Zajímá vás aktuální cena akcie AMD? Poznejte výkonnost, fundamentální údaje a analýzy akcie. Aktuální dividendy, tržní kapitalizace a další informace pro investory. Zjistěte, jak se kurz vyvíjel v čase. Graf akcie vám nabídne údaje o ceně akcie za různá časová období.
Americký výrobce čipů v současné době nepatří mezi hlavní vítěze v sektoru, ale od začátku roku se dokázal poměrně dobře prosadit. Střednědobý trend se nachází na neutrální úrovni. V dlouhodobém horizontu však trend směřuje vzhůru. V úterý večer budou představeny údaje za uplynulé čtvrtletí.
Názor experta: Podívejme se blíže na očekávání trhu. V současné době analytici očekávají tržby ve výši přibližně 5,3 miliardy USD, což by znamenalo pokles o zhruba 16 % oproti předchozímu roku. Zisk na akcii by měl činit 56 centů. To by znamenalo propad zisku o více než 50 % ve srovnání s předchozím rokem.
To není zrovna pozitivní výhled, ale poměrně velký pokles je již naznačen v cenách akcií. Nyní je spíše otázkou, jaký bude výhled na zbytek roku. To bude mít také zásadní vliv na další směřování ceny akcie AMD. V žádném případě by nemělo dojít k prolomení minima z minulého týdne na úrovni 83,76 USD.
LYNX: AMD: Kursexplosion im Laufe der Woche? (2. 5. 2023); www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/aktien/amd-aktie/amd-analyse/#amd-kursexplosion-im-laufe-der-woche
Nejlepší a nejhorší akcie významných indexů
Které akcie hlavních indexů v poslední době nejvíce vzrostly a které klesly? Jaké jsou nejlepší akcie v roce 2023? Které cenné papíry dosáhly za posledních 5 let nejlepší výkonnosti a které naopak zaznamenaly propad? Poznejte nejlepší a nejhorší akcie dle jejich cen u těchto indexů: DAX, MDAX, Euro Stoxx 50, Dow Jones, Nasdaq 100.
Během včerejšího obchodování vzrostl sektor čipů o neuvěřitelných +2,6 %. Z růstu těžily i akcie AMD, které zakončily den s plusem téměř 4 %. Již předtím dokázaly akcie opustit jasně vymezenou konsolidaci v plusu. Trend se sice mezitím posunul do neutrální fáze, brzy by se však mohl stát opět býčím.
Názor experta: Akcie prolomila support na úrovni 80 USD. Medvědi šlápli na plyn a řada investorů mezitím hodila ručník do ringu. Samotný průlom se také vyvíjel poměrně pracně, protože obchodování v pondělí a úterý nebylo zrovna přesvědčivé, co se týče uzavírací ceny. Nyní se však zdá, že by akcie mohla nadále růst. V současné době je další cílovou hranicí 104 USD, pokud nebude opět prolomeno únorové minimum značící support.
Akcie AMD překonávaly od konce roku 2020 do poloviny roku 2022 očekávání analytiků. Jen v tomto roce však akcie AMD ztratily téměř 60 % a nedávno zveřejněné výsledky nebyly pozitivní.
Již před zveřejněním kvartálních výsledků společnost snížila svá očekávání. Poté již nebylo tak obtížné dosáhnout cílů, které si stanovila. Přehodnoceny byly i výsledky pro zbytek roku. Analytici původně očekávali obrat ve výši 5,85 miliardy USD. Nyní se očekává, že se bude pohybovat v rozmezí 5,20 až 5,85 miliardy USD.
Názor experta: Přestože pokles ceny v posledních týdnech zpomalil, k silnému cenovému protipohybu směrem vzhůru máme zřejmě ještě daleko. Cena akcie AMD se pohybuje pod 50denním klouzavým průměrem a pod rezistencí na úrovni kolem 70 USD. Dokud nebude tato oblast prolomena směrem vzhůru, nelze o nějakém pozitivním výhledu na změnu trendu příliš hovořit.
AMD akcie zažívají velmi volatilní období, což je dáno i vývojem na trhu s nabídkou čipů. Čekací lhůty na čipy se i v roce 2022 nadále prodlužují. Blíží se období, kdy začne poptávka po čipech klesat? I na to se podíváme v dnešním článku.
Společnost Advanced Micro Devices dokončila akvizici s Xilinx a chystá také koupit Pensando. Jde o další krok zajistit si silnější pozici na trhu v oblasti datových center. Nebude chybět ani fundamentální analýza společnosti. V rámci technické analýzy si zhodnotíme aktuální graf AMD akcie. Cena se totiž pohybuje na úrovni důležitého supportu, který je pro další vývoj tohoto cenného papíru klíčový.
Čekací doba na dodání nových čipů se stále prodlužuje
Nedostatečné nabídce na trhu s čipy jsem věnoval již hodně textu, ale problematika má svůj průběh. Nejedná se o nic statického, takže je rozumné si nové informace zmínit a případně rozebrat. Je to důležitý faktor v rámci trhu technologických firem jako je AMD, Intel nebo Nvidia.
Dle posledních informací se ukazuje, že čekací doba na nové čipy se opětovně prodloužila. Na přelomu roku dosahovala zhruba 25 týdnů. Jenom pro srovnání, v roce 2019 činila čekací doba mezi 10 až 15 týdny. Situace se ovšem zase mírně zhoršila. V současnosti si odběratelé musí počkat na dodání nových čipů 26,6 týdnů.
Čekací doba na nové čipy se prodloužila. Zdroj: yahoo.com
Jak je z grafu patrné, v prvním kvartálu letošního roku došlo ke zhoršení situace. Kdy tedy skončí problém se slabou nabídkou na trhu s čipy? Dle některých odhadů může nedostatek čipů na trhu přetrvat až do roku 2023. Pouze ale za předpokladu, že poptávka neoslabí.
Prodlužování čekací doby na dodávku nových čipů samozřejmě negativně ovlivňuje průmysl. Nejvíce jsme v tomto směru mohli slyšet o automobilovém průmyslu. Některé automobilky tak musely omezit výrobu. Problém se týkal například Škoda Auto. Nedostatek čipů je vysoce inflačním fenoménem, který v souvislosti s automobilovým průmyslem způsobuje i růst cen ojetých vozů. Čipy máme v dnešní době snad úplně ve všech produktech, které každodenně používáme. Proto je rozumné problematiku sledovat, neboť se vlastně jedná o předbíhající indikátor pro inflaci. Jen pro zajímavost, za březen inflace v USA dosahuje už 8,5 %. To je vůbec nejvyšší hodnota od roku 1981.
Začíná poptávka po čipech slábnout?
Díky mohutné poptávce po čipech zažívaly AMD akcie, Nvidia (NVDA) a další obdobné tituly velmi hojné období. Výnosy, marže a tím pádem i zisky rychle stoupaly. Volné cash flow taktéž. Z fundamentálního hlediska to byla dle mého ideální situace. Dle analytika investiční skupiny Truist Williama Steina se však prý začínají objevovatprvní signály slábnoucí poptávky po čipech. Že by prvotní reakce na restriktivní měnovou politiku Federální rezervní banky (Fed)? Nebo ceny vzrostly natolik, že si čipy odběratelé nemohou dovolit?
Analytik Truist tvrdí, že zaznamenali negativní posun v poptávce ze strany širokého okruhu výrobců počítačů, komunikačních zařízení a spotřebitelů. To, zda opravdu k oslabení poptávky po čipech došlo, zjistíme zřejmě až po ukončení druhého kvartálu letošního roku. Poptávka za druhou polovinu minulého roku byla totiž velmi silná. William Stein dále tvrdí, že zatím není jasné, proč se objednávky snižují. Je však důležité aktivně zjišťovat, proč k tomu dochází. Spekuluje pouze nad tím, že důvodem může být snaha optimalizovat zásoby.
O možné slábnoucí poptávce se také zmiňují analytici Goldman Sachs. Dle nich je rozumné v letech 2023 a 2024 předpokládat určité ochladnutí poptávky, protože inflace a rostoucí úrokové sazby nepříznivě ovlivňují spotřebitelské výdaje a průmyslovou výrobu.
Jakmile dojde k situaci, kdy se objeví rychle slábnoucí poptávka s rostoucí nabídkou čipů, jejich ceny půjdou logicky dolů. Což implikuje pokles výnosů, marží a tudíž zisku. Producenti polovodičů se za minulý rok předháněli v navyšování výrobních kapacit. Dle mého názoru tak nabídka postupem času skutečně vzroste. Domnívám se, že poptávka však zůstala pořád silná. Částečným důkazem jsou dle mého názoru výše zmíněná data o čekací době na nové čipy. V grafu ale nesledujeme natolik agresivní růst jako v první polovině roku 2021. Proto je racionální předpokládat, že tržní rovnováha (nabídka se rovná poptávce) klepe na dveře.
Ve světle těchto informací se může zdát investice společnosti Intel (INTC) do nové obří továrny na polovodiče ve státě Ohio jako absurdní. V továrně začne produkce nejdříve až v roce 2025 a do té doby se může investice vyšplhat až na 100 miliard USD. Domnívám se ale, že tato továrna může být také výsledkem snahy Intelu dostat výrobu čipů zpět do USA. Většina high-tech čipů se totiž vyrábí na Tchaj-wanu. A ten si dlouhodobě nárokuje Čína. Geopolitické napětí poslední dobou stoupá. Intel se tak dle mého možná snaží přesunout výrobu čipů na domácí půdu, aby dodávky čipů nebyly ohroženy. Společnost AMD má podstatnou část produkce čipů v Číně a v Malajsii.
Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?
Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.
Konkurenční Intel uvedl do provozu další část továrny v Oregonu
Společnost Intel je tradičním konkurentem AMD. Firma uvedla do provozu rozšířenou část jejich továrny ve státě Ohio za 3 miliardy USD. Investice byla zaměřena na urychlení vývoje nových technologií. Což má být prostředek pro dosažení vedoucího postavení v polovodičovém průmyslu.
Intel v předchozích letech dle mého názoru dost zaspal dobu, což se nyní snaží dohánět. Jejich čipy dříve na dlouhý čas opanovaly celý trh, protože to byla technologická špička. Před několika lety ale přišel zvrat. Intel se proto nyní snaží vrátit na výsluní. Největší výrobce počítačových procesorů zopakoval svůj plán mít do roku 2025 lepší výrobní technologie než konkurence. Rozšíření továrny dělá v relativních číslech 20 %, což dokazuje odhodlání Intelu investovat do urychlení pokročilejších výrobních postupů.
AMD kupuje společnost Pensando za 1,9 miliardy USD
Firma Advanced Micro Devices nedávno oznámila, že dosáhla dohody ohledně koupě start-upu Pensando. Má jít o transakci za zhruba 1,9 miliardy USD. Čili se nejedná o zanedbatelnou částku. Dohoda má být stvrzena během druhého kvartálu letošního roku.
Založení start-upu se datuje do roku 2017, takže jde o velmi mladý projekt. Vyrábí produkty sloužící pro urychlení síťových, bezpečnostních, úložných a dalších služeb pro cloudové a podnikové aplikace. Společnost Advanced Micro Devices se k uvedenému kroku odhodlala, protože je to další snaha o expanzi do sektoru datových center. A koupě firmy Pensando jim má k dosažení cíle pomoci.
Největším konkurentem AMD v oblasti datových center je Nvidia. Nvidia je dominantním hráčem na trhu datových center, profesionální vizualizace a her. Obě firmy se v těchto segmentech navzájem předhánějí.Nvidia je i jedním z hlavních konkurentů AMD na trhu s procesory. Konkurence od Nvidia navíc také zesílila po akvizici ARM Holdings.
Akvizice AMD s Xilinx za 49 miliard USD je dokončená
Společnost AMD v únoru úspěšně dokončila dlouho očekávanou akvizi se společností Xilinx za 49 miliard USD. V rámci polovodičového průmyslu jde asi o největší akvizici vůbec. AMD a Xilinx (XLNX) se budou společně věnovat některým z nejdůležitějších růstových segmentů v rámci odvětví, včetně řečených datových center, her, počítačů, komunikací, automobilového průmyslu, průmyslu, letectví a obrany.
Fundamentální analýza AMD akcie
Kvartální výsledky
Z pohledu kvartálních výsledků můžeme sledovat významný a stabilní progres. Poslední čtvrtletí v minulém roce společnost AMD zaznamenala obrat 4,83 miliardy USD. Mezikvartálně jde o zlepšení o téměř 12 %, ale meziročně až o 49 %. Firma dosáhla zisku 974 milionů USD. Mezikvartálně růst o 5,5 %, meziročně je to však nemalý pokles o 45 %. Z 1,78 miliardy USD.
Hrubá marže za čtvrtý kvartál dosahovala více jak 50 %. Provozní marže více jak 25 %. Čistá marže dosahovala něco přes 20 %. V posledním kvartále roku 2020 činila zisková marže až 55 %. Proto tak obrovský rozdíl. Tehdy vzrostly ceny čipů velmi rychlým tempem, což se podepsalo na velmi vysokých maržích.
Zisk a výnos za jednotlivé kvartály. Zdroj: yahoo.com
Provozní výnosy zaznamenaly růst o 27 % na 1,21 miliardy USD. EBITDA vzrostla o 26 % na 1,35 miliardy USD. Firma vygenerovala volné cash flow o 736 milionech USD.
Zisk na akcii (EPS) dosahuje 0,8 bodů. Ukazatel P/E byl cca 57 bodů, ale v současnosti dělá pouze 39 bodů díky cenovému poklesu AMD akcie. Čili titul je dle mého názoru pořád relativně drahý, ale takovou pozici má dlouhodobě. Například za rok 2019 činilo P/E téměř 152 bodů. Rentabilita vlastního kapitálu (ROE) dosahovalo pěkných 47,5 % – zde je znát pokles oproti předcházejícím čtvrtletím. Rentabilita na investovaný kapitál (ROIC) dosahuje 44,5 %.
Ukazatel pohotové likvidity (quick ratio) je 1,56 bodů a ukazatel běžné likvidity (current ratio) je 2 body. První poměr má být kolem 1 bodu a druhý nad 1,5 bodem. Firma je pak schopna okamžitě zaplatit dluhy, které ve velmi krátké době dosáhnou splatnosti. Proto jsou obě uvedené hodnoty v pořádku. Ukazatele likvidity jsou hned vedle ziskovosti a míry zadlužení ty nejdůležitější atributy. I když třeba podnik negeneruje zisk, díky dostatečně likviditě může přežívat.
Poměr dluhu vůči vlastnímu kapitálu D/E je skoro na nule. Poměr dlouhodobého dluhu vůči celkovému kapitálu se drží hodně při zemi, 0,1 bodů. Celkový dluh firmy činí 732 milionů USD, což je vůči vlastnímu kapitálu 7,5 miliardy USD skutečně zanedbatelné. Proto jsou poměry obou ukazatelů natolik nízké. Vlastní kapitál AMD soustavně roste.
Roční výsledky
Kontrast mezi jednotlivými roky je značný. Za rok 2021 činil obrat 16,43 miliardy USD. Oproti roku 2020 jde o 68 % zlepšení. Firma za rok 2021 dosáhla zisku 3,16 miliardy USD, meziročně růst o 27 %. Jedná o největší zisk v historii firmy.
Hrubá marže je za rok 2021 48,25 % a provozní marže dosahovala 22,5 %. Zisková marže byla 19,24 %. Čili i z pohledu marží jde o jedno z nejlepších období.
Provozní výnosy zaznamenaly za rok 2021 růst o 166 % na 3,68 miliardy USD. Zatímco EBITDA meziročně stoupla o 138 % na 4,14 miliardy USD. AMD se povedlo vygenerovat volné cash flow o 2,22 miliardách USD. Zisk na akcii (EPS) dosahoval 2,57 bodů.
Technická analýza AMD akcie
AMD akcie mají historické maximum z konce listopadu minulého roku na ceně 164 USD. Po velmi dlouhém a silném růstu však přišel pokles, který trvá doteď. Za těch několik měsíců AMD akcie ztratily více jak 41 % ze své hodnoty. Momentálně kurz konsoliduje na S/R levelu 98 USD, ale nejedná se o první dotyk. Kurz na zmíněnou hladinu poprvé zamířil koncem ledna. Od té doby cena akcie AMD oscilovala mezi S/R levely 98 – 122 USD. Prozatím nebyla schopna prolomit ani na jednu stranu. Avšak v současnosti se urputně bojuje o těch 98 USD. Jestli hladina padne, další zastávkou je S/R level 74 USD.
Týdenní graf AMD akcie od začátku roku 2018 do dubna 2022. Zdroj: LYNX+ (12. 4. 2022)
Co se týká samotné klesající struktury, je velmi volatilní a jedná se o značný pokles. Navíc má trend dost strmý sklon, což implikuje, že prodávající jsou agresivní poměrně dlouhou dobu. Kromě toho zaregistrujte ty mohutné objemy, které jsou na trhu po několik týdnů. Indikátor RSI ukazuje, že se trh nachází zrovna na úrovni, kde historicky často docházelo k odrazům – zhruba 42 bodů. Support 98 USD má hodně dotyků s následným obratem ceny AMD akcie. Proto má trh nemalou šanci na úspěšný odraz. Nic ale není jisté, protože akciový trh je v současnosti hodně volatilní a na trhu celkově panuje velká nejistota. Připomeňme si také, že předchozí vývoj ceny akcie AMD nemusí nutně znamenat záruku toho, jak se cena bude vyvíjet v budoucnosti.
Závěrem
Fundamentálně je minulý rok pro AMD akcie historickým úspěchem. Rekordní zisk byl v tomto roce primárně tažen rostoucími výnosy, neboť odbyt čipů byl celý rok silný. Vlastní kapitál se daří každým rokem zvyšovat. Likvidita je dobrá a dluhy jsou prakticky zanedbatelné. Laťka je tedy podle mě nastavená hodně vysoko. Povede se ji v roce 2022 překonat? V tomto ohledu nám hodně napoví výsledky za první a druhé čtvrtletí. Hlavně je nutné sledovat vývoj ohledně nabídky čipů.
Zajímáte se o nákup akcií AMD? Zjistěte důležité aktuální informace, novinky a analýzy.
Pro úspěšné investování do akcií je také vhodné vybrat si kvalitního brokera. Obchodujte akcie AMD za nízké poplatky a za použití stabilní obchodní platformy. Online broker LYNX vám nabízí kvalitní podmínky pro trading akcií AMD. Zjistěte více o výhodách obchodování akcií prostřednictvím LYNX.
Chcete úspěšně obchodovat s akciemi AMD? S LYNX se dozvíte, jak analyzovat cenu akcie AMD za pomocí technické a fundamentální analýzy. Naučte se rozpoznávat počáteční fáze akciového trendu. To vše zjistíte v sekci:
AMD akcie: Informace o společnosti Advanced Micro Devices, Inc.
Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) je americká nadnárodní polovodičová společnost se sídlem v Santa Clara v Kalifornii, která vyvíjí počítačové procesory a související technologie pro profesionální i retailové klienty.
Společnost je druhým největším dodavatelem a významným konkurentem firmy Intel na trhu s mikroprocesory založenými na platformě x86. Od získání ATI v roce 2006 si AMD a jeho konkurent Nvidia udržovali duopol na trhu s diskrétními grafickými procesory (GPU). Intel předpokládá vstup na tento trh do roku 2020.
Firma původně vyráběla své vlastní procesory, ale později v roce 2009 svou výrobu outsourcovala. Společnost vyrábí širokou paletu produktů, které zahrnují mikroprocesory, vestavěné mikroprocesory, čipové sady základních desek, grafické karty, video a multimediální produkty. Své produkty a služby nabízí po celém světě.
Adresa
2485 Augustine Drive Santa Clara
CA 95054
United States
Jak vybírají své akcie nejúspěšnější investoři na Wall Street? E-book 11 super strategií největších investičních guru Vám ukáže, jak si sestavit akciové portfolio podle těch nejlepších investorů na světě.
Uděluji souhlas společnosti LYNX B.V. (dále jen „LYNX“) zasílat mi marketingové materiály o službách a událostech pořádaných společností LYNX a kontaktovat mě e-mailem nebo telefonicky. LYNX vám pak může například poskytnout další informace o svých službách, událostech nebo vám komunikovat zajímavou nabídku. Svůj souhlas můžete kdykoli odvolat (mimo jiné) zasláním e-mailu na adresu marketing@lynxbroker.cz. Společnost LYNX nesdílí vaše údaje s obchodními partnery. Kliknutím zde se vám zobrazí další informace o způsobu zpracovávaní vašich osobních údajů společností LYNX.
