Pomůže plánovaná akvizice s Xilinx růstu ceny akcie AMD?

V rámci dnešní technické a fundamentální analýzy se budeme věnovat akciové společnosti Advanced Micro Devices (AMD), takže se od minulého příspěvku na akcie Nike vracíme zpátky mezi technologické akcie.

Tento akciový titul je momentálně pod drobnohledem díky plánované akvizici se společností Xilinx, za což má AMD zaplatit asi 35 miliard USD.

Nejedná se tedy o malou transakci, takže z fundamentálního hlediska má akvizice nemalou váhu. Vzhledem k tomu, že je společnost Xilinx jedním z největších amerických výrobců logických obvodů, tak si AMD touto akvizicí posílí své místo na trhu.

V každém případě akcie AMD poslední dva až tři roky naprosto překonává svého největšího konkurenta Intel. Společnost AMD se díky nové řadě procesorů Ryzen dostala zpátky na vrchol, kde byla se svými dřívějšími legendárními čipy řady Athlon.

Akvizice AMD a Xilinx

Jak bylo již řečeno, Advanced Micro Devices a Xilinx čeká akvizice za 35 miliard USD, takže je transakce jednoznačně pod drobnohledem. Akvizice je však pod drobnohledem nejenom ze strany investorů, ale i amerických regulačních orgánů.

Vzhledem k tomu, že si AMD mnohem více upevní svoji pozici na trhu, je nejprve nutné, aby vše zhodnotil a potvrdil americký antimonopolní úřad. Dokud tedy nedojde ke schválení ze strany tohoto orgánu, k transakci nedojde.

Leč dle dostupných zdrojů se očekává, že nejpozději ke konci roku 2021 dostane akvizice zelenou. Společnost oznámila koupi Xilinx již na podzim roku 2020 a jejím cílem je využít technologií Xilinx k dosažení větší akcelerace, co se týče byznysu v oblasti datových center. AMD předpokládá, že brzy po uzavření obchodu dojde k navýšení cash flow a EPS (zisk na akcii).

Čím se zabývá společnost AMD?

Společnost AMD byla založena na konci 60. let v Kalifornii. Soustřeďuje se na výrobu procesorů, APU, GPU a čipových sad. Společnost má za sebou poslední největší boom z první poloviny minulého desetiletí, kdy na trhu dominovaly jejich procesory řady Athlon 64. Tehdy se jednalo o naprostou špičku za výborné peníze.

Pak ovšem došlo k útlumu a zase začaly dominovat čipy Intelu. Ty byly ovšem mnohem dražší než od AMD. Jako zajímavost můžu uvést informaci, kterou málokdo ví. Společnost AMD ještě v 80. letech vyráběla čipy pod značnou Intelu.

Čtěte také: Technologické akcie: 5 nejlepších akcií roku 2021, které musíte znát!

Ne vždy si tyto firmy tak konkurovaly jako nyní. V každém případě po ukončení výroby řady Athlon došlo k útlumu, který trval téměř jedno desetiletí. Obrovský obrat přišel až na přelomu let 2016/2017.

Tehdy firma začala na trh uvádět novou řadu procesorů Ryzen, díky čemuž se AMD zase dostalo do popředí zájmu. Pro kontrast uvedu, že v roce 2010 činila hodnota firmy asi 6,5 miliardy USD. Nyní přesahuje 100 miliard USD. Co se týče zaměstnanců, tak firma zaměstnává více jak 12 000 lidí.

Fundamentální analýza akcie AMD (účetní období 2020)

Pokud jste dividendoví investoři, určitě vás bude zajímat, zda AMD vyplácí dividendy. Bohužel vás zklamu, protože společnost dividendy mezi držitele akcií nevyplácí. Nicméně faktem je, že někdy je lepší, aby si firma zisk nechávala a investovala do výzkumu a vývoje. Což je právě u technologických firem to největší gró.

Nyní už přejděme ke konkrétním číslům. Začněme s celkovými výnosy (obrat), které za rok 2020 činí téměř 9,8 miliard USD, kdy meziroční nárůst dělá až 45 %. Hrubé výnosy jsou na 4,35 miliardách USD, takže oproti roku 2019 je růst o 52 %. Čistý výnos je 2,5 miliard USD, což znamená 630% meziroční nárůst. EBITDA dosahuje 1,74 miliard USD. Firmě se i podařilo markantně snížit celkový dluh z 563 milionů USD na 338 milionů USD.

Ukazatel P/E je na 40 bodech, což značně převyšuje limit pro konzervativnější strategii (max 15 bodů). EPS dosahuje 2,06 bodů, což je 100 % vzrůst oproti roku 2019. Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) dosahuje necelých 60 %, což je dost závratné číslo. Obecně vzato cokoliv nad 15-20 % je pokládáno za dobré, takže 60 % můžeme považovat za excelentní číslo.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Technická analýza akcie AMD

Nyní přejdeme k technické analýze akciového titulu AMD. Struktura trhu jako taková je za posledních cca 20 měsíců velmi býčí. Osobně považuji za velký zlom, když došlo k proražení S/R pásma okolo 59 USD.

Když zapnete svoji představivost, všimente si, že se zde několik měsíců tvořila býčí struktura v podobě tzv. rostoucího trianglu. Jakmile tedy došlo k průrazu pásma, expanze ceny začala markantně akcelerovat a vytvořilo se i pár býčích gapů, u kterých přirozené hrozí jejich vyplnění.

Po tak silném rally by se dalo očekávat, že se trh brzy vyčerpá dojde právě k vyplnění gapu. Nicméně trh využil S/R pásmo na 75 USD jako silný support a následně se povedlo zkonsolidovat do podoby dalšího býčího útvaru – klesající kanál.

Cena z uvedeného patternu prorazila a podruhé atakovala S/R pásmo okolo 95 USD. Jak je z cenového vývoje zřejmé, byla snaha řečené pásmo téměř tři měsíce prorazit. Nicméně se průraz nepovedl a cena nakonec prudce poklesla.

AMD

Denní graf akciového titulu AMD

Zvětšit

Pokles trval až po S/R pásmo 75 USD, kde v podstatě okamžitě začaly býci propad vykupovat. Kurz zarotoval zase nahoru, ale u S/R pásma 86 USD proběhla opětovně rotace směrem dolů. Trh podruhé za krátkou dobu otestoval S/R pásmo 75 USD a relativně nedávno jsme mohli být svědky i druhého otestování rezistenčního pásma.

Můžeme tedy konstatovat, že se z technického hlediska prozatím našemu akciovému titulu příliš nedaří. Pro růst ceny akcie AMD je nyní naprosto klíčové, aby nakupující ubránili blízký support na 75 USD. Protože, jestli se jim to nepovede, další obranu můžeme očekávat až na 59 USD.

Čtěte také: Technická analýza: Praktický průvodce

V cenové relaci 59 – 75 USD lidově řečeno není vůbec nic, o co by se trh mohl opřít. Dokud ale support drží, stále jsme v silném dlouhodobém býčím trendu. Ačkoliv ze střednědobého hlediska je býčí trend očividně oslabený.

Co se týká sledovaného indikátoru RSI, dno je přesně na hraničních 30 bodech, což má dvě strany mince. Na jednu stranu je dobře, že jsme neklesli pod 30 bodů, ale na stranu druhou trh tuto úroveň otestoval po hrozně dlouhé době. Před více jak rokem byly hodnoty nejníže na 34 bodech. Navíc je mezi lokálními cenovými vrcholy a vrcholy křivky indikátoru medvědí divergence.

Uvedené informace automaticky nezaručují konec uptrendu, ale jisté je, že je titul slabší. Navíc akciové indexy zase strmě posilují, takže můžeme v dohledné době kalkulovat s tím, že se to dotkne i akcie AMD.

Závěrem

Jak jsme si ukázali, z fundamentálního hlediska se společnosti AMD náramně daří a avizovaná akvizice s Xilinx pomůže společnosti s upevněním své pozice na trhu. Proto je docela zvláštní, že z technického hlediska je trh za posledních několik měsíců docela slabý.

Technologický index Nasdaq byl sice několik týdnů v korekci, ale v těchto chvílích se zase blížíme do těsné blízkosti dosavadního all time high. Tudíž akcie AMD možná začne zase expandovat, ale se zpožděním. Nyní je hlavně nutné sledovat, jak zareaguje cena akcie AMD na jednotlivé S/R zóny.

Obchodujte s akciemi AMD u LYNX

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.

SPAC mánie zachvátila svět investování! Co je SPAC a jak funguje?

✅Poznejte k čemu slouží Special Purpose Acquisition Company (SPAC) a jaké jsou výhody a rizika. Získejte znalosti o této populární formě vstupu na burzu!

Číst dále

Čínské akcie v nesnázích! Zastaví se propad akcie Alibaba?

Přísnější pravidla pro čínské akcie. Jak si aktuálně vede Alibaba? Čeká akcie Alibaba opět růst? Technická a fundamentální analýza včetně grafu jen pro vás!

Číst dále

GameStop akcie jsou zpátky: Čeká nás další cenové šílenství?

Je před námi další cenová rally na akciích GameStop? Vyplatí se investice do akcií GME? Aktuální cenový graf a vývoj situace. Poznejte co jsou meme stocks!

Číst dále
Začněte využívat mnoha výhod LYNX

LYNX má mnoho výhod pro každého – přesvědčte se o tom v informačním balíčku.

Information package image
Informační balíček je zasílán zdarma a obsahuje:
  • Brožuru s podrobnými informacemi
  • Formulář k otevření účtu
  • Přehled tarifů
  • Navíc zdarma investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru
Contact icon Zavolejte nám zdarma
800 877 877
Contact icon Napište nám na
info@lynxbroker.cz
Contact icon Spojte se s námi na
CHAT
Contact icon Pište nám na WhatsApp
735 00 08 05
  [E-book ZDARMA] 11 strategií investičních guru

Jak vybírají své akcie nejúspěšnější investoři na Wall Street? Kniha 11 Super strategií největších investičních guru Vám ukáže, jak si sestavit akciové portfolio podle těch nejlepších investorů na světě.

Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Souhlasíte se zpracováním vašich údajů dle Prohlášení o ochraně osobních údajů. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.
×