mezi nejlepší v současnosti?

Představíme vám 3 nejlepší marihuanové akcie a 2 nejlepší ETF roku 2020.

Vysoké zisky od roku 2017

Od podzimu 2017 si všechny marihuanové akcie vedly mimořádně dobře. Na svém vrcholu akcie Aphria posílily až o 180 %, Aurora Cannabis o 200 % a Canopy Growth dokonce o 330 %. Od září 2018 se rizika prudce zvyšovala spolu s raketově rostoucími cenami akcií. Následovala korekce, během které většina marihuanových akcií ztratily i více než 50 % své hodnoty.

Nyní se v konopném sektoru oddělují zrna od plev. Dosud se téměř žádné akcie plně neuzdravily. Po počátečním humbuku, během kterého byly akcie slepě nakupovány a přeceněny, nyní zůstaly ve hře jen ty nejsilnější. Díky tomu je tento sektor pro investory opět zajímavý. Situaci nyní lze přirovnat k prasknutí internetové bubliny v roce 2000. Společnosti, které tuto krizi překonaly (Amazon, Ebay,…), patří nyní k největším titulům na trhu.

Velké investice do marihuany ze strany producentů alkoholu a tabáku

Poslední výrazné zvýšení cen na podzim roku 2018 přineslo silný zájem mnoha velkých výrobců lihovin, kteří chtějí na trh přinést nápoje s psychoaktivní látkou THC. Především nápojový gigant Constellation Brands se značkou Corona. Skupina rozšířila svůj podíl na vedoucí pozici na trhu Canopy Growth o miliardu dolarů investice z 10 % na 38 %.

Společnosti jako Diageo (například Johnnie Walker a Smirnoff), pivovar Molson Coors, nova Scotia Liquor nebo Heineken mají velké plány na trhu s konopím, které vytváří podobné spojenectví s dodavateli konopí. Dokonce i Coca-Cola nedávno vyjádřila svůj záměr uvést na trh nápoje s kanabidiolem (CBD). CBD má uklidňující účinek a na rozdíl od aktivní složky tetrahydrokanabinolu (THC) nemá žádný opojný efekt.

Ale i oslabující tabákový průmysl zaujalo konopí. Například výrobce Marlboro Altria nedávno oznámil, že chce získat 45 % v konopné společnosti Cronos v hodnotě více než 5 miliard CAD. Podíl může vzrůst na 55%, pokud Altria uplatní všechny poskytnuté opční listy a uvolní dalších 1,4 mld. USD.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Kanada povoluje marihuanu jako stimulant

V současné době investoři „koukají“ zejména po kanadských společnostech. Lékařské využití konopí je v Kanadě od roku 2001 legální a od října 2018 je oficiálně povoleno i konzumace bez předpisu. Kanada je prvním státem G7 a po Uruguayi druhou zemí vůbec, kde je hašiš také povolen pro soukromé požitky užití.

Mladý průmysl se však stále potýká s problémy na kanadském trhu. Patří mezi ně například nedostatečná produkce, příliš málo licencovaných prodejních míst, zpoždění při schvalování nových skleníků a klesající zisková rozpětí. Problémem tohoto odvětví je také stále existující černý trh. Výsledkem je, že tržby většiny společností v poslední době nedosahují prudce rostoucího očekávání.

Pro naše děti bylo příliš snadné sehnat marihuanu – a zločinci z toho mohli profitovat. Dnes to měníme, “napsal kanadský liberální premiér Justin Trudeau na svůj Twitter. Podle prognóz se kanadský trh s marihuanou v důsledku legalizace zvýší více než desetinásobně.  Proto je kanadský trh v centru pozornosti producentů marihuany i investorů.

Severní Amerika zaujímá vedoucí úlohu v legalizaci konopí

Stále více federálních států USA také legalizuje marihuanu, takže Severní Amerika hraje průkopnickou roli v legalizaci konopí na celém světě. Například v USA je užívání marihuany od počátku roku 2018 legální v nejlidnatějším státě Kalifornie a dále ve státech Nevadě, Maine, Massachusetts a Vermont.

Beztrestná konzumace konopí je tak nyní možná v devíti státech USA s celkovým počtem více než 50 milionů obyvatel. A stále více federálních států má tendence se připojit. Odhaduje se, že do konce roku 2020 povolí spotřebu celkem 18 států. Pro lékařské účely je spotřeba povolena již ve 30 federálních státech.

Marihuana je stále považována americkými úřady na federální úrovni za ilegální drogu. Trestné činy související s drogami však podléhají státní legislativě, takže se mohou odchýlit od federálního zákona. Výsledkem je spleť různých předpisů. Například v New Yorku by mělo být držení  marihuany do výše 25 gramů brzy dekriminalizováno.

Investice do marihuany – americký trh slibuje obrovský potenciál

Na federální úrovni je marihuana v některých amerických státech stále plně ilegální. Drogové trestné činy podléhají státnímu právu, takže se mohou od federálního práva odchýlit.  Výsledkem je směsice různých chaotických předpisů. Celkem 16 států má alespoň dekriminalizované držení malého množství konopí. Například kdokoli, kdo by byl ve státě New York chycen až s 25 gramy konopí, by se již nedopustil zločinu, ale pouze drobného přestupku.

V dlouhodobém horizontu slibuje americký trh nejvyšší růstový potenciál. Objem lékařské marihuany byl v roce 2018 přibližně 11 miliard USD v roce 2021 se očekává navýšení až na 40 miliard USD. Bloomberg také očekává plnou národní legalizaci s tržním potenciálem 35 až 45 miliard USD. A stále více amerických obyvatel zastává myšlenku úplné legalizace.

Podle celostátního průzkumu, který prováděl Institut Gallup po dobu několika desetiletí, více než 68% dotazovaných občanů USA podporuje legalizaci v USA. V prvním průzkumu z roku 1969 pouze 12% americké populace podporovalo legalizaci konopí. Podle Quinnipiac University devět z deseti respondentů se vyjádřilo ve prospěch lékařského užití marihuany.

Daňové příjmy z marihuany narůstají

Jak velký profit mají státy z legalizace ukazují Colorado a Washington. Kromě vzniku četných pracovních míst a příjmů z konopného turismu marihuanový trh státům generuje značné příjmy na daních.

Colorado zaznamenalo příjmy ze zdanění marihuany přibližně 260 milionů USD. Washington vydělal v roce 2017 celkem 319 milionů USD, což je o 100 milionů USD více než z daně z alkoholu. Analytici skupiny Arcview Group očekávají, že trh s marihuanou v USA vytvoří do roku 2021 přibližně 4 miliardy USD v nových daňových příjmech. Kromě toho očekávají vznik více než 400 000 pracovních míst v rámci konopného průmyslu.

Vzhledem k postupující legalizaci a dekriminalizaci výzkumu, medicíny, pěstování, zpracování, distribuci a spotřebě vzniká mnohamiliardový průmysl, který je i přes vysoké investice stále v plenkách.

Čtěte také >> Investice do marihuany? Je to možné s tímto ETF

Nové průmyslové odvětví

Díky postupující legalizaci a dekriminalizaci vznikl v mnoha státech nový průmysl, který zahrnuje výzkum, zdravotnictví, pěstování, zpracování, distribuci a spotřebu. Jedná se o mnoha miliardové odvětví, které je i přes vysoké investice stále v plenkách. Na jedné straně mohou společnosti očekávat vysoké příjmy, na druhé straně nelze v současné době skutečně přehlížet měnící se právní situaci a rizika. Investoři by proto měli investovat pouze menší částky a pouze do velkých, již zavedených společností.

Konopné akcie v krizi

Globální konopný akciový index posílil od října 2017 na svém maximu 174 bodů o 430 %. Spekulativní investoři vystřelili cenu konopného ETF raketově nahoru. Přišlo nevyhnutelné – pád. Při prudkém kolísání cen marihuanový index klesl až pod 17 bodů – méně než desetina z maxima. Hodnota indexu je v současné době 24,5 bodu.

IPO Tilray na burze Nasdaq – exploze ceny a následný pád

Zatímco řada konopných akcií v Kanadě a dalších zemích stoupala, Tilray byla první společností, která v červenci 2018 realizovala IPO na burze Nasdaq. Upisovací cena akcií byla 17 USD a jejich hodnota po několika týdnech dosáhla maxima 300 USD. To odpovídalo úrovni ocenění společnosti nejméně 28 miliard USD. V průběhu havárie v důsledku pandemie COVID-19 cena neustále klesala a zastavila se až na 2,43 USD. Momentální cena je přibližně 7,47 USD. Tržní hodnota společnosti je těsně pod 1 miliardou USD. Ocenění společnosti Tilray je stále více než ambiciózní, protože budoucnost společnosti je kvůli vysoké úrovni zadlužení velmi nejistá. Předražené jsou i ostatní společnosti v tomto odvětví, nicméně některé disponují značnou hotovostí díky vstupu velkých partnerů a riziko bankrotu je tudíž minimální.

Velké výkyvy cen konopných akcií jsou nevyhnutelné

Všechny prognózy týkající se vývoje trhu s konopím v následujících letech jsou stále předmětem značných spekulací. Ani vývoj nabídky a poptávky spotřebitelů nelze přesně odhadnout. Vzhledem k tomu, že na trh neustále vstupuje nespočet nových distributorů, nedá se odhadnout, kam až cena produktů klesne. Vysoká očekávání kladená na toto odvětví dosud nebyla splněna. Naopak – vysoké investice vytvořily nadměrnou nabídku marihuany, která nyní snižuje ceny. Konopné společnosti se potýkají s vysokými výkyvy cen a tvrdou konkurencí. Právní rámec nebo zdanění se také mohou rychle měnit v závislosti na politické náladě a mohou vést k dalším výrazným cenovým výkyvům u konopných akcií.

Tipy pro obchodování s konopnými akciemi – sázejte na zavedené tituly

Společnosti, které již mají několikaleté zkušenosti a které byly schopny etablovat se na trhu, budou z legalizace marihuany profitovat nejvíce. Pokud chcete investovat nyní, kdy došlo k propadu ceny předražených akcií, váš investiční horizont by měl být v řádu několika let. Není pochyb o tom, že zde praskla velmi spekulativní bublina, protože v posledních letech investoři investovali do prakticky každé společnosti, která byla jakkoliv okrajově napojena na konopný sektor.

Pokud se spoléháte na obrat trendu u marihuanových akcií, vyberete si pouze akcie obzvláště finančně silných společností, které v roce 2020 dosáhnou tržeb v řádech desítek či stovek milionů USD. Kromě vysoké likvidity na domácí burze byste také měli sledovat tržní kapitalizaci dané společnosti, která by měla dosahovat minimálně 500 milionů USD.

Nejlepší konopné akcie v roce 2020

Přestože k dekriminalizaci a legalizaci marihuany postupně přistupuje stále více států, klíčovým státem pro konopný trh je nyní stále Kanada, kde je reálná roční spotřeba konopí přibližně 655 000 kg.

V následující tabulce najdete seznam 10 lukrativních marihuanových akcií. Dále podrobněji probereme 3 nejzajímavější tituly. Mějte však na paměti, že marihuanové akcie v letech 2017 a 2018 zažily neudržitelný vzestup, což vedlo ke vzniku spekulativní bubliny. Přestože bublina nyní praskla, mohou se kdykoliv objevit nové ostré překážky.

AkcieISINSymbolMěna
AmyrisUS03236M2008AMRSUSD
AphriaCA03765K1049APHACAD
Arena PharmaceuticalsUS0400476075ARNAUSD
Aurora CannabisCA05156X1087ACBCAD
Canopy GrowthCA1380351009WEEDCAD
Cara TherapeauticsUS1407551092CARAUSD
CronosCA22717L1013CRONCAD
GW PharmaceuticalsGB0030544687GWPHUSD
Innovative Industrial PropertiesUS45781V1017IIPRUSD
OrganiGram HoldingsCA68620P1018OGICAD

1. Akcie Cronos

Co se týče tržeb, Cronos CRONOS GROUP INC (ISIN: CA22717L1013 – Symbol: CRON – Měna: USD) zatím nepatří mezi špičkové marihuanové akcie. Společnost má momentálně tržní kapitalizaci 1,8 miliardy USD (2,5 miliardy CAD). V prosinci 2018 koupila tabáková společnost Altria 45% podíl v Cronos. Tabákový gigant Altria se tak rozhodl vstoupit na tento trh s obrovským potenciálem.

Na podzim roku 2019 oznámila Cronos akvizici společnosti Redwood Holding za 300 milionů USD. Redwood Holding vyrábí produkty CBD pod značkou Lord Jones. Proces konsolidace v tomto odvětví pokračuje. Mimo USA otevřel Cronos v květnu výzkumné a vývojové středisko v Izraeli, které se zaměřuje na odpařovače. Naposledy byla uzavřena spolupráce s kolumbijskou společností NatuEra na pěstování marihuany a na produkci CBD.

V roce 2019 Cronos oznámila nárůst tržeb o 96 % z 12,1 milionu USD v roce 2018 na 23,8 milionu USD (33,4 milionu CAD). Investiční a odpisové náklady byly výrazně vyšší, což vedlo ke ztrátě ve výši přibližně 114 milionů USD (160 milionů CAD). Společnost byla v důsledku vysokého konkurenčního tlaku nucena odepsat rostliny a zásoby v hodnotě 29 milionů USD (41 milionů CAD). Přecenění termínových smluv vlastněných společností Altria však vedlo k čistému zisku 1,28 miliardy USD (1,8 miliardy CAD) a zisku na akcii 3,33 USD (4,67 CAD). Celkově Cronos nesplnil očekávání analytiků ohledně prodeje i zisku. Důvodem slabších výsledků byly nižší prodejní ceny a přetrvávající konkurenční tlak.

Pozitivní stránkou je, že Cronos má díky investicím společnosti Altria obrovskou hotovost ve výši více než 1,5 miliardy USD (2,1 miliardy CAD). Při současné ceně 5,18 USD jsou akcie téměř 100% zajištěny vlastním kapitálem. Díky vysokým peněžním rezervám má společnost nejen výhodu v konkurenčním prostředí, ale také dostatek prostoru pro další expanzi. Z dlouhodobého hlediska bude společnost nucena značně rozšířit svoji výrobní kapacitu, která je momentálně nedostačující. Proto je většina disponibilního kapitálu investována do otevření nového závodu, který by měl být již brzy uveden do provozu.

Po významné korekci dosáhla akcie Cronos zajímavé cenové hladiny pro střednědobé a dlouhodobé nákupy. Z technického hlediska se na ceně 5 USD nachází důležitý support. Kromě toho zajištění akcie vlastním kapitálem je zpravidla dobré pro stabilitu společnosti. Je možné, že akcie v dlouhodobém horizontu posílí až na cenu v rozmezí 10-12 USD. Po koronavirové krizi je tato akcie naším favoritem z marihuanového sektoru.

Graf akcie Cronos. Zdroj: LYNX TWS.

Zobrazit více informací o akcii.

2. Akcie Canopy Growth Corporation – Světový lídr na marihuanovém trhu

Canopy Growth Corporation (ISIN: CA1380351009 – Symbol: WEED – Currency: CAD) nyní vlastní deset licencovaných výrobních zařízení pro produkci marihuany. Se současnou tržní kapitalizací 5,5 miliardy USD (7,7 miliardy CAD) je společnost v současné době největší marihuanovou společností kótovanou na burze a zároveň lídrem na světovém trhu. Společnost ze Smiths Falls v Ontariu profituje zejména z rozvoje konopného trhu v Kanadě. Kromě Severní Ameriky je společnost již aktivní v mnoha dalších státech – Austrálie, Španělsko, Brazílie, Chile, Německo, Dánsko, Česká republika a Jamajka. V roce 2019 společnost Canopy Growth dokončila akvizici německé společnosti C3 Cannabinoid Compound Company, největší farmaceutické konopné společnosti v Evropě, za přibližně 226 milionů EUR.

Ve finančním roce 2018/19 pokračoval silný růst předchozích let. Tržby stouply o 191 % na 170 milionů USD (226 milionů CAD). Stejně tak ovšem vzrostly i ztráty na 505 milionů USD (670 milionů CAD) a zisk na akcii klesl o 1,94 USD (2,57 CAD). Analytici očekávali pokles zisku na akcii o 1,26 USD (-1,67 CAD). Kvůli neuspokojivým výsledkům byl odvolán generální ředitel společnosti Bruce Linton.

V důsledku rozšíření kultivačních kapacit bylo v prvním čtvrtletí 2019/20 dosaženo obrovského zvýšení produkce na 41 tun – téměř stejně jako v celém období 2018/19 (46 tun). Nárůst prodeje po sklizni se však projevil až od třetího čtvrtletí. V porovnání s druhým čtvrtletím roku 2019/2020 vzrostly tržby o 62 % na 91 milionů USD (124 milionů CAD). V důsledku investičních a restrukturalizačních nákladů však došlo opět k významné ztrátě 67 milionů USD (92 milionů CAD). Analytici očekávají, že zisk na akcii se sníží o 4,14 USD (5,70 CAD) v roce 2019/20 a o dalších 0,90 USD (1,23 CAD) v roce 2020/21.

Partnerství se společností Constellation Brands, světovým lídrem na trhu s alkoholickými nápoji, který prodává např. mezinárodně uznávaná piva značky Corona, přináší společnosti řadu benefitů. Constellation Brands na konci roku 2017 také koupila 10% podíl v Canopy Growth za 245 milionů CAD. Společnosti již uvedli na trh řadu společných produktů. Constellation Brands v roce 2018 zvýšila svůj podíl na 38 % za více než 5 miliard CAD. Obrovský příliv finančních prostředků dále posílil postavení Canopy Growth jako jedničky na světovém trhu.

Kromě 38% podílu společnost Constellation Brands zajistila přibližně 140 milionů opčních listů s právem je v budoucnu převést na odpovídající počet akcií. Pokud by byly všechny opční listy převedeny, Constellation Brands by se stal majoritním akcionářem s vlastnictvím více než 50 %. Část opčních listů již byla uplatněna a Constellation Brands nyní vlastní 43,7% podíl v Canopy Growth.

V polovině roku 2019 Canopy Growth oznámila plány odkoupit svého konkurenta Acreage Holdings za 3,7 miliardy USD. K realizaci akvizice dojde však pouze v případě, že dojde v USA k legalizaci výroby a prodeje marihuany na federální úrovni. Ačkoli by transakce spotřebovala hotovostní rezervy společnosti Canopy Growth, zaručila by to také úspěch na americkém konopném trhu, kde má Acreage obzvláště silnou pozici.

Jako nesporný lídr na světovém trhu má Canopy Growth nadále silné finanční rezervy a očekává se, že v nadcházejících letech bude společnost dále silně růst. Současné ocenění 7,7 miliardy CAD je velmi ambiciózní – zejména s ohledem na nedávné nedostatečné provozní výsledky. Díky dobré pozici na trhu, velkému finančnímu polštáři ve výši 1,6 miliardy USD (2,2 miliardy CAD) a silnému partnerství se společností Constellation Brands má společnost obrovskou výhodu oproti konkurenci. Na druhou stranu se v nedávné době společnost potýkala s obrovskými ztrátami a existuje riziko spojené s nejistým převzetím Acreage. Z toho důvodu se jedná o poměrně spekulativní investici. Dlouhodobí investoři by měli případně otevřít pozici při určitém krátkodobém oslabení.

Graf akcie Canopy Growth Corporation. Zdroj: LYNX TWS.

Zobrazit více informací o akcii.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

3. Akcie Aurora Cannabis Inc. (ACB) – Splnitelná předsevzetí?

Aurora Cannabis INC (ISIN: CA05156X1087 – Symbol: ACB – Měna: CAD) je také z Kanady. Ačkoli společnost z Vancouveru existuje již několik let, licenci na produkci lékařské marihuany získala až v roce 2016. Momentálně má Aurora Cannabis již patnáct licencovaných výrobních zařízení a pět autorizovaných distribučních center po celém světě. Stejně jako u ostatních dvou prezentovaných společností se v současné době společnost zaměřuje primárně na severoamerický trh. Konopí se však již dodává také do zemí, jako je Německo, Itálie a Austrálie. Akcie Aurora Cannabis je od konce roku 2018 v sestupné spirále. Nedávno byla provedena konsolidace akcie (tzv. reverse split) v poměru 1:12, takže akcie již nespadá do kategorie penny stock (prozatím).

V roce 2018 společnost provedla dvě drahé akvizice. Zaprvé převzala svého menšího konkurenta Cannimed Therapeutics v celkové výši 1,1 miliardy CAD. Krátce nato proběhla akvizice MedReleaf za 3,2 miliardy CAD. Jednalo se o do té doby největší akvizici v marihuanovém sektoru.

Díky výše zmíněným akvizicím z roku 2018 společnost zaznamenala konsolidované tržby ve výši 40 milionů USD (55 milionů CAD), což je přibližně trojnásobek tržeb z předchozího roku. V roce 2018/19 pak tržby opět vzrostly o 349 % na 187 milionů USD (248 milionů CAD). V důsledku rozsáhlých investic však Aurora Cannabis, stejně jako její dva konkurenti, zaznamenala obrovské ztráty ve výši 279 milionů USD (370 milionů CAD) a pokles zisku na akcii o 0,22 USD (0,29 CAD). V roce 2019/20 nedokázala společnost naplnit očekávání investorů, což vyústilo ke změně vedení. Spoluzakladatel Terry Booth uvolnil svou pozici a funkci CEO momentálně zastává Michael Singer. Výsledky za druhý kvartál byly také nevalné – místo očekávaných tržeb ve výši 65 milionů USD (89 milionů CAD) bylo vygenerováno pouze 41 milionů USD (56 milionů CAD). Současně společnost avizovala obrovskou ztrátu v hodnotě téměř 1 miliardy USD (1,3 miliardy CAD).

Ambiciózní plány růstu a dlouhodobější cíl produkce 570 tun konopí byly prozatím odloženy. Společnost se momentálně potýká s řadou finančních problémů v důsledku řady chyb v managementu. Navzdory prudkým cenovým ztrátám má Aurora Cannabis stále vysokou celkovou tržní kapitalizaci ve výši 700 milionů USD (980 milionů CAD). Vedení původně cílilo, aby Aurora Cannabis dohnala Canopy Growth z hlediska tržní kapitalizace a převzala vedoucí postavení na trhu. Tento cíl je momentálně nemyslitelný. Ze současné perspektivy lze Aurora Cannabis spolu se společností Tilray považovat za poražené a největší zklamání v těžké bitvě o severoamerický marihuanový trh.

Jedná se o mimořádně spekulativní akcii. Potenciálním investorům do akcií Aurora Cannabis doporučujeme počkat, jak dopadne restrukturalizace společnosti.

Graf akcie Aurora Cannabis Inc. Zdroj: LYNX TWS.

Zobrazit více informací o akcii.

 

Nejlepší konopné ETF

Samozřejmě, že je možné obchodovat i marihuanové ETF, které opisují cenu celého koše marihuanových akcí.

Dne 5. dubna 2017 se na burze v Torontu začal obchodovat ETF, které opisuje severoamerický marihuanový index (North American Medical Marijuana Index), Ten je složený ze společností působících v kanabis sektoru Severní Ameriky.

North American Marijuana Index

Zahrnuje výrobce, producenty i distributory. Nejznámější společnosti, které spadají do tohoto sektoru jsou GW Pharmaceuticals (GWPH), Aurora Cannabis (ACB) a Canopy Growth Corporation (WEED).

1. Horizons Marijuana Life Sciences Index ETF (HMMJ)

ETF se jmenuje Horizons Marijuana Life Sciences Index (ISIN: CA44054J1012 – symbol: HMMJ – měna: CAD) a obchoduje se v kanadských dolarech na torontské burze TSE. Obchodování tohoto ETF je k dispozici pouze profesionálním klientům, retailovým investorům doporučujeme ostatní tituly.

Graf Horizons Marijuana Life Sciences Index (HMMJ). Zdroj: LYNX Trading.

Zobrazit více informací o ETF.

2. HANetf The Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (CBDX)

Evropská společnost, HANetf, oznámila v roce 2020, že kanadský správce aktiv Purpose Investments spustil svůj první ETF – HANetf The Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF (ISIN: IE00BG5J1M21 – symbol: CBDX – měna: USD) prostřednictvím unikátní platformy HANetf. Jedná se o první ETF v Evropě, který je navázán na lékařské konopí. CBSX sídlí v Irsku. Prodej byl spuštěn 13 ledna na Deutsche Boerse.

Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF je zaměřen na průmysl lékařského konopí, který za poslední dva roky prošel masivní transformací a růstem. Lékařské konopí a kanabidiolové přípravky (CBD), které se používají k léčbě nemocí, jako je rakovina, epilepsie a chronická bolest, jsou nyní legální ve více než 40 státech, přičemž se očekává, že v dohledné době bude následovat legalizace v dalších zemích.

Graf HANetf The Medical Cannabis and Wellness UCITS ETF. Zdroj: LYNX Trading.

Zobrazit více informací o ETF.

V Evropě je nyní 28 zemí s určitou formou právních předpisů týkajících se konopí v medicíně, přičemž Spojené království je největším producentem a vývozcem konopí pro lékařské účely na světě. Od roku 2018 činil globální trh s konopnými produkty 13,4 mld. USD. Odborníci předpovídají, že do roku 2026 dosáhne konopný trh objemu 148 miliard USD, což představuje složenou míru ročního růstu 26,4 %.

Podsektory

Podle pravidel indexu Medical Cannabis and Wellness Equity, poskytovaného společností Solactive, tvoří CBDX ETF veřejně kótované společnosti, které vykonávají legální obchodní činnosti v odvětví lékařského konopí napříč devíti subsektory:

  • Producenti a dodavatelé lékařského konopí;
  • Biotechnologické společnosti zaměřené na CBD;
  • Dodavatelé hydroponie a vybavení;
  • Výrobci spotřebních léčebných konopných výrobků;
  • Společnosti pronajímající nemovitý majetek pěstitelům lékařského konopí;
  • Softwarová řešení pro producenty lékařského konopí;
  • Společnosti s investičním zaměřením na lékařské konopí;
  • Dodavatelé spotřebního konopného a CBD zboží.
  • Poskytovatelé služeb, včetně vybavení, výroby a zpracování.

Investice do marihuany u LYNX

Pokud vás zaujala investice do marihuany, u LYNX můžete obchodovat s konopnými akciemi přímo na kanadském domácím trhu; na kanadské burze Toronto Stock Exchange (TSX).

S LYNX můžete obchodovat s akciemiETF, futures, opcemi či forexem za příznivé poplatky s přístupem na více než 100 světových burz ve více než 30 státech.

Obchodovat můžete z pohodlí svého domova prostřednictvím naší profesionální platformy.

Sledujte naše makroekonomické zpravodajství či frekventovanější WhatsApp mobilní zpravodajství.

Chcete převést zahraniční ceny akcií do CZK? Pak u LYNX můžete využít konverze z více než 130 světových měn.

Obchodujte konopné akcie a ETF s LYNX

Obchodujte konopné akcie a ETF na více než 100 burzách po celém světě s kompletní nabídkou všech amerických, kanadských, ale i německých a dalších akcií s extrémně nízkými poplatky bez skrytých nákladů.

Investice do vody: 3 zajímavé akcie pro vaše portfolio

Vyplatí se investovat do vody? Čekají vodárenské společnosti zlaté časy? Aktuální fundamentální a technická analýza 3 vybraných vodárenských společností.

Číst dále

Akcie Sony – dostane Playstation 5 ceny akcie na historická maxima?

Sony je stabilní diverzifikovaná firma s velkým růstovým výhledem. Navíc akcie Sony není vůbec drahá. Jaký je potenciál akcie Sony?

Číst dále

Do jakých akcií investovat v současné situaci?

Zajímá vás do čeho investovat v současné době? Koronavirová krize značně rozdmýchala akciové trhy. Zjistěte, jak na současné situaci profitovat?

Číst dále

Bitcoin je fenomén posledních let, který se dá s trochou nadsázky přirovnat ke zlaté horečce v 19. století.

Nicméně splasknutí bitcoinové bubliny v roce 2018 mnoho investorů odradilo od přímého investování do Bitcoinu.

Jaké jsou možnosti investice do bitcoinu v roce 2020? V následujícím článku rozebereme společnosti, které mohou nepřímo profitovat z potenciálního nárůstu hodnoty Bitcoinu a dalších kryptoměn.

Graf BTC/USD. Zdroj: Tradingview.com

Využijte nové bitcoinové rally

Poté, co bitcoin během koronavirové krize klesl pod hodnotu 5 000 USD, se cena digitální měny rychle zvýšila a na začátku května se opět zdvojnásobila na cenu více než 10 000 USD. 12. května proběhl tzv. halving (=půlení). To znamená, že odměna těžařů bitcoinů se snížila o polovinu. Teď získávají pouze 6,25 bitcoinu na vytěžený blok namísto 12,5 bitcoinů. Halving probíhá jednou za 4 roky. Získání nových bitcoinů je proto obtížnější a nákladnější, protože úsilí spojené se složitými aritmetickými operacemi a potřebný výkon počítače na vytěžení stejného množství bitcoinů se zvyšuje. Z tohoto důvodu se cena bitcoinů po každém halvingu v minulosti zvýšila.

Pokud také chcete využít nového zvýšení ceny bitcoinů, měli byste pečlivě zvážit své možnosti. Opravdu má smysl kupovat bitcoiny za současnou cenu nebo spíše investovat do produktů, jako jsou CFD a certifikáty, které reflektují vývoj ceny kryptoměny? Existuje způsob, jak investovat do bitcoinu smysluplně?

Jaké jsou nejlepší kryptoměny v roce 2020 je v současné době velice těžké určit. Otázka do jakých kryptoměn investovat v roce 2020 tedy nenabízí jednoduchou odpověď.  Bitcoin se jako nejrozšířenější měna jeví jako vhodná volba, nesmíme ale podceňovat ani další blockchainové technologie. Existuje ovšem i další možnost, jak těžit na případném dalším vzestupu bitcoinu.

Může být totiž rozumnější koupit akcie společností, které profitují z rozmachu bitcoinů. S touto myšlenkou již však přišlo mnoho dalších investorů – na což mnohdy draze doplatili. Několik společností kótovaných na burze, které se zabývají výhradně bitcoiny, bylo v největší fázi rozmachu na konci roku 2017 neudržitelně nadhodnocených. Kvůli nedostatku alternativ se příliš spekulativní kapitál tlačil do většinou velmi malých společností, které se specializovaly výhradně na kryptoměny. Bězprostředně po drastickém poklesu ceny bitcoinu z více než 20 000 USD na méně než 4 000 USD, přišel pád ceny těchto akcií. Než se podíváme na nejlepší bitcoinové a blockchainové akcie v roce 2020, podívejme se blíže na několik těchto malých společnosti.

Vývoj bitcoinu v roce 2020 a dále

Na vrcholu první bitcoinové bubliny byla cena akcie malé německé bitcoinové společnosti – operátora obchodní platformy bitcoin.de, obchodována za cenu až 89 EUR. Tržní kapitalizace společnosti v té době činila více než 400 milionů EUR, přestože společnost měla tržby pouze v řádech milionů EUR. Bitcoin.de byla očividně nadhodnocena. Během nevyhnutelné korekce akcie oslabily až o 85 % na cenu 13 EUR. S nedávným nárůstem hodnoty bitcoinu se cena této akcie opět zvýšila na současných 32 EUR. S výslednou tržní hodnotou 160 milionů EUR je hodnota této akcie však stále silně nadhodnocena.

Obdobná situace se odehrála kolem akcií společnosti Naga, které na vrcholu stály 14 EUR. Následovalo úplné zhroucení na úroveň penny akcií. Momentálně se akcie obchodují za cenu přibližně 2 EUR. Totéž platí pro další dvě akcie – Online Blockchain PLC a Maier & Partner. Investoři by se měli rozhodně držet dál od takových akcií, protože pravděpodobnost cenových ztrát je extrémně vysoká.

Nejlepší bitcoinové a blockchainové akcie roku 2020

Zdá se, že pro investory je nyní téměř nemožné realizovat zisk z oživující nálady na bitcoinových burzách s přijatelným poměrem šancí a rizik. Existují však také méně rizikové akcie větších společností, které realizují rostoucí podíl svých prodejů v kryptoměnách, jako je Bitcoin nebo jiné blockchainové technologie.

Pokud bude boom pokračovat i v následujících letech, mohlo by to dále posílit následující bitcoinové a blockchainové akcie. Investiční horizont se však pohybuje v řádech let.

Níže naleznete nejlepší akcie společnosti vázané na Blockchain a Bitcoin pro rok 2020.

Srovnání bitcoinových a blockchainových akcií v roce 2020

V níže uvedené tabulce najdete seznam 10 bitcoinových a Blockchainových akcií. Najdete mezi nimi také společnost Bank of America, která drží největší portfolio blockchainových patentů na světě. Poté představíme tři akcie z našeho seznamu s mimořádným potenciálem. Zde je tedy seznam některých možností pro blockchain investice.

 

AkcieISINSymbolMěna
AMDUS0079031078AMDUSD
Bank of AmericaUS0605051046BACUSD
Bitcoin GroupDE000A1TNV91ADEEUR
FacebookUS30303M1027FBUSD
FujitsuJP38180000066702JPY
IBMUS4592001014IBMUSD
MicrosoftUS5949181045MSFTUSD
NvidiaUS67066G1040NVDAUSD
Riot BlockchainUS7672921050RIOTUSD
SquareUS8522341036SQUSD

Akcie Nvidia: Výpočetní výkon pro krypto-těžaře

Chcete-li těžit Bitcoiny a další kryptoměny, potřebujete výkonné počítače. Bylo zjištěno, že grafické čipy (GPU) jsou zvláště vhodné pro komplexní výpočet kryptografických klíčů.

Poptávka byla tak velká během velkého bitcoinového boomu na konci roku 2017, že některé elektronické řetězce umožnily nákup maximálně tří grafických karet a dokonce i použité GPU dosáhly rekordních cen.

I když to může být minulost, výrobci grafických karet, jako je Nvidia (ISIN: US67066G1040 – symbol: NVDA – měna: USD), nadále zásobují bitcoinové těžaře výkonnějšími procesory. Nezáleží na tom, která digitální měna je těžena. I když je akcie Nvidia po výrazném poklesu cen stále vysoká, je ohodnocena mnohem mírněji než na začátku roku 2018.

V té době dosáhla hodnota více než 292 USD, což je téměř dvojnásobek současné ceny. Vzrušující věc ohledně Nvidia je, že další růstový potenciál není zdaleka závislý pouze na Bitcoinu nebo na trhu her pro PC.

NVidia

Graf akcie Nvidia (NVDA). Zdroj: Tradingview. Zjistěte více informací o akcii Nvidia.

Za poslední tři roky zvýšila společnost Nvidia tržby v průměru o 14 %, zatímco zisky se v průměru zvýšily o 18 %.  To je o něco méně než v předchozích letech, protože růst se v roce 2018 dočasně zastavil. Cena akcie však znovu roste a profituje z vysoké poprávky po výpočetní kapacitě. V posledních třech čtvrtletích se zisky zvýšily v průměru o 32 %. Očekává se, že v běžném fiskálním roce 2020/21 bude zisk na akcii 7,59 USD, což je o 28 % vyšší než v předchozím roce a v příštím roce se očekává nárůst zisku na akcii dokonce na 9,13 USD na akcii.

Při současném poměru P / E ve výši 42 není akcie Nvidia levná. V horizontu 3-5 let však může hodnota akcie ještě značně posílit, jelikož se jedná o technologického lídra a také o jednu z 10 nejlepších společností pracující v sektoru umělé inteligence. Nové technologie, jako jsou kryptoměny, další aplikace blockchainu, „Internet věcí“ a umělá inteligence, budou vyžadovat stále vyšší výpočetní kapacity, které Nvidia může poskytnout. Investoři by však před nákupem akcií měli počkat na určitou korekci.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Akcie AMD: Pro spekulativní investory

Společnost Advanced Micro Devices (ISIN: US0079031078 – symbol: AMD – měna: USD) byla po dlouhou dobu považována za společnost, která není schopna udržet konzistentní zisk. V posledních letech však společnost provedla působivý vývoj a velký comeback.

Zatímco na začátku roku 2016 byla hodnota akcie nižší než 2 USD, nyní stojí akcie AMD kolem 30 USD. Společnost AMD, založená v roce 1969, je jedním z průkopníků v IT průmyslu.

Největší hrozbou pro AMD je konkurenční společnost Intel, která je lídrem na trhu. AMD neměla v posledních letech mnoho úspěchů, a většinu času společnost končila v červených číslech. Aby se vrátila na cestu k úspěchu, byla nutná restrukturalizace.

Průlom nastal, když před více než dvěma lety si společnosti jako Alibaba a Alphabet vybraly čipy AMD pro řízení svých cloudových aplikací.

Graf akcie Advanced Micro Devices (AMD). Zdroj: Tradingview. Zjistěte více informací o akcii AMD.

Kromě Bitcoinu, také pro kryptoměnu Ethereum jsou primárním zdrojem čipy AMD, z čehož společnost profituje ještě více než Nvidia. Největší rozdíl mezi AMD a Nvidia spočívá v tom, že prodej grafických karet pro těžební procesy Blockchainu představuje větší podíl na celkovém podnikání společnosti AMD.

V dobách boomu je to jasná výhoda, ale pokud se horečka kolem kryptoměn zastaví, vysoká závislost by se také mohla obrátit.

Rozvoj společnosti AMD byl v posledních třech letech velmi působivý. S průměrným růstem tržeb 22 % dosáhla společnost AMD mnohem více, než očekávali analytici. Měziroční nárůst zisku o 418 % je také lukrativní. Očekává se, že zisk na akcii vzroste z 0,45 USD na 0,63 USD v běžném fiskálním roce, což je nárůst o 40 %.

V následujícím roce 2020 analytici již očekávají zisk ve výši 1 USD na akcii, což představuje další výrazný nárůst o 59 %.

Rozvoj společnosti AMD byl v posledních třech letech velmi působivý. S průměrným růstem tržeb 13 % dosáhla společnost AMD mnohem lepšího výkonu, než očekávali analytici. Měziroční nárůst zisku o 173 % je také lukrativní. Očekává se, že zisk na akcii vzroste v běžném fiskálním roce z 0,64 USD na 1,04 USD, což je nárůst o 59 %. V následujícím roce 2021 analytici očekávají, že zisk na akcii posílí o dalších 47 % na cenu 1,53 USD.

Společnost je však stále poměrně drahá. Zdá se však, že obrat byl udržitelný a kapitálová pozice je nyní mnohem silnější než před několika lety. To je důvod, proč jsou akcie AMD stále zajímavé. Na současné cenové úrovni 34 USD, je již cena dobře situovaná a vhodná pro spekulativní investory.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Akcie Microsoft: Průkopník technologie Blockchain

Páteř kryptoměn, jako je například Bitcoin, tvoří tzv. „blockchainová“ technologie. Jedná se v podstatě o decentralizovanou databázi, která uchovává nejen transakce a data, ale i celou jejich historii. Transakce všeho druhu tak mohou být prováděny velmi bezpečně i mezi jednotlivými účastníky trhu bez centrální řídící jednotky (peer-to-peer).

Microsoft (ISIN: US5949181045 – symbol: MSFT – měna: USD) buduje službu prostřednictvím cloudu Azure, který poskytne rámec pro blockchainové aplikace a společnost byla také průkopníkem první služby Ethereum Blockchain Service v listopadu 2015. Azure podporuje více bloků protokolu Blockchain a může implementovat například právně závazné „chytré smlouvy“.

Jedná se o počítačové protokoly, které zobrazují a ověřují zakázky nebo poskytují technickou podporu při vyjednávání nebo realizaci transakce. To zajišťuje vyšší bezpečnost smluv než u tradičního smluvního práva. Inteligentní smlouvy mohou například mapovat autorská práva nebo finanční transakce v oblasti správy digitálních práv.

Kromě Azure společnost Microsoft buduje také blockchainové prostředí pro korporace pomocí Coco Frameworku. Coco je zkratka „Confidential Consortium“ a jeho cílem je umožnit společnostem implementovat blockchainové sítě, které splňují jejich požadavky na výkonnost, důvěryhodnost a správu společnosti.

Graf akcie Microsoft (MSFT). Zdroj: Tradingview. Zjistěte více informací o akcii Microsoft.

Microsoft i přes svoji velikost nadále zaznamenává silný růst. Tržby softwarového giganta se za poslední tři roky zvýšily v průměru o 14 %, zatímco zisky se neúměrně zvýšily o 18 %. Pro běžný finanční rok analytici očekávají, že příjmy znovu porostou o 20 % na 5,69 USD a pro rok 2021 zůstane růst výnosů také dvojciferný.

Společnost vyvíjí řadu dalších blockchainových aplikací, které mají potenciál zásadně změnit naše budoucí životy. Investice do společnosti Microsoft není o Bitcoinu, ale spíše o základní technologii.

Viděno v tomto světle, akcie společnosti Microsoft mohou být nejkonzervativnější ze tří uvedených akcií, které mohou profitovat z blockchainových technologií v následujících letech.

LYNX TIP: Sledujte pravidelné zpravodajství ze světa Bitcoinu

Obchodujte bitcoinové akcie u LYNX

LYNX nabízí obchodování s akciemi společností, které mohou profitovat s bitcoinové horečky, přímo na domácích burzách. Obchodujte u LYNX bitcoin akcie. Můžete těžit z vysokého objemu obchodování a z úzkého spreadu.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Obchodujte akcie s LYNX

S LYNX je jednoduché vytvořit si diverzifikované portfolio. Pomůže Vám k tomu přístup na více než 100 burz ve 30 zemích světa. Zároveň máte možnost sledovat aktuální akciové tipy od LYNX , které mohou sloužit jako inspirace pro Vaše portfolio.

Investiční produkty

Dividendové strategie – Jak na pravidelný příjem díky dividendám

Pasivní dodatečný příjem z úroků je cílem mnoha investorů. Díky dividendovým akciím je toho možné úspěšně dosáhnout. Které akcie jsou nejlepší?

Číst dále

Akcie NIO – Nový leader elektromobility?

Čínský výrobce elektromobilů NIO má všechny předpoklady stát se dalším úspěšným výrobcem elektromobilů. Jaké jsou vyhlídky akcie NIO a jaká rizika sledovat?

Číst dále

Akcie Alphabet – 5 neuvěřitelných faktů o Googlu

Alphabet a jeho hlavní společnost Google není jen dominantním hráčem na poli internetových vyhledávačů. Aktivity Alphabet mají skutečně široký záběr.

Číst dále

Akciový trh má rád technické termíny. Přezdívky, parafráze a zkratky mohou být pro mnoho lidí nesrozumitelné. A mnoho investorů chápe tyto termíny špatně, protože jen samy o sobě často nevysvětlují, jaký význam se pod nimi skutečně skrývá.

Technický žargon má smysl pouze tehdy, pokud všichni zúčastnění rozumí tomuto jazyku. To je dostatečný důvod, abychom se v následujícím článku podívali, co se skrývá pod notoricky známým termínem „blue chips“, a proč by měly být blue chips zajímavé pro každého investora.

Následně se podíváme, jaké jsou nejlepší akcie a ETF investující do blue chips v roce 2020.

Nejlepší blue chip akcie & ETF

Co to jsou blue chips?

Pozoruhodné na tomto výrazu je, že je ve skutečnosti úplně nevhodný, ale přesto se etabloval do obecného povědomí v průběhu mnoha desetiletí, jednoduše proto, že to zní tak elegantně.

Proč je tento termín nevhodný?

Protože blue chips jsou vlastně herní čipy s nejvyšší hodnotou v kasinech. A hazard by neměl mít s akciovým trhem vůbec nic společného. Tento termín však přežil dodnes a je také zajímavé, že koreluje s přezdívkou společnosti IBM, která je po několik desetiletí považována za blue chip par excellence a americkými investory často označována jako „Big Blue“. Modrá v přezdívce reflektuje barvu loga společnosti, nicméně v obou případech to již indikuje, jaký význam skrývá pojem „blue chips“.

Pojem blue chips definuje velké společnosti, které mají vysokou váhu na akciovém trhu, co se týče ročního obratu a tržní kapitalizace. Zpravidla se jedná o vlajkové lodě ekonomických indexů, jako je například S&P 500, Dow Jones, nebo DAX.

Jasná definice, jak velká společnost musí být, abychom již mohli hovořit o blue chip neexistuje. Velké společnosti na jednom trhu mohou být malé ve srovnání s velkými společnostmi na jiném trhu. Zajímavé je, že drtivá většina z 50 největších světových společností sídlí v USA.

Evropské akcie jsou zastoupeny v seznamu top 50 poměrně skromně. Takže akcie, které lze označit jako blue chips například na německém indexu DAX nebo britském FTSE 100, by v amerických indexech byli pouze malými hráči.

Čtěte také >> Nejlepší evropské dividendové akcie 2020

Proč investovat do blue chips?

Někteří investoři vnímají blue chips jako „nudné“ a vyhýbají se jim. Jejich argumentem zpravidla je, že tyto společnosti jsou příliš velké, aby byly vzrušující, a tudíž nelze očekávat žádné větší cenové pohyby. Toto tvrzení je více méně pravda, ale je to pouze jedna strana mince.

Je pravda, že u těchto titánů nelze očekávat roční tempo růstu v řádech desítek procent. A zažít situace, kdy akcie nějaké blue chip společnosti posílí za rok o 100 a více procent je prakticky vyloučené. Blue chips nejsou tím správným hřištěm pro spekulanty, ale pro investory, kteří nechtějí hazardovat, ale chtějí investovat svůj kapitál opatrně ve střednědobém až dlouhodobém horizontu a pomalu ho zhodnocovat.

A pro tuto skupinu investorů mají blue chips celou řadu výhod.

Blue Chips

Výhody blue chips

  1. Nižší fluktuace akcií
  2. Dobrý dividendový výnos
  3. Obchodovatelné kdykoli na všech hlavních burzách
  4. Vysoká transparentnost rozvoje podnikání

Není náhodou, že hvězdní investoři jako je Warren Buffett, spoléhají zejména na blue chips a díky tomu během několika desítek let dosáhli zisků, o kterých se většině investorů jenom zdá. Blue chips rozhodně nejsou na trzích závodními auty, ale pohybují se pevně a stabilně, což je základ, na kterém chcete budovat své investiční portfolio.

[E-book ZDARMA]: 11 strategií největších investičních guru

Objevte jaká kritéria při výběru akcií jednotliví guru sledují a zjistěte jaké zhodnocení popsané strategie dosahují a naučte se 6 investičních zásad, které posunou Vaše investování dále.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Momentum a diverzifikace: Jak nejlépe investovat do blue chip akcií?

Podívejme se blíže na blue chips – titány světové ekonomiky. Samozřejmě i titáni mohou slábnout. Proto má smysl pravidelně sledovat tyto společnosti a zjistit, které vynikají z davu a mohou vyvinout zvláště silnou dynamiku.

Můžeme zjistit, která z těchto akcií porazila příslušný index blue chips v období šesti až dvanácti měsíců. Tím objevíme akcie s nejsilnější dynamikou pohybu i ve vašem portfoliu. Akcie, které slábnou, můžeme následně prodat a nahradit silnějším akciemi. A kromě toho by měl investor provést smysluplnou diverzifikaci tím, že do svého portfolia zahrne sudý počet blue chip akcií z několika velkých hospodářských oblastí.

V následujících odstavcích objevíte nejlepší blue chip akcie pro aktuální rok z následujících čtyř indexů:

1. Dow Jones – přední americký a světový akciový index.

2. DAX – přední německý a evropský akciový index.

3. Euro Stoxx 50 – přední evropský akciový index.

4. Nikkei 225 – japonský akciový index.

Záměrně jsme vynechali Čínu, která je nyní druhou největší ekonomikou na světě. Čínský akciový trh je však regulován a také je více vystaven politickým vlivům než jiné burzy. Ne nadarmo se Čína stále počítá mezi státy s rozvíjejícími se ekonomikami a rozvíjejícími se trhy. Bez ohledu na to, jak velké čínské společnosti jsou, stále se jedná o velmi spekulativní investici.

Nejlepší blue chip akcieJaké blue chips momentálně vyčnívají?

Jak vidíte z výše uvedeného, měli byste pravidelně kontrolovat pořadí nejlepších blue chips, protože samozřejmě všechna ocenění akcií jsou proměnná. Dobrý stav společnosti se může stát grandiózním, ale také stejně snadno nedostatečným. Z tohoto důvodu budeme pravidelně aktualizovat naše pořadí blue chips.

Nejlepší blue chip akcie indexu Dow Jones

Dow Jones Industrial Average je nejznámějším akciovým indexem na světě a pro mnoho lidí je symbolem akciového trhu vůbec. A to i přesto, že index obsahuje pouze 30 akcií. Těchto 30 akcií však patřilo tradičně mezi největší titány světové ekonomiky a jedná se o blue chips na Wall Street. Nikdo, kdo si chce vybudovat smysluplně diverzifikované portfolio, nemůže minout tuto vlajkovou loď americké ekonomiky bez povšimnutí.

1. Akcie Apple

Akcie Apple

Apple (ISIN: US0378331005 – symbol: AAPL – měna: USD) byl skeptiky opakovaně

zavrhován, ale společnost stále roste. Společnost dlouhodobě profituje z „kultovní povahy“ svých produktů, disponuje obrovským kapitálem a podporuje hodnotu svých akcií nepřetržitým programem zpětného odkupu svý

ch akcií. Ani masivní propad americké ekonomiky neodradil investory od nákupu akcií Apple, které za posledních 12 měsíců posílily o ohromujících 71 %, což ze společnosti činí bezkonkurenční jedničku amerických blue chips.

Srovnání výkonnosti akcie Apple a indexu Dow Jones.

2. Akcie Microsoft

Akcie MicrosoftSpolečnost Microsoft (ISIN: US5949181045 – Symbol: MSFT – Měna: USD) se dokázala transformovat z růstové společnosti v high-tech sektoru na hodnotnou a stabilní společnost s rostoucími tržbami i zisky, velkým kapitálovým polštářem a extrémně silnou pozicí na trhu. Za posledních 12 měsíců akcie společností posílily o 46 %.

Srovnání výkonnosti akcie Microsoft a indexu Dow Jones. 

3. Akcie Intel

Akcie IntelPřestože je společnost Intel (ISIN: US4581401001 – Symbol: INTC – Měna: USD), jakožto výrobce polovodičových čipů, velmi náchylná na ekonomické cykly, dokázala si během prvního čtvrtletí 2020 udržet pevnou půdu pod nohama. Jako nezpochybnitelný lídr ve svém odvětví má akcie důvěru investorů a za posledních 12 měsíců posílila o 42 %.

Srovnání výkonnosti akcie Intel a indexu Dow Jones.

LYNX TIP: O tom, jak fungují akcie blíž, se můžete dočíst v našem akciovém průvodci.

Nejlepší blue chip akcie indexu DAX

Které tři německé blue chips nejvíce překonaly index DAX? Zde je náš seznam top 3 nejlepších blue chips pro německý akciový trh:

1. Akcie RWE

RWE (ISIN: DE0007037129 – symbol: RWE – měna: EUR) je jedním z nejlepších hráčů mezi dodavateli energie, a to i ve srovnání s eurozónou jako celkem. Nová struktura společnosti, která byla vytvořena v minulém roce, přináší velké příležitosti pro výrazné zvýšení ziskovosti. Za posledních dvanáct měsíců tato akcie vykázala nárůst hodnoty o 23 %, zatímco samotný DAX zaznamenal výrazný pokles.

Srovnání výkonnosti akcie RWE a indexu DAX.

2. Akcie Deutsche Börse AG

Výkonnost Deutsche Börse AG (ISIN: DE0005810055 – symbol: DB1 – měna: EUR) je velmi levná v porovnání s RWE. Působivý nárůst o 22 % ve srovnání s celkově negativní situací na trhu je založen na očekávání, že silné výkyvy na trhu a výsledný vyšší prodej povedou pro burzovního operátora k odpovídajícímu nárůstu tržeb a zisků.

Srovnání výkonnosti akcie Deutsche Börse AG a indexu DAX.

3. Akcie Merck KGaA

Merck KGaA (ISIN: DE0006599905 – symbol: MRK – měna: EUR) se v květnu 2020 umístila na třetím místě mezi nejlepšími blue chips indexu DAX. Farmaceutický gigant přesvědčil solidním nárůstem prodejů a zisků v obtížném prvním čtvrtletí roku 2020. Společnost pravděpodobně projde krizí bez větší újmy.

Srovnání výkonnosti akcie Merck KGaA a indexu DAX.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Nejlepší blue chip akcie indexu Euro Stoxx 50

Euro Stoxx 50 zahrnuje 50 největších blue chips v celé eurozóně. Asi třetina těchto akcií pochází z indexu DAX. Ale pouze jedna akcie indexu DAX by se dostala do top 3 tohoto předního evropského indexu: Deutsche Börse AG. Protože jsme však již uvedli Deutsche Börse mezi nejlepší blue chips v DAX, záměrně ji zde vynecháme. Zajímavé je:

Přestože Evropa, stejně jako globální ekonomika jako celek, propadla do masivní recese a nyní zbývá zjistit, zda bude možné tuto situaci rychle a udržitelně vrátit zpět do růstu, mezi tři nejlepší blue chips Euro Stoxx 50 patří dvě společnosti, které tuto práci vykonávají cyklický, tj ekonomicky citlivá průmyslová odvětví. To ukazuje na vysokou úroveň důvěry, která v současné době dominuje na akciovém trhu. Protože však optimismus není vždy odměňován, bylo by lepší než kdy jindy zajistit pozice následovně stop loss příkazem!

1. Akcie ASML Holding

ASML Holding (ISIN: NL0010273215 – Symbol: ASML – Měna: EUR) je nizozemským dodavatelem v polovodičového průmyslu. Být dodavatelem v odvětví, které je extrémně náchylné na ekonomické cykly, není zpravidla dobrým základem pro signifikantní nárůst hodnoty během ekonomické recese. Společnost ASML Holding však dosud úspěšně odolávala směru celkové ekonomiky a trend dokonce vyšplhal k novým historickým maximům. ASML v současné době patří mezi vítěze blue chips v eurozóně.

Srovnání výkonnosti akcie ASML Holding a indexu Euro Stoxx 50.

2. Akcie Sanofi

Francouzská farmaceutická společnost Sanofi (ISIN: FR0000120578 – symbol: SAN – měna: EUR) obsadila v současné době druhé místo mezi nejlepšími blue chips Euro Stoxx 50. Naděje, že společnost bude mít podíl na úspěšném výzkumu léku proti korona viru, činí její akcie mezi investory populární.

Srovnání výkonnosti akcie Sanofi a indexu Euro Stoxx 50.

3. Akcie Schneider Electric

Schneider Electric (ISIN: FR0000121972 – Symbol: SU – Měna: EUR) je konglomerát, který lze nalézt ve francouzském předním indexu CAC40. Společnost se nezaměřuje, jak by název napovídal, na spotřební elektroniku, ale na technická řešení v oblasti zásobování energií a automatizace. Jedná se o oblasti, které jsou obvykle méně zasaženy recesí. Akcie je tudíž momentálně vnímána jako tzv. bezpečné útočiště.

Srovnání výkonnosti akcie Schneider Electric a indexu Euro Stoxx 50.

Nejlepší blue chip akcie indexu Nikkei 225

Se sílící čínskou ekonomikou a problémy ohledně obchodní války s USA, které přinášejí nejistotu na světový trh, japonský index vypadává z hledáčku mnoha investorů. To je však chybný krok, protože index Nikkei 225 obsahuje nesmírně velké a silné společnosti, které by neměly chybět v žádném investičním portfoliu. A na rozdíl od čínských zde mohou investoři obchodovat bez jakýchkoliv omezení ze strany státu.

Rádi bychom vám představili tři akcie, které v posledních dvanácti měsících dosáhly nejsilnější výkonnosti v předním tokijském indexu Nikkei 225.

1. Akcie Chugai Pharmaceutical

Chugai Pharmaceutical (ISIN: JP3519400000 – Symbol: 4519 – Měna: JPY) je jasně na vrcholu nejlepších blue chips předního tokijského indexu Nikkei 225 s dvanáctiměsíční výkonností 95 %. Společnost se zabývá výzkumem léku na koronavirus a klinické studie začaly začátkem dubna. Chugai Pharmaceutical bude pravděpodobně jednou z prvních společností, které uvedou na trh efektivní lék.

Srovnání výkonnosti akcie Chugai Pharmaceutical a indexu Nikkei 225.

2. Akcie Advantest

Advantest (ISIN: JP3122400009 – Symbol: 6857 – Měna: JPY) vyrábí elektronické komponenty. V posledních dvou letech byla společnost schopna výrazně zvýšit prodej a zisky. Za posledních 12 měsíců akcie posílila o 90 %, zatímco referenční index Nikkei 225 je ve ztrátě.

Srovnání výkonnosti akcie Advantest a indexu Nikkei 225.

3. Akcie Daiichi Sankyo

Daiichi Sankyo (ISIN: JP3475350009 – Symbol: 4568 – Měna: JPY) je velká japonská farmaceutická společnost. Zejména v období pandemie investoři spoléhají, že se farmaceutické společnosti vyhnou dopadům recese.

Srovnání výkonnosti akcie Daiichi Sankyo a indexu Nikkei 225.

Nejlepší blue chips jako základ akciového portfolia

Mezi největšími společnostmi na světě jsme vybrali ty s nejsilnějším výkonem a dobře diverzifikované napříč důležitými ekonomickými sektory. Tyto, nebo jim podobné akcie by měly tvořit základ každého investičního portfolia.

Jak můžete investovat do blue chips prostřednictvím ETF?

Jaký je nejlepší způsob jak vložit blue chips do vašeho investičního portfolia? Samozřejmě jedna možnost je nakoupit akcie nejsilnějších společností na světě jednu po druhé. Ale to vyžaduje značný objem kapitálu a hodně úsilí. Konec konců nejde jen o největší společnosti v USA, Německu, Japonsku, eurozóně, Švýcarsku, Jižní Korey, atd. Kamkoliv se podíváte, naleznete zajímavé blue chips.

Vhodnou a úspornou alternativou jsou ETF zaměřené právě na blue chips. Pro velké trhy po celém světě byly vyvinuty ETF zaměřené speciálně na blue chips daných trhů. Tyto fondy vytváří portfolia, která jsou vzhledem k velikosti ETF dostatečně diverzifikovaná a flexibilní. Pro vás, jako investora, to znamená, že ETF dělají práci za vás. Vy si pouze musíte vybrat z nabídky vhodného kandidáta.

LYNX TIP: Chcete se dozvědět více o obchodování ETF? Objevte průvodce obchodováním ETF

5 nejlepších blue chip ETF roku 2020

V následující tabulce uvádíme podle našeho názoru pět velmi zajímavých ETF investujících do blue chips. Záměrně jsme vybrali pět ETF pokrývající různé regiony světa. Jeden fond investuje do blue chips na celém světě. Další 4 investují do evropských, amerických, čínských a japonských blue chips.

NázevISINHodnota fonduVypláceníVýkonnost za 1 rokVýkonnost za 3 rokyRoční nákladyMěna
iShares Dow Jones Global Titans 50 ETFDE0006289382610 mil.ano/ročně7.55 %9.84 %0.51 %EUR
iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETFIE00B53L4350 366 mil.kumulativně-6.66 %7.00 %0.33 %USD
UBS ETF (LU) EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) ALU0136234068 345 mil.ano/pololetně-7.47 %-7.26 %0.15 %EUR
iShares China Large Cap UCITS ETF
IE00B02KXK85 474 mil.ano/čtvrtletně-8.91 %3.52 %0.74 %USD
Deka MSCI Japan Large Cap UCITS ETF
DE000ETFL102 9 mil.ano/čtvrtletně6.53 %12.46 %0.50 %JPY

V tabulce nad tímto odstavcem vidíte, jak široká a pestrá nabídka blue chips ETF je moment