Ohraničený příkaz
Ohraničený
Ohraničený příkaz je komplexní typ příkazu, který investorům umožňuje omezit ztrátu a zajistit případný zisk připojením 2 příkazů na obou stranách trhu k primárnímu příkazu. Zjistěte více o tomto typu příkazu.
Co je ohraničený příkaz?
Ohraničený příkaz se skládá ze tří složek: primárního příkazu (buď nákup nebo prodej), příkazu profit-taker a příkazu stop-loss. Primární příkaz se provede jako první, zatímco další dva příkazy jsou automaticky umístěny na trh, aby se zajistily zisky nebo omezily ztráty po provedení primárního příkazu.
Hlavní vlastnosti
3 příkazy v jednom
- Kombinací primárního příkazu s příkazem take-profit a stop-loss mohou obchodníci definovat své vstupní a výstupní body, což usnadňuje strukturovanější přístup k obchodování.
- Jakmile je primární příkaz proveden, příkazy take-profit a stop-loss jsou zadány automaticky. Toto nastavení snižuje potřebu neustálého sledování, protože předem definované podmínky spustí připojené příkazy, jakmile jsou dosaženy.
Předem definované výstupní body
- Nastavení předem definovaných výstupních bodů snižuje potřebu neustálého sledování, protože příkazy se spouštějí automaticky, jakmile tržní podmínky dosáhnou nastavených úrovní.
- Tyto předem definované úrovně mohou podporovat disciplinovanější přístup, zejména v nestabilních tržních podmínkách.
Jak funguje ohraničený příkaz?
Při zadávání ohraničeného příkazu je třeba specifikovat tři klíčové komponenty: primární příkaz, take-profit a stop-loss příkaz.
Nákupní příkaz
Nákupní příkaz je doprovázen dvěma prodejními příkazy:
- Take-profit je prodejní limitní příkaz umístěný nad nákupní cenou. Jeho cílem je prodat akcie se ziskem, pokud cena stoupne..
- Stop-loss je prodejní stop příkaz umístěný pod nákupní cenou. Jeho účelem je snížit potenciální ztráty, pokud cena klesne.
Prodejní příkaz
Prodejní příkaz je doprovázen dvěma nákupními příkazy:
- Take-profit je nákupní limitní příkaz umístěný pod prodejní cenou. Jeho účelem je zpětný odkup akcií za nižší cenu, pokud cena klesne.
- Stop-loss je nákupní stop příkaz umístěný nad prodejní cenou. Může spustit zpětný odkup, pokud cena neočekávaně stoupne, a omezit tak další pokles.
Příklad:
Představte si, že chcete koupit 100 akcií ABC za 220 EUR. Zároveň chcete nastavit stop-loss příkaz k prodeji akcií, pokud cena klesne na 215 EUR. Nastavíte také take-profit příkaz pro případ, že cena akcií ABC vzroste na 230 EUR.
- Scénář 1: Cena ABC vzroste na 230 EUR. Váš připojený limitní prodejní příkaz (profit-target) bude spuštěn a pozice se uzavře na této úrovni, což vede k realizovanému zisku.
- Scénář 2: Cena ABC klesne na 215 EUR. Váš stop-loss příkaz bude spuštěn a prodejní příkaz bude proveden jako tržní příkaz, čímž se omezí potenciální ztráta.
V obou případech je zbývající nespuštěný připojený příkaz automaticky zrušen systémem.
Při použití ohraničeného příkazu jsou prvky realizace zisku a řízení rizika předdefinovány nastavením úrovně take-profit a stop-loss. I když to poskytuje větší kontrolu nad řízením obchodu, ceny provedení se mohou stále lišit od zadaných úrovní v důsledku tržních podmínek, jako je volatilita nebo nízká likvidita. Velké výkyvy cen nebo mezery v hloubce trhu mohou vést k výsledkům odlišným od zamýšlených úrovní.
Výhody a nevýhody
Výhody
Nevýhody
- Řízení rizika:
Ohraničený příkaz pomáhá řídit rizika tím, že automaticky zadává příkazy take-profit a stop-loss s předem definovanými úrovněmi výstupu.
- Složitost:
Ohraničené příkazy jsou složitější než jednoduché tržní nebo limitní příkazy, což může být pro začátečníky náročné.
- Automatická exekuce příkazu:
Jakmile je primární příkaz proveden, jsou automaticky odeslány připojené příkazy, což snižuje potřebu neustálého monitorování pozice.
- Tržní podmínky:
Na volatilních nebo nelikvidních trzích mohou být stop-loss příkazy provedeny za méně výhodné ceny, než bylo zamýšleno.
- Flexibilní úpravy:
Investoři mohou nastavit konkrétní cenové úrovně pro potenciální realizaci zisku.
- Částečné plnění:
Pokud je likvidita nízká, mohou být připojené příkazy provedeny po částech a za různé ceny.
Jak připojit ohraničený příkaz k primárnímu příkazu?
V LYNX+ můžete vyhledat konkrétní cenné papíry pomocí vyhledávacího pole v pravém horním rohu. Můžete vyhledávat podle názvu, kódu ISIN nebo konkrétního tickeru symbolu produktu.
Jakmile vyberete produkt, se kterým chcete obchodovat, budete přesměrováni na přehled produktu. Zde v pravém horním rohu můžete kliknout na Koupit nebo Prodat, pokud chcete zahájit obchodování s touto akcií. Zde můžete definovat svůj primární příkaz (množství, typ příkazu, čas v platnosti) a připojit k němu ohraničený příkaz, který můžete přidat pomocí ikony + Přidat stop-loss a výběr zisku.
Po definování příkazů Výběr zisku a Stop Loss můžete zkontrolovat podrobnosti příkazu v přehledu.
Chcete-li pokračovat, klikněte na tlačítko Odeslat příkaz pro odeslání nebo Zrušit pro zrušení příkazu.
Po přihlášení si vyhledejte podklad ve watchlistu.
Klikněte do řádku vybraného cenného papíru pravým tlačítkem a výběrem možnosti Buy nebo Sell se zobrazí příkazový řádek. Po definování primárního příkazu klikněte pravým tlačítkem na příkazový řádek a vyberte Připojit > Ohraničené příkazy.
Nyní můžete definovat Profit Taker a Stop Loss úpravou limitní a stop ceny. Pro dokončení klikněte na tlačítko Přenést (P). Pro potvrzení pak v okně Potvrzení příkazu klikněte na Přenést.
V aplikaci vyhledejte produkt, který chcete koupit nebo prodat. Po kliknutí na jednu z těchto možností se otevře příkazový lístek.
Jak je znázorněno na obrázku, klikněte na Attach Order a poté vyberte Bracket Order. Nyní můžete zadat detaily pro Primární příkaz, Profit Taker a Stop Loss.
Po dokončení klikněte na Preview a v dalším okně můžete zkontrolovat podrobnosti příkazu. Chcete-li příkez odeslat, přejeďte prstem doprava přes tlačítko Slide To Submit.
Poznámka: V závislosti na typu telefonu se mohou některé kroky mírně lišit.
Tipy před odesláním ohraničeného příkazu
Při zadávání ohraničeného příkazu je důležité zvážit několik klíčových bodů, abyste dosáhli co nejlepšího provedení a minimalizovali potenciální problémy.
Vhodný typ příkazu
Rozhodněte se, zda pro svůj primární příkaz použijete tržní nebo limitní příkaz.
Limitní příkaz umožňuje kontrolu nad vstupní cenou, zatímco tržní příkaz upřednostňuje okamžité provedení.
Přizpůsobte časové rámce
Krátkodobé obchody často používají užší úrovně stop-loss a take-profit, zatímco pro dlouhodobé obchody může být vhodné více prostoru pro cenové pohyby.
Otestujte strategii v demo účtu
Pokud nejste obeznámeni s ohraničenými příkazy, zvažte procvičení v obchodním prostředí demo účtu, abyste se naučili mechanismy bez rizika ztráty kapitálu.
FAQ
Jaké typy příkazů lze použít pro ohraničený příkaz?
Ohraničený příkaz obvykle zahrnuje tržní nebo limitní příkaz pro vstup do obchodu, limitní příkaz pro potenciální realizaci zisku a stop-loss příkaz pro snížení rizika poklesu.
Mohu zadat ohraničený příkaz pro dlouhé i krátké pozice?
Ano, ohraničený příkaz lze použít jak pro nákupní (dlouhé), tak pro prodejní (krátké) pozice. V obou případech kombinují primární příkaz s výběrem zisků a stop-lossem.
Kdy bych měl zvážit použití ohraničeného příkazu?
Ohraničený příkaz lze zvážit, pokud chcete předem definovat úrovně výstupu pro zisk i ztrátu, zejména na trzích s vysokými cenovými výkyvy.
Jak nastavím výběr zisku a úroveň stop-loss v ohraničeném příkazu?
Výběr zisku můžete specifikovat jako pevnou cenu nad vstupní úrovní a stop-loss jako úroveň pod vstupní úrovní. Uvědomte si, že pohyby trhu mohou způsobit provedení za jiné ceny, než bylo zamýšleno.
Jak připojit ohraničený příkaz k aktuální pozici v TWS?
Klikněte pravým tlačítkem myši na pozici, ke které chcete ohraničený příkaz připojit. V nové nabídce zvolte Trade a poté Create Target/Stop Exit Bracket.
V novém okně nastavíte detaily pro Profit Taker a Stop Loss.
Dále klikněte na Preview Orders. Nálsedně bude zobrazeno okno se shrnutím příkazu. Pro potvrzení a odeslání příkazu klikněte na Přenést.
Jak připojit ohraničený příkaz k aktuální pozici v LYNX+?
Přihlaste se do LYNX+ a klikněte na Portfolio v levém horním rohu.
Přejděte na Pozice a klikněte na tři tečky na pravé straně pozice, ke které chcete připojit ohraničený příkaz a vyberte Připojit příkaz. V příkazovém lístku pak nastavíte detaily pro Stop-loss a Profit-Taker.
Po přizpůsobení příkazového lístku vašim preferencím si můžete prohlédnout podrobnosti příkazu v souhrnu. Chcete-li pokračovat, klikněte na Odeslat příkaz pro odeslání nebo Zrušit pro zrušení objednávky.
Jak připojit ohraničený příkaz k aktuální pozici v mobilní aplikaci?
Přihlaste se do aplikace LYNX Trading a přejděte do svého Portfolia.
Vyberte pozici, ke které chcete připojit ohraničený příkaz. Ve spodní části uvidíte malé vyskakovací shrnutí o vaší pozici. Vyberte tlačítko Exit Strategy a poté nastave detaily pro Stop-Loss a Profit-Taker.
Po dokončení klikněte na Create Orders. Na následující stránce můžete zkontrolovat podrobnosti příkazu. Chcete-li příkaz odeslat, přejeďte prstem doprava přes tlačítko Submit posunutím.
Prozkoumejte další typy příkazů
Tržní příkaz
Typy příkazů
Tržní příkaz je pokyn k nákupu nebo prodeji finančního nástroje co nejrychleji za nejlepší dostupnou cenu na burze. Upřednostňuje rychlost provedení před kontrolou ceny.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Limitní příkaz
Typy příkazů
Limitní příkaz je pokyn k nákupu nebo prodeji finančního nástroje za stanovenou cenu nebo za lepší cenu. Poskytuje kontrolu nad cenou, ale jeho provedení je možné pouze v případě, že trh dosáhne stanovené limitní ceny.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Stop příkaz
Typy příkazů
Stop příkaz se aktivuje, jakmile je dosaženo stanovené stop ceny. Poté se stává tržním příkazem k nákupu nebo prodeji finančního nástroje.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Stop Limit příkaz
Typy příkazů
Stop limit příkaz se spustí, jakmile je dosaženo stanovené stop ceny. Po aktivaci se stává limitním příkazem za definovanou limitní cenu.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Trail příkaz
Typy příkazů
Trailing stop příkaz automaticky upravuje stop cenu o pevnou částku nebo procento podle pohybu tržní ceny, což pomáhá sledovat vzestupné nebo sestupné trendy. Po dosažení stop ceny je aktivován tržní příkaz.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Trail Limit příkaz
Typy příkazů
Trailing stop-limitní příkaz upravuje stop cenu o pevnou částku nebo procento v závislosti na pohybu trhu. Jakmile je dosaženo stop ceny, je zadán limitní příkaz na předem definované limitní úrovni.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Market if Touched příkaz
Typy příkazů
Příkaz typu Market-if-Touched se aktivuje, když trh dosáhne předem stanovené spouštěcí ceny. Po spuštění se stává tržním příkazem a je proveden za nejlepší dostupnou cenu.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu
Limit if Touched příkaz
Typy příkazů
Příkaz typu Limit-if-touched se aktivuje, když trh dosáhne předem stanovené spouštěcí ceny. Po spuštění se stává limitním příkazem za cenu stanovenou uživatelem.
Přečtěte si více o tomto typu příkazu