V rámci dnešní technické a fundamentální analýzy se budeme věnovat akciové společnosti Advanced Micro Devices (AMD), takže se od minulého příspěvku na akcie Nike vracíme zpátky mezi technologické akcie.

Tento akciový titul je momentálně pod drobnohledem díky plánované akvizici se společností Xilinx, za což má AMD zaplatit asi 35 miliard USD.

Nejedná se tedy o malou transakci, takže z fundamentálního hlediska má akvizice nemalou váhu. Vzhledem k tomu, že je společnost Xilinx jedním z největších amerických výrobců logických obvodů, tak si AMD touto akvizicí posílí své místo na trhu.

V každém případě akcie AMD poslední dva až tři roky naprosto překonává svého největšího konkurenta Intel. Společnost AMD se díky nové řadě procesorů Ryzen dostala zpátky na vrchol, kde byla se svými dřívějšími legendárními čipy řady Athlon.

Akvizice AMD a Xilinx

Jak bylo již řečeno, Advanced Micro Devices a Xilinx čeká akvizice za 35 miliard USD, takže je transakce jednoznačně pod drobnohledem. Akvizice je však pod drobnohledem nejenom ze strany investorů, ale i amerických regulačních orgánů.

Vzhledem k tomu, že si AMD mnohem více upevní svoji pozici na trhu, je nejprve nutné, aby vše zhodnotil a potvrdil americký antimonopolní úřad. Dokud tedy nedojde ke schválení ze strany tohoto orgánu, k transakci nedojde.

Leč dle dostupných zdrojů se očekává, že nejpozději ke konci roku 2021 dostane akvizice zelenou. Společnost oznámila koupi Xilinx již na podzim roku 2020 a jejím cílem je využít technologií Xilinx k dosažení větší akcelerace, co se týče byznysu v oblasti datových center. AMD předpokládá, že brzy po uzavření obchodu dojde k navýšení cash flow a EPS (zisk na akcii).

Čím se zabývá společnost AMD?

Společnost AMD byla založena na konci 60. let v Kalifornii. Soustřeďuje se na výrobu procesorů, APU, GPU a čipových sad. Společnost má za sebou poslední největší boom z první poloviny minulého desetiletí, kdy na trhu dominovaly jejich procesory řady Athlon 64. Tehdy se jednalo o naprostou špičku za výborné peníze.

Pak ovšem došlo k útlumu a zase začaly dominovat čipy Intelu. Ty byly ovšem mnohem dražší než od AMD. Jako zajímavost můžu uvést informaci, kterou málokdo ví. Společnost AMD ještě v 80. letech vyráběla čipy pod značnou Intelu.

Čtěte také: Technologické akcie: 5 nejlepších akcií roku 2021, které musíte znát!

Ne vždy si tyto firmy tak konkurovaly jako nyní. V každém případě po ukončení výroby řady Athlon došlo k útlumu, který trval téměř jedno desetiletí. Obrovský obrat přišel až na přelomu let 2016/2017.

Tehdy firma začala na trh uvádět novou řadu procesorů Ryzen, díky čemuž se AMD zase dostalo do popředí zájmu. Pro kontrast uvedu, že v roce 2010 činila hodnota firmy asi 6,5 miliardy USD. Nyní přesahuje 100 miliard USD. Co se týče zaměstnanců, tak firma zaměstnává více jak 12 000 lidí.

Fundamentální analýza akcie AMD (účetní období 2020)

Pokud jste dividendoví investoři, určitě vás bude zajímat, zda AMD vyplácí dividendy. Bohužel vás zklamu, protože společnost dividendy mezi držitele akcií nevyplácí. Nicméně faktem je, že někdy je lepší, aby si firma zisk nechávala a investovala do výzkumu a vývoje. Což je právě u technologických firem to největší gró.

Nyní už přejděme ke konkrétním číslům. Začněme s celkovými výnosy (obrat), které za rok 2020 činí téměř 9,8 miliard USD, kdy meziroční nárůst dělá až 45 %. Hrubé výnosy jsou na 4,35 miliardách USD, takže oproti roku 2019 je růst o 52 %. Čistý výnos je 2,5 miliard USD, což znamená 630% meziroční nárůst. EBITDA dosahuje 1,74 miliard USD. Firmě se i podařilo markantně snížit celkový dluh z 563 milionů USD na 338 milionů USD.

Ukazatel P/E je na 40 bodech, což značně převyšuje limit pro konzervativnější strategii (max 15 bodů). EPS dosahuje 2,06 bodů, což je 100 % vzrůst oproti roku 2019. Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) dosahuje necelých 60 %, což je dost závratné číslo. Obecně vzato cokoliv nad 15-20 % je pokládáno za dobré, takže 60 % můžeme považovat za excelentní číslo.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Technická analýza akcie AMD

Nyní přejdeme k technické analýze akciového titulu AMD. Struktura trhu jako taková je za posledních cca 20 měsíců velmi býčí. Osobně považuji za velký zlom, když došlo k proražení S/R pásma okolo 59 USD.

Když zapnete svoji představivost, všimente si, že se zde několik měsíců tvořila býčí struktura v podobě tzv. rostoucího trianglu. Jakmile tedy došlo k průrazu pásma, expanze ceny začala markantně akcelerovat a vytvořilo se i pár býčích gapů, u kterých přirozené hrozí jejich vyplnění.

Po tak silném rally by se dalo očekávat, že se trh brzy vyčerpá dojde právě k vyplnění gapu. Nicméně trh využil S/R pásmo na 75 USD jako silný support a následně se povedlo zkonsolidovat do podoby dalšího býčího útvaru – klesající kanál.

Cena z uvedeného patternu prorazila a podruhé atakovala S/R pásmo okolo 95 USD. Jak je z cenového vývoje zřejmé, byla snaha řečené pásmo téměř tři měsíce prorazit. Nicméně se průraz nepovedl a cena nakonec prudce poklesla.

AMD

Denní graf akciového titulu AMD

Zvětšit

Pokles trval až po S/R pásmo 75 USD, kde v podstatě okamžitě začaly býci propad vykupovat. Kurz zarotoval zase nahoru, ale u S/R pásma 86 USD proběhla opětovně rotace směrem dolů. Trh podruhé za krátkou dobu otestoval S/R pásmo 75 USD a relativně nedávno jsme mohli být svědky i druhého otestování rezistenčního pásma.

Můžeme tedy konstatovat, že se z technického hlediska prozatím našemu akciovému titulu příliš nedaří. Pro růst ceny akcie AMD je nyní naprosto klíčové, aby nakupující ubránili blízký support na 75 USD. Protože, jestli se jim to nepovede, další obranu můžeme očekávat až na 59 USD.

Čtěte také: Technická analýza: Praktický průvodce

V cenové relaci 59 – 75 USD lidově řečeno není vůbec nic, o co by se trh mohl opřít. Dokud ale support drží, stále jsme v silném dlouhodobém býčím trendu. Ačkoliv ze střednědobého hlediska je býčí trend očividně oslabený.

Co se týká sledovaného indikátoru RSI, dno je přesně na hraničních 30 bodech, což má dvě strany mince. Na jednu stranu je dobře, že jsme neklesli pod 30 bodů, ale na stranu druhou trh tuto úroveň otestoval po hrozně dlouhé době. Před více jak rokem byly hodnoty nejníže na 34 bodech. Navíc je mezi lokálními cenovými vrcholy a vrcholy křivky indikátoru medvědí divergence.

Uvedené informace automaticky nezaručují konec uptrendu, ale jisté je, že je titul slabší. Navíc akciové indexy zase strmě posilují, takže můžeme v dohledné době kalkulovat s tím, že se to dotkne i akcie AMD.

Závěrem

Jak jsme si ukázali, z fundamentálního hlediska se společnosti AMD náramně daří a avizovaná akvizice s Xilinx pomůže společnosti s upevněním své pozice na trhu. Proto je docela zvláštní, že z technického hlediska je trh za posledních několik měsíců docela slabý.

Technologický index Nasdaq byl sice několik týdnů v korekci, ale v těchto chvílích se zase blížíme do těsné blízkosti dosavadního all time high. Tudíž akcie AMD možná začne zase expandovat, ale se zpožděním. Nyní je hlavně nutné sledovat, jak zareaguje cena akcie AMD na jednotlivé S/R zóny.

Obchodujte s akciemi AMD u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Vesmírné akcie 2021: Inspirujte se společnostmi, které míří ke hvězdám!

Jaký investiční potenciál vesmír nabízí? Inspirujte se společnostmi, jejichž podnikání je spojené s vesmírem. 8 tipů na vesmírné akcie jen pro vás!

Číst dále

IPO Deliveroo: Nejhorší vstup na burzu v historii londýnské burzy?

✅Proč Deliveroo vstupuje na burzu? Jaké akcie nabídla veřejnosti? Proč se nenaplnila očekávání? Zjistěte vše potřebné o IPO Deliveroo!✅

Číst dále

Nejlepší 5G akcie roku 2021: 3 aktuální tipy pro vaše portfolio!

Objevte 5G akcie a jejich potenciál! Co je 5G síť a jak funguje? Co je Internet of Things? Poznejte 5G akcie, které můžou v roce 2021 zazářit!✅

Číst dále

V rámci dnešní technické a fundamentální analýzy se budeme věnovat akciové společnosti Nike, neboť společnost čelí jistým problémům kvůli svému firemnímu stanovisku. Konkrétně se jedná o kritiku vnitrostátní politiky Čínské lidové republiky, kterou země zaujímá vůči etnickým Ujgurům.

Čína reaguje na obdobná prohlášení velmi rázně a dle dostupných zdrojů čelí Nike v podstatě honu na čarodějnice. I samotným Číňanům se samozřejmě obdobná prohlášení nelíbí, protože to považují za další z mnoha geopolitických tlaků na jejich suverenitu.

Nike jako předmět honu na čarodějnice

Jak bylo v dřívější analýze na akcie Alibaba zmíněno, čínské tituly čelí krizi díky novému zákonu, který prosadil dřívější americký prezdient Donald Trump. Aktuální „hon“ na společnost Nike lze tedy nesporně brát za jakousi snahu o odplatu vůči aktuální americké politice, která v podstatě znamená pokračující obchodní válku s Čínou. Pokud to tedy Čínská vláda bude podporovat, lze teoreticky očekávat, že společnost Nike nemusí mít svůj byznys v Číně zrovna jistý.

Jednak může místní vláda dělat společnosti problémy a jednak může aktuální bojkot vyústit v dlouhodobý proces. Vzhledem k tomu, že Čína je jeden z největších trhů, bude z toho jednoznačně těžit konkurence. Kromě toho některé zdroje uvádí, že vyloženě docházelo k pálením obuvi značky Nike. Z čínských sociálních sítí existují záběry, ve kterých lidé pálí produkty této značky, ale z toho se těžko pozná, zda se jedná o masovější akce. Pravda ovšem je, že se nesporně jedná o problém, který může firmu krátkodobě poškodit.

Záleží ovšem na dalším vývoji, protože problematika není samozřejmě statická záležitost. Je dost možné, že vedení společnosti nakonec nějak v tichosti dojedná s čínskou vládou smír a vše se zase vrátí časem do normálu. Jinak kromě Nike mají stejný problém i značky H&M a Adidas.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Čím se zabývá společnost Nike?

Nike je americká společnost, jejíž historie sahá až do první poloviny 60. let minulého století. Jedná se o oděvní firmu, která se ovšem specializuje na sportovní oblečení a vybavení. Firma má sídlo v americkém Oregonu a její logo má původ v mytologii o řeckých bozích. Název značky je totiž odvozen od jména řecké okřídlené bohyně vítězství Níké.

Čtěte také: Vesmírné akcie 2021: Inspirujte se společnostmi, které míří ke hvězdám!

S téměř 80 tisící zaměstnanci a výrobními kapacitami po celém světě, můžeme Nike označit za velký nadnárodní korporát. A není to malý korporát, protože tržní kapitalizace firmy dosahuje skoro 210 miliard USD a její valuace je odhadována na přibližně 35 miliard USD. Jenom vlastní smluvní prodejní síť přesahuje přes 700 obchodů po celém světě. Výroba je lokalizována především v Asii, kde jsou samozřejmě mzdové náklady nejnižší.

Fundamentální analýza akcie Nike

Pokud jste dividendoví investoři, určitě vás bude zajímat, zda Nike dividendy vyplácí a kolik přesně. Na jednu stranu můžete být potěšeni, že Nike zisky mezi držitele akcií rozděluje, ale nejedná se o závratné částky. Za rok 2020 by měla dividenda činit něco přes 1 USD na akcii a má se vyplácet kvartálně, jak má společnost ve zvyku. Tudíž za jednotlivá kvartální období akcionáři dostanou 0,275 USD.

Dividendový výnos tudíž nepřesahuje ani 1 %, což samozřejmě mnohé dividendové investory odradí. Pokud vám ovšem nízká výplata dividend nevadí, může to být pro vás plus. Vysoká dividenda automaticky neimplikuje přínos pro vaši investici. Někdy je totiž možná mnohem lepší, když si společnost zisky nechá a reinvestuje třeba do nových technologií a rozšíření výroby.

Ale nyní přejděme už ke konkrétním číslům. Začněme s celkovými výnosy (obrat), které za rok 2020 činí téměř 37, 5 miliard USD. Hrubé výnosy jsou na 16,21 miliardách USD a čistý výnos je 2,54 miliard USD. Celkové výnosy společnosti klesly pouze mírně, leč čistý výnos meziročně spadl až ze 4 miliard USD. Špatná zpráva je, že dramaticky vzrostl dlouhodobý dluh. Meziročně se změnil z 3,46 miliard USD na 9,4 miliard USD, což je přibližně 170% nárůst.

Ukazatel P/E je na 61,6 bodech, což extrémně převyšuje limit pro konzervativnější strategii (max 15 bodů). Stručně řečeno, více jak 15 bodů znamená vyšší riziko. Některé zdroje uvadí, že konzervativnější investice je ještě kolem 20 bodů, ale to už záleží na individuálním akciovém titulu. Respektive, jak moc je daná akcie lukrativní. V každém případě je současné P/E příliš vysoké.

EPS se přibližuje k 1,63  bodům a rentabilita vlastního kapitálu (ROE) dosahuje necelých 30 %. Uvedené číslo je rozhodně solidní. Respektive cokoliv nad 15-20 % je pokládáno za velmi dobré.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Technická analýza akcie Nike

Nyní je na čase podívat se na vývoj ceny akcie Nike a zhodnotit cenový graf. Jak je vidět, akcie Nike opravdu kvůli problémům s Čínou čelily poklesu. Ovšem samotný pokles nebyl nějak extrémně dramatický, protože se jednalo pouze asi o 15% ztrátu. V každém případě, all time high je na ceně 147 USD, které se už dvakrát nepovedlo překonat. Z technického hlediska je tedy očividné, že kolem 146 USD máme silné rezistenční pásmo. Jakmile se ovšem podaří jeho proražení, je velká šance na další pokračování v expanzi.

Abychom ale nepředbíhali, je potřeba ještě zhodnotit tržní strukturu z posledních 18 měsíců. Celkově vzato tu máme solidní uptrend, u kterého zatím nic nenasvědčuje tomu, že bychom se měli překlopit do downtrendu. Zas na druhou stranu, akcie Nike už relativně dlouho stranově konsoliduje. Cena má totiž od nového roku tendenci oscilovat v rozmezí 146 – 130 USD. Až na jednu výjimku, co se týče lokálního dna, jež je na 125,44 USD, a kde ovšem nastal solidní odraz.

Tudíž se trh vrátil zpátky nad support a lze tedy počítat s atakováním rezistence na S/R levelu 139 USD. Problém ovšem spočívá v tom, že dokud se kurz nevymaní ze zakresleného patternu, trh nemůže pokračovat do vyšších cenových hladin. Zakreslený útvar je tzv. megafón, nebo v angličtině ještě broadening wedge.

V podstatě se jedná o býčí útvar, takže je větší šance, že se dočkáme průrazu horní stěny patternu. Na to si ovšem musíme ještě počkat, protože je prvně nutný průraz řečené rezistence. Jinak je ještě jakási šance na otestování S/R levelu 118 USD. Po zmíněnou hranici ale nesmí cena spadnout, protože by už došlo k závažnému narušení trendu. S tím pak vzroste riziko, že akcie Nike čekají špatné časy.

Závěrem

Společnost Nike se nesporně díky svému prohlášení poškodila, protože si tím ztížila podmínky na velkém trhu. Nezastávám ovšem názor, že se jedná o faktor, který by měl mít dlouhodobou setrvačnost. Respektive se dá kalkulovat s tím, že téma nakonec vyšumí, protože manažeři Nike si to budou v Číně tzv. žehlit. Sice práce navíc, ale v konečném důsledku se pro společnost i na tamním trhu nic markanntě asi nezmění.

Co se týče fundamentálního hlediska, až na rentabilitu vlastního kapitálu se mi titul nejeví jako nic ohromujícího. Spíš je to takový průměr. Mohlo být ovšem daleko hůře a je vcelku překvapující, že i navzdory lockdownům není obrat o moc nižší než v roce 2019. Dalo se bez debat očekávat, že tržby markantně klesnou, protože sportu se samozřejmě kvůli celosvětové pandemii Covidu moc nedaří. Jinak zisky sice zaznamenaly znatelný meziroční pokles, ale stále jsou o cca 32 % vyšší jak v roce 2018.

Z technického pohledu je trh sice od ledna slabší, ale vlastně pouze dochází ke stranové konsolidaci, po které by měl nastat další růst. Dlouhodobý trend je totiž pořád býčí. Ovšem na akciových trzích nic jako jistota neexistuje a celková situace se může velmi dynamicky začít měnit.

Obchodujte s akciemi u LYNX

LYNX nabízí obchodování s akciemi přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

Čínské akcie v nesnázích! Zastaví se propad akcie Alibaba?

Přísnější pravidla pro čínské akcie. Jak si aktuálně vede Alibaba? Čeká akcie Alibaba opět růst? Technická a fundamentální analýza včetně grafu jen pro vás!

Číst dále

Akcie ropy v roce 2021: 5 tipů na nejlepší ropné akcie!

Jaké výhody mají akcie ropy? Jaká je aktuální cena ropy a možný vývoj v roce 2021? Vybrané akcie ropy včetně cenových grafů jen pro vás!✅

Číst dále

Akcie od A do Z: Velký průvodce obchodováním s akciemi!

Co je akcie? Jaké jsou druhy akcií? Co jsou akciové sektory? Co určuje cenu akcie a proč se vyplatí investice do akcií? Staňte se expertem na akcie!

Číst dále
Začněte využívat mnoha výhod LYNX

LYNX má mnoho výhod pro každého – přesvědčte se o tom v informačním balíčku.

Information package image
Informační balíček je zasílán zdarma a obsahuje:
  • Brožuru s podrobnými informacemi
  • Formulář k otevření účtu
  • Přehled tarifů
  • Navíc zdarma investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru
Contact icon Zavolejte nám zdarma
800 877 877
Contact icon Napište nám na
info@lynxbroker.cz
Contact icon Spojte se s námi na
CHAT
Contact icon Pište nám na WhatsApp
735 00 08 05