Dolar i americké indexy rostou, Fed má nakročeno ke zvýšení sazeb

Jednou z nejdůležitějších událostí minulého týdne bylo čtvrteční vystoupení Janet Yellenové, která ve svém prvním veřejném projevu od prezidentských voleb naznačila ochotu Fedu zvýšit dlouho diskutované úrokové sazby. Ekonomické podmínky v USA se nadále zlepšují, trhy překvapivě dobře zareagovaly i na Trumpovo zvolení a s růstem úrokových měr není třeba příliš otálet. Yellenová mimo jiné okomentovala i zlepšující se situaci na trhu práce, a i když aktuální pozitivní nastavení nemůže trvat donekonečna, je tu podle ní předsedkyně Fedu stále prostor k dalšímu zlepšení. Američtí centrální bankéři tak nyní čekají na potvrzení příznivých trendů a na další příchozí data.

Tyto signály pozitivně interpretoval především americký dolar, který na páru s eurem znatelně posiluje. Zastavila ho až technická úroveň na ceně 1,0600 a pomalu se začíná spekulovat o tom, že EUR.USD má nakročeno k paritě. Rovněž sliby nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa navýšit výdaje přilévají olej do ohně a pomáhají dolaru vůči euru růst. Trumpova politika bude podle agentury Bloomberg „vysoce inflační“, což znamená že pravděpodobně stoupnou sazby a s nimi i americký dolar. Podobně se dolar chová i na páru s japonským yenem. Tam si trh nedělá příliš hlavu z technickými úrovněmi a proráží jednu rezistenci za druhou.

graf eur.usd a usd.yen

Akciové indexy rostou, Dow Jones a S&P blízko historických maxim

Fundamentální stránka, která stojí za růstem USD pohání vpřed i americké akciové indexy, které většinu obchodních seancí minulý týden zakončily v zeleném. Index Dow Jones, který se nacházel na historických maximech už od zvolení Donalda Trumpa americkým prezidentem si svou pozici uhájil a zakončil obchodování na 18867, širší index S&P přidal ve čtvrtek přes půl procenta a svá historická maxima jen těsně atakuje. Týden zakončil  na ceně 2181. Technologický Nasdaq Composite zakončil obchodní týden na 5321 a ze tří hlavních zmiňovaných indexů má ke svým maximům nejdále.

Pravděpodobnost zvýšení sazeb se podle průzkumu na stránkách burzy CME  na prosincovém zasedání Fedu blíží téměř 100 %, což ukazuje, že trh se s utažením měnové politiky již fakticky smířil a tento krok se už do ceny aktiv promítá.

Zlato vytrvale ztrácí, stříbro s ním

Největší poraženým v povolební bitvě zatím zůstává zlato, které od Trumpova prezidentství prakticky neustále klesá. Částečně je to logické, protože v prostředí zvyšujících se úrokových sazeb se investoři zlata spíše zbavují a jeho cena ztrácí. Nečekaně pozitivní přijetí výsledného kandidáta a celkový pokles ve vnímání rizikovosti nové úřadující administrativy USA je pro zlato, jakožto „přístav poslední záchrany“ nepříznivé. Podobně je na tom i další cený kov – stříbro, které kleslo na nejnižší úroveň od června.

Objevují se ale názory, že zlato klesá díky zákazu používání vysokohodnotových bankovek v Indii. Ty sloužily šedé ekonomice jako prostředek konverze nelegálně nabytých prostředků právě nákupem fyzického zlata. Faktickým omezením, resp. zákazem, používání těchto bankovek tak poptávka po zlatě klesá, a s tím padá jeho cena.

Makroekonomická data pro týden od 21.11.2016 do 25.11.2016

Pondělí

  • V 0:50 Japonsko publikuje obchodvní bilanci za říjen
  • Ve 14:30 USA reportuje Chicagský Fed index za říjen
  • Ve 14:30 Kanada publikuje velkoobchodní prodeje za září
  • V 15:00 Čína reportuje hlavní ekonomciké ukazatele za říjen
  • V 16:30 Austrálie oznamuje hlavní ekonomické ukazatele za září
  • V 17:00 promluví předseda Evropské centrální banky Mario Draghi

Úterý

  • V 8:00 Švýcarsko oznamuje obchodní bilanci za říjen
  • V 10:30 Velká Británie čisté oznámí půjčky veřejnému sektoru
  •  Ve 14:30 Kanada zveřejní maloobchodní prodeje za září
  • V 16:00 USA zveřejní prodeje existujících domů za říjen
  • V 16:00 USA vyhlásí Richmondský Fed index za listopad
  • Ve 22:45 Nový Zéland publikuje maloobchodní tržby za 3. kvartál
  • Ve 22:45 Nový Zéland reportuje index cen výrobců za 3. kvartál

Středa

  • V 9:00 Francie oznámí listopadový index nákupních manažerů ve výrobním sektoru a v sektoru služeb
  • V 9:30 Německo publikuje listopadový index nákupních manažerů ve výrobním sektoru a v sektoru služeb
  • V 10:00 eurozóna reportuje listopadový index nákupních manažerů ve výrobním sektoru a v sektoru služeb
  • Ve 13:00 USA oznámí počet žádostí o hypotéku za poslední týden
  • Ve 14:30 USA reportuje nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti za poslední týden
  • Ve 14:30 USA oznámí objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen
  • V 15:00 USA reportuje index cen domů za září
  • V 15:45 USA zveřejní listopadový index nákupních manažerů ve výrobním sektoru
  • V 16:00 USA oznámí prodeje nových domů říjen
  • V 16:00 USA reportuje spotřebitelskou důvěru za listopad
  • V 16:30 USA oznámí týdenní změnu v zásobách ropy, benzínu a destilovaných paliv
  • Ve 20:00 USA publikuje zápis ze zasedání Americké centrální banky

Čtvrtek

  • V 1:30 Japonsko oznámí listopadový index nákupních manažerů ve výrobním sektoru
  • V 8:00 Německo reportuje HDP za 3. kvartál
  • V 8:45 Francie oznamuje podnikovou důvěru za listopad
  • V 9:15 Švýcarsko reportuje průmyslové objednávky za 3. kvartál
  • V 9.15 Švýcarsko publikuje průmyslovou produkci za 3. kvartál
  • V 10:00 Německo oznamuje index podnikatelské nálady za listopad
  • Ve 13:00 Německo reportuje index spotřebitelské nálady na prosinec
  • Ve 22:45 Nový Zéland publikuje obchodní bilanci za říjen

Pátek

  • V 0:30 Japonsko publikuje index spotřebitelských cen za říjen
  • V 8:45 Francie reportuje index spotřebitelské důvěry za listopad
  • V 10:30 Velká Británie oznamuje HDP za 3 .kvartál
  • V 11:00 Itálie oznamuje maloobchodní tržby za září
  • Ve 14:30 USA oznamuje velkoobchodní zásoby za říjen
  • V 15:45 USA oznamuje index nákupních manažerů ve službách
  • V 15:45 USA oznamuje kompozitní index nákupních manažerů za
  • V 19:00 USA zveřejňuje počet aktivních ropných vrtů
  • Obchodování ukončeno předčasně v 19:00 SEČ

Earnings pro týden 21.11. do 25.11.2016

tabulka earnings

Akcie s ex-dividend date během týdne 21.11. do 25.11.2016

tabulka dividends

Již od roku 2007 se zabývá světovými akciovými trhy. Specializuje se zejména na USA, trhy jihovýchodní Asie a na vlivy politických a makroekonomických událostí na zahraniční trhy. Kontaktovat jej můžete e-mailem na j.mlynek@lynxbroker.cz

Jonáš pro Vás připravuje pravidelné analýzy akciového trhu a makroekonomiky. Zaregistrujte se ke sledování našich analýz a postřehů z trhu. Pro získání nejaktuálnějších krátkých zpráv ze světových burz sleduje Jonáše na Twitter.

Začněte využívat mnoha výhod LYNX

LYNX má mnoho výhod pro každého – přesvědčte se o tom v informačním balíčku.

Information package image
Informační balíček je zasílán zdarma a obsahuje:
  • Brožuru s podrobnými informacemi
  • Formulář k otevření účtu
  • Přehled tarifů
  • Navíc zdarma investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru
Contact icon Zavolejte nám zdarma
800 877 877
Contact icon Napište nám na
info@lynxbroker.cz
Contact icon Spojte se s námi na
CHAT
Contact icon Přečtěte si
nejčastější dotazy