V tomto článku se zabýváme kvartálními výsledky Tesla. Pokud hledáte brokera pro obchodování akcií, klikněte zde.
Akcie Tesla: Čtvrtletní výsledky za Q1
- Příjmy: 21,3 miliardy USD oproti očekávaným 22,15 miliardy USD
- Zisk na akcii: 0,45 USD oproti očekávaným 0,51 USD
Společnost Tesla oznámila v úterý večer 9% pokles příjmů v prvním čtvrtletí roku, což je největší pokles od roku 2012, a zaostala tak za očekáváním analytiků. Tržby klesly na 21,30 miliardy USD z 23,33 miliardy USD o rok dříve a čistý zisk se ve skutečnosti snížil o 55 % na 1,13 miliardy USA. Tyto údaje naznačují, že pokračující snižování cen nemá žádoucí efekt. Nezdá se například, že by zvyšovaly prodeje automobilů (v 1. čtvrtletí poklesly o 8,5 %), a zároveň nadále klesají ziskové marže. Tesla však také uvádí, že bez započtení kybernetického vozu a neplánovaných odstávek továrny náklady na jeden prodaný vůz ve skutečnosti klesají, a to především díky nižším nákladům na suroviny.
| Company name | Symbol | Currency | Market capitalisation | 1D | 1W | 1M | 6M | 1Y | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tesla | TSLA | USD | 516,35 | -1,11 % | 14,44 % | -6,42 % | -18,21 % | 9,46 % | -32,27 % |
Společnost uvádí, že v prvním čtvrtletí čelila několika výzvám. Od konfliktu v Rudém moři a žhářství v berlínské továrně Gigafactory až po postupný náběh výroby modernizovaného Modelu 3 ve Fremontu. Tržby společnosti Tesla z prodeje automobilů klesly v prvních třech měsících roku 2024 oproti loňskému roku o 13 % na 17,38 miliardy USD. To je ještě pevnější výsledek než předchozí pokles v roce 2020, který byl způsoben přerušením výroby během pandemie Covid-19. Pozitivním vývojem zůstává energetická divize společnosti Tesla, kde tržby vzrostly o 7 % na 1,64 miliardy USD. Zatímco tržby ze služeb a dalších činností (služby a ostatní) se oproti stejnému období loňského roku zvýšily o 25 % na 2,29 miliardy USD.
Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?
Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.
Volné peněžní toky byly ve čtvrtletí záporné, se schodkem 2,53 miliardy USD, a to především kvůli nárůstu zásob o 2,7 miliardy USD a kapitálovým výdajům ve výši 1 miliardy USD na investice do „infrastruktury umělé inteligence“. Kapitálové výdaje vzrostly oproti loňskému roku o 34 % na 2,77 miliardy USD. Protože Tesla investuje také do zvýšení výrobní kapacity, sítě Supercharger a servisní sítě a infrastruktury pro nové produkty.
Kvůli zápornému volnému peněžnímu toku klesla hotovostní pozice společnosti (hotovost, peněžní ekvivalenty a investice) na 26,86 miliardy USD z 29,09 miliardy USD o čtvrtletí dříve.
Restrukturalizace Tesla
Společnost Tesla nedávno oznámila rozsáhlou restrukturalizaci, v jejímž rámci odešli dva vedoucí pracovníci a bylo propuštěno více než 10 % zaměstnanců po celém světě. Zdá se tedy, že automobilka strategicky mění svou pozici na měnícím se trhu. Aby mohla tomuto měnícímu se trhu s velkou konkurencí (z Číny) čelit, oznámila také zlevnění modelu. V plánu je vyrábět vozy v levnějším cenovém segmentu rychleji, než bylo plánováno. Důvodem je skutečnost, že v Číně, kde trh s elektromobily roste mnohem rychleji než jinde, lze hodně získat. Tam je však nabídka levných vozů obrovská, protože značky jako BYD, Xpeng a NIO stále více zaplavují i evropský automobilový trh.
Tesla také pokračuje ve velkých investicích do umělé inteligence a jedná s „jedním velkým výrobcem automobilů“ o udělení licence na jeho systém autonomního řízení, známý jako varianta FSD (Full Self-Driving). Očekává se, že tyto kroky posílí pozici společnosti Tesla na trhu autonomních vozidel.
Budoucnost podle Tesla je nejen elektrická, ale také autonomní. Společnost věří, že rozsáhlá autonomie je možná pouze s daty z milionů vozidel a obrovského tréninkového klastru umělé inteligence. Aby se FSD stala dostupnější, společnost nedávno snížila cenu předplatného na 99 USD měsíčně, resp. 8 000 USD v USA.
Výhled Tesla 2024
Tesla očekává, že další vlnu růstu odstartuje pokrok v oblasti autonomního řízení a zavádění nových produktů. V roce 2024 bude růst objemu vozidel výrazně nižší než růst v roce 2023, protože společnost pracuje na uvedení nové generace vozidel a některých dalších produktů.
Tato aktualizace přinese v krátkodobém horizontu menší úspory nákladů, než se původně očekávalo, ale bude moci přispět k dalšímu růstu prodeje vozidel. Analytici očekávají, že Tesla ve druhém čtvrtletí vykáže nepatrný nárůst tržeb o pouhé 1 % na 25,25 miliardy USD. Kromě toho se opět očekává pokles zisku o zhruba 27,5 % na 1,95 miliardy USD.
Akcie Tesla pod silným tlakem
Akcie Tesla jsou pod silným tlakem, protože konkurence sílí a snižování cen způsobilo propad marží. Restrukturalizační plány společnosti zahrnují snížení počtu zaměstnanců a další škrty v nákladech a také investice do nabídky levnějších produktů. Společnost zdůrazňuje, že Tesla je víc než jen automobilka a že její sortiment se bude nadále rozšiřovat.
Přečtěte si také:
Další použité zdroje:
LYNX: Aandeel Tesla veert op na aankondiging goedkoper model (25. 4. 2024); lynx.nl/beurs/beurs-koersen/aandelen/aandeel-tesla/#aandeel-tesla-goedkoper-model
Investor Relations Tesla: Q1 2024 Financial Results (25. 4. 2024); ir.tesla.com/#quarterly-disclosure
Editorial credit: BoJack / Shutterstock.com
Investoři a obchodníci mají s investičním účtem prostřednictvím LYNX přímý přístup na národní a mezinárodní burzy v Evropě, USA a Asii. Obchodujte na 150 trzích, ve 33 zemích a v 24 měnách. Zjistěte více na Přehled produktů & burz.
--- ---
--- (---%)Displaying the --- graf
Displaying today's chart
