Intradenní obchodování: průvodce pro začátečníky

Intradenní trading / obchodování - průvodceIntradenní obchodování, někdy nazýván jako „daytrading“,  je jeden z nejoblíbenějších způsobů, jak na burze zhodnotit volné finanční prostředky. Popularitě se těší především díky možnosti obchodovat s poměrně malým účtem a s příslibem rychlých a velkých výdělků.

Ale je to pravda? Opravdu je intradenní obchodování tak výdělečné a „snadné“?

V tomto článku se podíváme blíž na to, co intradenní obchodování obnáší. Poukážeme na několik výhod i nevýhod intradenního obchodování v porovnání s ostatními styly a nakonec projdeme pár klíčových dotazů, které je potřeba si upřímně zodpovědět, pakliže člověk koketuje s myšlenkou začít intradenně „klikat“.

1. Co je intradenní obchodování

Daytrading, neboli intradenní obchodování, je oblíbený způsob spekulace na kapitálových trzích. Jak už z názvu napovídá, základní charakteristika tohoto přístupu je ta, že intradenní obchodník nikdy nedrží pozice přes noc.

Intradenně obchodovat lze prakticky všechny myslitelné trhy

Intradenní trader spekuluje na menší cenové pohyby v rychlejším časovém rámci v řádech několika minut, maximálně hodin.

2. Jaké trhy lze intradenně obchodovat?

Intradenní obchodníci zpravidla obchodují takové trhy, kde lze využít intradenní marži (tedy obchodování na páku), která jim umožní profitovat na relativně malém cenovém pohybu během krátké doby.

Pákový efekt je ale dvousečná zbraň a působí samozřejmě i na druhou stranu – malý cenový pohyb proti otevřené pozici tak může rychle způsobit poměrně velkou ztrátu. Intradenně obchodovat lze prakticky všechny trhy, od akcií, přes futures, forex, opce až po různé další produkty. Intradenní obchodování akcií a opcí je ale komplikovanější z hlediska regulace, zpravidla se tedy intradenně obchoduje forex, nebo futures.

Intradenní obchodníci jsou ve srovnání s ostatními tradery na samém vrcholu pyramidy rizikovosti a možná i proto se intradenní obchodování někdy označuje jako „královna tradingu“. Uspět v intradenním trhu rozhodně není snadné, ale to je už jen klišé. Uspět v jakékoliv oblasti totiž není snadné.

Protože intradenně obchoduji poměrně dlouho, podělím se o pár myšlenek, které jsem za ta léta nasbíral. Zdůrazňuji, že jde o můj osobní pohled na věc, který vychází z mé praxe. Na to, jak a co obchoduji, si můžete udělat názor ze série webinářů, které najdete v archívu webinářů LYNX na téma intradenní obchodování v sekci Strategie & taktika.

Pro intradenní obchodování se často využívají platformy Ninja Trader a Sierra Chart.

E-book o investování ZDARMA

Stáhněte si ZDARMA e-book se 14 tipy, jak se stát lepším a úspěšnějším investorem. E-book je určen všem začínajícím i pokročilým investorům.

3. Výhody intradenního obchodování

Každý styl obchodování má svá pozitiva a negativa, která je potřeba zvážit, pokud se člověk rozhoduje, jakým směrem se vydá. O to více je to důležité v případě, že s tradingem začínáte a nevíte, který styl si vybrat. Pojďme si v několika hlavních bodech shrnout, co je na daytradingu zajímavé a lákavé a naopak jaké má intradenní obchodování stinné stránky.

3.1. Klidné spaní

Hlavní výhoda daytradingu je ta, kterou jsem zmínili hned v úvodu – intradenní obchodník nedrží pozice přes noc, a proto se nevystavuje riziku nelikvidních pohybů, které přes noc mohou přijít.

Hlavní obchodní seance jsou obchodovány s mnohem vyšším volume, trh je celkově čitelnější a lépe predikovatelný. Nikdo nikdy neví, co se přes noc kde stane a osobně by se mi nechtělo usínat s tím, že se zítra probudím a zisková pozice bude ve ztrátě.

3.2. Intradenní marže

Intradenně lze obchodovat mnoho trhů, ale zpravidla se obchodují trhy, které v sobě mají tzv. margin, tedy určitou páku. Daytrader pracuje v rámci obchodní seance s intradenní marží, která je menší než overnight marže, a proto tedy daytrading vyžaduje nižší kapitálové nároky než obchodování swingové či poziční, kdy byste byli nuceni držet pozice přes noc.

3.3. Nižší riziko na obchod

Jako další výhoda ve prospěch intradenního obchodování se často udává skutečnost, že daytrader pracuje s nižším rizikem na obchod, než které by bylo třeba pro obchodování swingové nebo poziční. To je logické, protože v nižším časovém rámci dochází k nižším oscilacím ceny a stačí tedy kratší stop-loss. Osobně pracuji v trhu Nasdaq a Dow Jones (NQ a YM) se stop-lossem 50 – 100 dolarů (dle volatility) na jeden kontrakt. Jak takové obchody vypadají se můžete podívat ve zmíněných webinářích.

Samozřejmě že v daytradingu se spíše obchodují multipozice, které násobně zvyšují celkovou rizikovost obchodu, ale to nechme nyní stranou. Pakliže bychom ale brali stejný objem (jeden kontrakt), pak daytrading je „stop-lossově“ méně náročný než swingové nebo poziční obchody a stačí mít na jeho obchodování menší účet.

3.4. Vyšší zhodnocení

Ve srovnání s jinými styly bývá intradenní obchodování často vyzdvihováno pro možnost mnohem vyššího procentuálního zhodnocení účtu. Je pravda, že daytrading může být lukrativní záležitost, která skýtá násobně vyšší zhodnocení účtu, než jsou přístupy založené na dlouhodobějším držení.

To je opět logické, protože v nižším časovém rámci je více příležitostí. Každá mince má ale dvě strany a stejně rychle jako účet může růst, tak může i mizet. Daytrader pracující na nízkém timeframe je vystaven spoustě lákadel. Intradenní šum a řada intradenních swingů na jedné straně nabízí příležitost zisku, na druhé straně nadělují ztráty.

Přeobchodování a blackout dny jsou v daytradingu velmi běžné, mnohem častější, než je tomu o obchodníků opcí, swingů a jiných stylů. Trader, který nemá dostatečně osvojený přístup, má emoční povahu a obchoduje u brokera, který drží minimální marže, dokáže účet s $10.000 vygumovat mimořádně rychle. Ale ten, kdo má solidní a funkční systém, cílí i při zachování striktního risk managementu na násobně vyšší zhodnocení, než může nabídnout jakýkoliv jiný obchodní přístup.

Tip na LYNX Webinář

Ve středu 18.7 vysíláme webinář s názvem „LYNX Basic: Začněte používat watchlisty

4. Nevýhody intradenního obchodování

4.1. Časová náročnost

Nevýhodou intradeního tradingu je jeho časová náročnost. I přesto, že část intradenních traderů obchoduje jen pouze první hodinu po otevření trhů, není to pravidlem a jsou i tací, kteří před monitorem prosedí mnohem déle. Připočteme-li k tomu čas strávený výzkumem, vývojem či testováním strategií, snadno se dostaneme na plnohodnotný pracovní úvazek.

Dlouhodobá expozice tikajícím trhům je na jedné straně prospěšná na druhé straně smrtící. Prospěšná je z pohledu získávání zkušeností a praxe ve čtení trhu, jeho stavu a jeho struktury – žádný jiný přístup není tak přínosný jako daytrading. Nebezpečná je proto, že se zvyšujícím se časem stráveným před monitorem klesá pozornost a zvyšuje se chybovost.

4.2. Psychická náročnost

Daytrading - psychická náročnostDaytrading je náročný. Časově i psychicky. Dostat stop-loss je běžná věc. V daytradingu jich dostanete hodně. Jak ale budete reagovat, když vás trh přesně na milimetr vybere a pak otočí vaším směrem? Budete v klidu, nebo budete běsnit? Možná si říkáte, že budete v klidu a v pohodě. Ale víte to jistě?

Představte si situaci, že obchodujete 6 kontraktů v trhu NQ podobně jako já. Riziko máte $80 na kontrakt, celkově tedy riskujete kolem $500. Vstoupíte, ale trh jde proti vám a za minutu od otevření obchodu máte stop-loss $500.

Za deset minut přijde další signál, opět otevíráte 6 kontraktů opět s rizikem $500. Cena ale ještě udělá poslední škubnutí a vyhodí vás ven. Jen se to stane, přijde prudký obrat, na kterém byste vzali $1000 zisk. Místo $1000 zisku máte $500 ztrátu. Rozdíl $1500! V aktuálním dni už máte dva stop-lossy a celkově jste $-1000, což je skoro průměrná měsíční výplata v ČR. A to všechno se stalo za půl hodiny.

Pro ten den raději skončíte, ale otázka je, jak se budete cítit.

Moc dobře asi ne.

Sednete k tomu další den a stane se vám něco podobného. Během jediné hodiny vás intradenní trh dokonale rozebere a připraví o další spoustu peněz.

Ale jako daytrader musíte k trhům sednout i další den a s čistou hlavou začít klikat.

A i když to zní jako klišé, tak je to něco víc. Je to „něco“, co se musí vypracovat zevnitř.

Pro daytrading musíte mít nebo si nutně vybudovat opravdu velkou psychickou odolnost a stabilitu a zároveň musíte získat naprosto neutrální postoj k financím, se kterými obchodujete.

4.3. Fyzická náročnost

Daytrading je o tom, že sedíte u grafů. Sedíte u jednoho stolu na jedné židli několik hodin denně bez přestávky. To u obchodování opcí, nebo u investování do akcií nebývá. Tam jednoduše za pár minut otevřete obchod a máte na několik dní či týdnů vystaráno.

Dlouhodobé sezení u PC a sledování monitoru si samozřejmě vybírá svou daň a je potřeba na to myslet. Dobrá fyzická kondice je důležitá, aby vám správně fungovala psychika.

4.4. Rychlost, rozhodnost a přesnost reakce je klíčová

Pro daytrading je klíčové načasování vstupu do trhu. Každý vstup má určité dveře, které jsou otevřené pouze krátký okamžik. Při intradenním obchodování musíte co nejméně přemýšlet. Ještě jednou zopakuji. Při intradenním obchodování musíte co nejméně přemýšlet. Váš plán by měl být natolik přesný, že víte bez přemýšlení a zcela automaticky, co máte kdy dělat.

Rozhodnost a rychlost reakce jsou extrémně důležité kvality, které musí člověk ovládat, pakliže chce intradenně obchodovat. Poziční, swingové nebo opční obchodování je ve srovnání s daytradingem mnohem klidnější. Intradenní obchodování není klidné a čas na přemýšlení, zda obchod vezmu či nikoliv, prostě není.

V intradenním rámci má člověk na provedení obchodu několik vteřin, maximálně několik desítek vteřin. Pak je příležitost pryč. Obchod byste měli plánovat pár minut dopředu, ale v moment vstupu už přemýšlet nelze. Tam je potřeba jednat.

Samozřejmě, že do určité míry záleží na stylu obchodování, na trhu který se obchoduje a na čase, ve kterém se obchoduje. Po open jsou trhy vždy rychlejší a volatilnější, než třeba v čase amerického oběda. Futures trhy jako je ropa, DAX, nebo Russell jsou velmi dravé a velmi rychlé.

Vybrat správný trh, správný čas a správný styl, který sedí osobnosti, je u daytradingu velmi důležité. Já obchoduji futures na Dow Jones, Nasdaq a Russell, takže jsem ovlivněn tím, co denně vidím. Jak takové intradenní obchodování vypadá si můžete prohlédnout ve webináři níže.

5. Rady pro začátečníky

Pokud o intradenním obchodování nevíte absolutně nic, moje první rada je: nezačínejte s ním.

Můžete se různě dočíst, že lze daytradingem vydělat spousty peněz hezky pěkně z domova a s relativně malým rizikem. Realita bývá ale opačná a existuje známá formule 90/90/90, která říká, že 90 % daytraderů přijde o 90 % kapitálu do 90 dní.

Je potřeba počítat s tím, že určitě nebudete vydělávat tak rychle, jak vám někdo, kdo prodává kurzy, slibuje.

A počítejte taky s tím, že množství času a úsilí, které strávíte před grafy, je obrovské. První měsíce nebo možná i roky budete na nule anebo budete tzv. „platit trhu školné“. Je docela pravděpodobné, že o svůj první daytradingový účet přijdete.

A o ten druhý nejspíš taky..

Pakliže ale máte rádi výzvy anebo jste už nějak vnitřně rozhodnuti, že daytrading je to, co chcete dělat, pak tedy dobrá, ale nejprve si upřímně zodpovězte těchto pár otázek.

5.1. Můžu si dovolit sedět několik hodin denně před PC?

Futures na americké akciové indexy otevírají v 15:30 a zavírají ve 22:15 českého času. Toto je čas, kdy byste měli u trhů sedět a obchodovat je (byť na simu). Samozřejmě, že u nich nemusíte sedět celou zmíněnou dobu, ale minimálně zpočátku bude nutné se trhům exponovat co nejvíc, protože potřebujete následovat jejich chování.

intradenní obchodování - hodiny denně před PCPakliže máte v uvedený čas jinou práci (protože pracujete každý druhý týden na odpolední směně), je to problém. Samozřejmě můžete obchodovat evropské trhy, které otevírají kolem 9:00 a zavírají kolem 15:00 českého času. Pro většinu lidí ale bude tato volba ještě horší, protože většina Čechů je v tuto dobu ve svém zaměstnání. Obchodovat premarket a aftermarket nedává smysl. Potřebujete obchodovat klasické otevírací časy.

Mohlo by vás zajímat >> Otevírací doba burz

Samozřejmě si můžete seanci nahrát a pustit ji později na replay, ale replay a realtime trading (byť na simu) NENÍ to samé. Ideální je tedy sedět u trhů v době, kdy jsou realtime. Replay totiž můžete různě přetočit a zrychlit, když vidíte, že „se v trhu zrovna nic neděje“ a to je právě problém. Vy si totiž musíte hned od začátku zvyknout na to, v jakém tempu se trh pohybuje a jak reagujete na to, když je to absolutní nuda.

5.2. Můžu si dovolit ztratit?

Daytrading je rizikový. Velmi rizikový. Jedná se o nejvyšší míru spekulace. Nejde jen o to, že vezmete obchod, který nevyjde a dostanete stop-loss. To se totiž může stát a stává i v obchodování pomalejších rámců.

V daytradingu jste ale neustále vystavování pokušení otevřít další obchod, udělat re-entry anebo přidat do pozice. Neustálé tikání intradenního grafu člověka svádí k impulzivnímu emočnímu chování, které vede k „blackout dnům“ a k velkým ztrátám.

Každé obchodování samozřejmě má svá rizika, ale daytrading – a ještě k tomu pákových produktů typu futures – je určitě nejrizikovější přístup vůbec.

A nejsou to jen chybné impulzivní či emoční vstupy, které vás připraví o peníze. Jsou to i vstupy, které jsou v podstatě podle plánu a jsou správně. Žádná strategie nefunguje stoprocentně a i dobrý vstup nadělí ztrátu. To je ale v pořádku a patří to do hry. Jen vás to nesmí příliš rozhodit a nesmí to ve vás spustit impulzivní emoční chování, to už totiž do hry nepatří!

Každopádně byste měli obchodovat vždy jen s penězi, o které si můžete dovolit přijít. Musíte být schopni obchodovat beze strachu a to je možné pouze tehdy, budete-li mít absolutně neutrální vztah k prostředkům, se kterými obchodujete.  Ideální věcí, jak to udělat, je otevřít si separátní účet, na který budete posílat určitý obnos a zapomenete na něj. Po čase se k němu vrátíte, ale protože jste už s penězi nepočítali, stal se z toho „spekulativní kapitál“, který můžete ztratit a nebolí to tolik.

5.3. Dokážu přiznat, že se mýlím?

Budete se mýlit. Nebudete mít pravdu a nebudete ji mít často.

Dokážete si to přiznat?

Protože jestli ne, pak vás to bude stát opravdu hodně peněz.

Intradenní obchodování není klidné

Nepřemýšlejte, jednejte. Vyplatí se to.

Musíte připustit, že se mýlíte a musíte umět uzavřít pozici ve ztrátě. Malá ztráta je dobrá ztráta. Ztráta, která přijde po vstupu, co patří do systému, je dobrá ztráta.

Nemůžete váhat, zda pozici zavřete teď nebo za minutu, protože intradenní trhy mohou být velmi rychlé a velmi drahé. Ze ztráty $100 je najednou ztráta $1000 a i když si myslíte, že „teď už se to musí otočit“, tak nemusí.

5.4. Mám jasný plán?

Trh je chaos a jediný způsob, jak z chaosu vytvořit pořádek, je vnést do něj pravidla, čili jak se budete chovat. Tato pravidla by měla být co nejpřesnější, nejjednoznačnější a nejjednodušší. V každou situaci byste měli vědět, co a jak budete dělat.

Musíte mít jasný obchodní plán. Bez plánu to nejde. Musíte mít pravidla. Velmi jasná a popsatelná pravidla. Pravidla jsou jako mapa v neznámém prostředí.

Měli byste vědět, kdy otevíráte obchod, s jak velkou pozicí ho otevíráte, kam dáváte stop-loss a kde vystupujete na profitech. Měli byste mít pravidla maximálního stop-lossu na jeden obchod a maximálního denního stop-lossu. Měli byste vědět, kdy pozici řídíte, kdy kompenzujete riziko a kdy ne. Měli byste vědět, co je zakázáno a co je dovoleno.

Měli bystě zkrátka a dobře mít pravidla absolutně na všechno.

A to nejdůležitější: Tato pravidla musíte dodržovat!

5.5. Co by měl obchodní plán obsahovat?

V day tradingu se stejně jako v jiných byznysech objevují problémy. Kvalitní obchodní plán je něco, čeho bychom se měli držet, pokud nechceme klesnout na obchodní dno.

A co by měl správný obchodní plán obsahovat?

  • Jaké jsou vaše schopnosti? Můžete to zjistit pomocí obchodování na demo účtu a děláním si poznámek. Můžete vypozorovat, že děláte systematické chyby, kterých byste si za normálních okolností nevšimli.
  • Mentální připravenost – jak zvládáte únavu, sezení dlouhé hodiny u obrazovky? Na základě toho si můžete vybrat tu ideální strategii.
  • Úroveň rizika – máte nastaveno, jaká může být maximální ztráta z jednoho obchodu? 1% či 5% z vašeho kapitálu? Více raději ne. A pokud ztráta překročí nastavenou mez, bude lepší pozici uzavřít a ztrátu přijmout. Emočně je to sice těžké, ale zachráníte si tím kapitál pro další obchodování.
  • Určení cíle – jaký je poměr rizika a výnosu RRR, kterého dosahujete nastaveným cílem? Většinou je to hodnota 3, to znamená, že pokud je stop-loss nastaven na $100, očekáváný zisk je minimálně $300. Máte nastaveny týdenní a měsíční cíle? Ty je taktéž nutné vyhodnocovat.
  • Domácí úkoly – je důležité si zjišťovat, co se děje na trzích před jejich otevřením. Jak se chovaly jiné trhy, jaká byla reakce hlavních indexů, co může ovlivnit trh?
  • Příprava – je důležité zajistit si prostředí, kde budete mít na práci klid. Pohlídejte si klíčové úrovně supportů a resistancí a není na škodu mít nastaveny připomínky ve vašem obchodní platformě.
  • Stop-loss – nezbytná věc pro eliminaci dalších ztrát a ochrany kapitálu. Důležité je nebrat si ztráty osobně, k obchodování prostě patří.
  • Podmínky pro vstup na trh – vaše obchodní strategie by měly být relativně jednoduché a měly by vám umožnit rychlý a dostupný přístup na trh.
  • Vedení zápisníku – není vůbec na škodu mít zaznamenané jak dobré, tak ty špatné kroky. Je nesmírně poučující mít zpětný pohled o vašich pozicích, technikách, úrovních resistance, supportů, cen, obchodů a také o trhu jako o celku. Víte, proč jste vstoupili do té či oné pozice a co jste od toho očekávali? Vaše poznámky, zápisník vám na to dá odpověď.
  • Vyhodnocujte hlavně vaše zápisky, nejen zisky a ztráty !

Vytvoření obchodního plánu je pro stabilní a ziskové obchodování velmi důležité. Všem výše zmíněným bodům věnujte maximální pozornost a vždy za všech okolností se snažte svůj plán dodržovat. Dalším významným krokem, jak získat důvěru ve svůj obchodní plán je jeho otestování na historických datech.

Zaujal vás daytrading?

Daytrading je a vždy bude lákavý a přitažlivý a to bez ohledu na to, co o něm kdo, říká a jak náročný je. Intradenní obchodování zcela jistě není pro všechny a víte-li o sobě, že máte povahu gamblera, pak se daytradingu vyhněte opravu velkým obloukem.

Intradenní trading vyžaduje velmi specifické dovednosti, které se dají naučit, ale zabere to spoustu času a spoustu úsilí. Zároveň daytrading vyžaduje poměrně specifické osobnostní nastavení, které se už naučit asi příliš nedá.

Rozhodnete-li se dát na cestu daytradera, obrňte se odhodláním, trpělivostí a houževnatostí a přilepte si na nástěnku řadu fotek o finanční svobodě a několik motivačních citátů. Čeká vás totiž velká kopa překážek, nástrah a probdělých nocí, kdy budete koukat do grafů a přemýšlet, proč vám to pořád nejde.

Intradenní obchodování s LYNX

LYNX nabízí intradenní obchodování akcií, opcí, futures, forexu, i dalších trhů. Zajišťuje přímý přístup na více než 100 burz ve 26 zemích po celém světě za výhodných podmínek.

Lukáš Koťátko

Lukáš Koťátko

Na finančních trzích se aktivně pohybuje od roku 2013. Obchoduje intradenní futures na americké akciové indexy.

Kontaktovat jej můžete e-mailem na l.kotatko@lynxbroker.cz.

Začněte využívat mnoha výhod LYNX

LYNX má mnoho výhod pro každého – přesvědčte se o tom v informačním balíčku.

Information package image
Informační balíček je zasílán zdarma a obsahuje:
  • Brožuru s podrobnými informacemi
  • Formulář k otevření účtu
  • Přehled tarifů
  • Navíc zdarma investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru
Contact icon Zavolejte nám zdarma
800 877 877
Contact icon Napište nám na
info@lynxbroker.cz
Contact icon Spojte se s námi na
CHAT
Contact icon Pište nám na WhatsApp
735 00 08 05