AEX index – zjistěte vše o nizozemském akciovém indexu

AEX index je často považován za ukazatel stavu nizozemské ekonomiky. Když se však podíváme na vážení podílů v indexu, je nápadné, že AEX není pro mnoho investorů ideálním měřítkem.

Jakou vypovídací hodnotu má pro investory skutečně tento nejdůležitější nizozemský index?

Graf indexu AEX. Půlroční timeframe. Zdroj: LYNX Trading.

Co je to index AEX?

AEX je zkratka pro Amsterdam Exchange Index. AEX index (Ticker: EOE, ISIN: NL0000000107, WKN: 969241) je nejdůležitějším ukazatelem akciového trhu v Nizozemsku. Index ukazuje vývoj cen 25 největších a nejvíce obchodovaných akcií na Amsterdamské burze. Index mimo jiné obsahuje těžké váhy, jako jsou akcie Shell a Unilever.

Historie indexu AEX

Se založením indexu AEX v roce 1983 byl Amsterdam průkopníkem v Evropě. Index byl primárně spuštěn, aby bylo možné obchodovat s opcemi. Pod názvem AEX je index uveden od roku 1994. Původní název v roce 1983 byl EOE (European Options Exchange).

Poprvé v Evropě byl akciový index počítán průběžně jako celek. Tento standardizovaný index umožnil obchodovat opce jak na index, tak na akcie.

Index byl založen konkrétně 4. března 1983 a původně obsahoval 13 akcií. Známé společnosti, jako jsou Ahold, Heineken, Philips a Unilever, jsou v současnosti stále zastoupeny v indexu AEX se stejným názvem. Do roku 1990 byly do indexu postupně přidávány nové tituly až do současného stavu – 25 akcií.

Složení indexu AEX 

Stejně jako většina hlavních indexů je index AEX tržně váženým indexem. Na AEX se však vztahuje jedno zvláštní pravidlo. Při oznámení nového složení nesmí fond překročit 15 % indexu AEX. To je důvod, proč například Unilever může převažovat nad akcií Shell, zatímco společnost Royal Dutch Shell má mnohem vyšší tržní kapitalizaci.

Velké pozice několika investorů se nezapočítávají do počtu volně obchodovatelných akcií, a proto nejsou započteny do váhy akcie v indexu. Tato situace znamená, že akcie s největším počtem volně obchodovatelných akcií mají v indexu největší váhu.

Níže uvedená tabulka ukazuje aktuální složení indexu AEX. Každé čtvrtletí se provádí malé vážení indexu. Složení indexu se navíc jednou ročně podrobně zkoumá. Toto opětovné zvážení nebo reklasifikace indexu AEX je stanoveno řídícím výborem AEX.

Okamžitě viditelné je obrovské vážení akcií, jako jsou ASML, Royal Dutch Shell, RELX Group a Unilever. Tyto čtyři akcie společně představují 50 % celkové váhy indexu AEX. Pohyb v jedné z těchto čtyř akcií má proto obrovský dopad na celý index.

Název akcieTickerISINVáha v indexu
AalbertsAALBNL00008525640,60%
ABN AmroABNNL00115405471,18%
Ahold DelhaizeADNL00117940374,62%
ADYENADYENNL00129691822,30%
AegonAGNNL00003037091,16%
Akzo NobelAKZANL00132679093,26%
ASMLASMLNL001027321516,82%
ASR NederlandASRNLNL00118726430,82%
DSMDSMNL00000098273,13%
GalapagosGLPGBE00038183591,05%
HeinekenHEIANL00000091653,71%
IMCDIMCDNL00108010070,63%
INGINGANL00118212026,90%
KPNKPNNL00000090821,80%
ArcelorMittalMTLU15987576871,61%
NN GroupNNNL00107738421,81%
PhilipsPHIANL00000095386,22%
RandstadRANDNL00003791211,00%
Royal Dutch ShellRDSAGB00B03MLX2913,31%
RELX GroupRENGB00B2B0DG977,24%
Unibail RodamcoULFR00133262463,39%
UnileverUNANL000038861913,39%
Vopak
VPKNL00094324910,54%
Wolters KluwerWKLNL00003959033,09%

Aktualizovaný seznam akcií v indexu AEX ke dni 24.10.2019. Zdroj: AEX.nl

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie a ETF?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií a vybraného ETF.

  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

Aktuální graf indexu AEX 

Aktuální graf indexu AEX ke dni 30.10.2019. Zdroj: LYNX Trading.

15. března 2019, řídící výbor AEX oznámil nové složení indexu AEX. Protože jsou pravidla fixní, můžeme snadno vypočítat výsledek. Zahrnutí do indexu může mít vliv na cenu akcií. Od svého IPO společnost Adyen vyletěla jako raketa a nyní má tržní hodnotu přes 19 miliard EUR.

Společnosti, které nedávno opustil index AEX, jsou Gemalto a Altice. Gemalto byla koupena společností Thales a hodnota Altice klesla v důsledku oddělení od Altice USA.

Proč je index AEX mezi obchodníky na akciových trzích méně populární?

Tento princip oceňování akcií v rámci indexu AEX je proto jedním z hlavních důvodů, proč je AEX mezi obchodníky na akciových trzích méně populární. Vzhledem k nerovnoměrné distribuci váhy v indexu je zpravidla velmi úzký spread. Koneckonců, máte nepřiměřeně velkou expozici vůči akciím, jako jsou Royal Dutch Shell, Unilever, ASML či ING.

Aktuální nerovnoměrná distribuce v indexu AEX není výjimkou, ale spíše pravidlem. Sektory s vysokou hmotností jsou v současné době jiné než před deseti lety. Před úvěrovou krizí měly na indexu AEX neúměrně velký podíl finanční instituce.

Amsterdamský index byl v roce 2008 tvrdě zasažen finanční krizí. To je jeden z důvodů (kromě nereinvestování dividendy), proč index AEX ještě nedosáhl stejného vrcholu jako před krizí.

Největší pády indexu AEX

Úvěrová krize v roce 2008 je v myslích většiny investorů stále čerstvá. Přesto v tomto katastrofickém roce nedošlo k největší ztrátě v rámci jednoho obchodního dne. 5 dní z krize z roku 2008 je však obsaženo v 10 největších ztrátách v rámci jednoho obchodního dne na indexu AEX.

6. října 2008 (-9,14%)

Třetí největší krach v jednom obchodním dni je 6. října 2008. V tento obchodní den dosáhly obavy ohledně akcií Fortis a kolapsu americké investiční banky Lehman Brothers bodu varu.

Investoři se obávali, že se Fortis také zhroutí a obchodování s akciemi bylo z tohoto důvodu zastaveno. Pokud by byla akcie Fortisu v tento den připuštěna k obchodování, pak by ztráta pro AEX byla pravděpodobně mnohem větší.

 

Sekvence z 6.10.2018, index AEX se ten den propadl o -9,14 %. Zdroj: TradingView.

26. října 1987 (-9,27%)

Druhé místo v této trojici je 26. říjen 1987. Index AEX byl ve velké korekci, která již začala o týden dříve.

19. října 1987 (-12%)

Největší pokles v jednom obchodním dni se odehrál o 30 let nazpátek a došlo k němu 19. října 1987. Tento den se také nazývá černé pondělí. V tento chaotický den klesl index AEX z 247,09 na 217,43 bodů.

Poté, co AEX vzrostl o více než 300 % od roku 1983 do roku 1987, byli investoři v toto černé pondělí silně zaskočeni. K takovým pohybům nikdy nedošlo a neexistoval téměř žádný racionální důvod pro tak prudký pokles. Obrovský nárůst, ke kterému došlo, a zvýšení krátkodobých úrokových sazeb byly později identifikovány jako hlavní důvody tohoto velkého pádu.

Není to tak dávno – konkrétně 24. srpna 2015, kdy se zdálo, že tento rekord bude překročen. Ke konci obchodního dne však byla ztráta opět omezená. Za jeden den byl však celý roční zisk z indexu AEX rozdrcen, když čínská vláda devalvovala jüan. Obavy z ochlazení čínské ekonomiky a důsledků pro globální ekonomiky způsobily paniku na finančních trzích.

[E-book ZDARMA]: 14 praktických tipů, jak se stát lepším investorem

Objevte jak zvýšit úspěšnost svých obchodů. V knize naleznete praktické tipy pro money management, jak si vést obchodní deník, principy řízení rizika či psychologii investování.

14 PRAKTICKÝCH TIPŮ, JAK SE STÁT LEPŠÍM INVESTOREM
  • This field is for validation purposes and should be left unchanged.
Vyplněním svých údajů a kliknutím na tlačítko výše souhlasíte, že LYNX uloží tyto data a může Vás kontaktovat e-mailem nebo telefonicky kvůli marketingovým účelům. Telefonická komunikace může být nahrávána z důvodů zkvalitňování našich služeb. Odhlásit se můžete kdykoliv na marketing@lynxbroker.cz.

AEX futures

Pozice indexu AEX do značné míry závisí na trhu futures. Futures na index AEX jsou známé také pod zkratkou FTI. Průměrné denní volume je kolem 30 000 futures. Futures AEX má multiplikátor 200. Při současném stavu 530 bodů má tedy 1 futures kontrakt hodnotu 106 000 EUR.

Samozřejmě je možné obchodovat futures na AEX prostřednictvím LYNX. Zkratka pro futures na AEX je stejná jako pro index: EOE.

Čtěte také: Zajímají vás futures? Objevte průvodce obchodováním futures

Obchodování indexu AEX

LYNX nabízí možnost investovat do indexu AEX prostřednictvím mnoha investičních instrumentů přímo na domácích burzách. To našim klientům garantuje vysoký objem obchodování a úzký spread.

Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemiETF, futuresopcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn.

Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálu.

Zaujala vás možnost investice do akcií z indexu AEX?

Obchodujte u LYNX jakoukoliv akcii indexu AEX za extrémně nízké poplatky bez skrytých nákladů.

AEX index

Euro Stoxx 50 – Vše o nejdůležitějším evropském akciovém indexu

Index Euro Stoxx 50 je měřítkem rozvoje evropského akciového trhu. ✅ Objevte, jak lze do indexu Euro Stoxx 50 investovat.

Číst dále

Index DAX: Vše co musíte vědět o nejznámějším evropském indexu

Index DAX 30 je nejdůležitější akciový index v Evropě. ✅ Přečtěte si, z jakých akcií je index složen a jakým způsobem můžete DAX obchodovat.

Číst dále

Index Nasdaq – Vše co musíte vědět o US technologickém indexu

Nasdaq Composite a Nasdaq 100 jsou dva indexy, které sledují technologický sektor v USA. ✅ Objevte jaké jsou mezi nimi rozdíly a jak se dají obchodovat.

Číst dále
Petr Holý

Petr Holý

Content creator

O finanční trhy se zajímá od roku 2015 – zejména o forex, opce a akcie. Od roku 2018 aktivně obchoduje opční spready na americké akciové indexy. K analýze svých obchodů používá kombinaci fundamentální a technické analýzy.

Začněte využívat mnoha výhod LYNX

LYNX má mnoho výhod pro každého – přesvědčte se o tom v informačním balíčku.

Information package image
Informační balíček je zasílán zdarma a obsahuje:
  • Brožuru s podrobnými informacemi
  • Formulář k otevření účtu
  • Přehled tarifů
  • Navíc zdarma investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru
Contact icon Zavolejte nám zdarma
800 877 877
Contact icon Napište nám na
info@lynxbroker.cz
Contact icon Spojte se s námi na
CHAT
Contact icon Pište nám na WhatsApp
735 00 08 05