CFD jsou investiční produkty s vysokou mírou rizika. Tyto produkty nemusí být pro velkou část veřejnosti vhodné. S ohledem na rizika spojená s obchodováním s CFD byste je měli používat pouze tehdy, když jste si jisti, že těmto rizikům rozumíte. Než začnete investovat, měli byste pečlivě posoudit své zkušenosti, investiční cíle, finanční zdroje a vzít v úvahu všechny další relevantní skutečnosti. Pokud si přejete provést transakci s CFD, je důležité, abyste měli na paměti rizika, abyste své pozice pečlivě sledovali a aby vám finanční situace umožňovala taková rizika nést. Tato část obsahuje neúplný seznam (možných) rizik spojených s obchodováním s CFD.
Riziko spojená s protistranou
Vzhledem k tomu, že společnost Interactive Brokers UK je protistranou v transakcích s CFD na platformě LYNX, jste vystaveni finančnímu riziku spojeným s obchodováním s Interactive Brokers UK jako protistranou. To znamená, že v případě bankrotu nebo platební neschopnosti společnosti Interactive Brokers UK již společnost Interactive Brokers UK nebude schopna plnit své závazky vůči vám, což může mít za následek finanční ztráty.
Riziko spojené s volatilitou
Ceny CFD a jejich podkladových cenných papírů (akcií, dluhopisů, měn, komodit nebo indexů) se mohou rychle a významně měnit. To může mít za následek rychlé zisky nebo ztráty.
Účinek pákového efektu
Počáteční výdaje kapitálu mohou být vzhledem k celkové hodnotě smlouvy malé, což má za následek, že transakce CFD jsou pákové. Relativně malý pohyb na trhu může mít úměrně větší dopad na hodnotu kontraktu. To může pracovat jak pro vás, tak i proti vám. Použití pákového efektu může mít za následek velké ztráty i velké zisky.
Tržní riziko
Vzhledem k tomu, že cena CFD odráží aktuální nejlepší nabídkovou a poptávkovou cenu podkladového cenného papíru, je cena CFD okamžitě ovlivněna mimo jiné výsledky a výkonností podkladové společnosti (nebo společností, které jsou součástí indexu), měn či komodit. Cenu CFD může ovlivnit také stav celkové ekonomiky, měnící se struktura nabídky a poptávky podkladového cenného papíru, rozhodnutí regionálních, vnitrostátních nebo nadnárodních vlád, úrokové sazby, vnitrostátní a mezinárodní ekonomické události a současné psychologické klima na akciovém trhu.
Riziko spojené s časovými rozdíly, tzv. riziko mezery neboli gap risk
Vzhledem k tomu, že s CFD lze obchodovat pouze v době běžného obchodování s podkladovým cenným papírem, existuje riziko mezery. Mezera znamená rozdíl mezi uzavírací cenou určitého cenného papíru v předchozím obchodním dni na jedné straně a otevírací cenou určitého cenného papíru v obchodním dni následujícím po dni, kdy bylo dosaženo uzavírací ceny na straně druhé. Existence velké mezery může mít za následek významnou ztrátu pozice CFD. Kromě toho je třeba říci, že ty typy příkazů, jejichž cílem je chránit aktuální pozici (například příkazy TRAIL nebo STOP), v takových případech nefungují přesně.
Riziko spojené s mimoburzovním obchodováním
CFD nejsou obchodovány na regulovaném trhu, ani nejsou zúčtovány centrálním zúčtovacím ústavem. Jinými slovy, pravidla a možnosti ochrany nabízené regulovanými burzami a zúčtovacími ústavy nejsou při provádění transakcí s CFD k dispozici.
Riziko spojeného s likviditou
Emitent CFD hraje důležitou roli v likviditě CFD. Povinnosti emitenta poskytovat kotace však nejsou přesně stanoveny, a vaše schopnost uzavřít nebo otevřít pozici CFD závisí na rozhodnutí emitenta.
Společnost Interactive Brokers UK se může z vlastního podnětu rozhodnout zrušit kotaci některých CFD nebo z vlastního podnětu zakázat získávání nových pozic v jedné nebo vícero specifických CFD, a to z důvodu nedostatku cenových údajů, v důsledku pozastavení podkladového cenného papíru, nadměrného zvýšení volatility podkladového cenného papíru, nedostatečného objemu podkladového cenného papíru, tržních, ekonomických nebo politických událostí, v důsledku platební neschopnosti nebo vyřazení podkladového cenného papíru, z důvodu vyšší moci, firemních akcí týkajících se podkladového cenného papíru (vide infra) nebo z jakéhokoli jiného důvodu.
Úrokové riziko
Úrokové sazby účtované za otevřené pozice CFD jsou založeny na mezinárodních normách. Vzhledem k tomu, že tyto úrokové sazby jsou neustále v pohybu, ovlivňují také zisky/ztráty investora CFD.
Měnové riziko
Pokud obchodujete s CFD denominovanou v jiné měně než v eurech, budete vystaveni měnovému riziku. Pokud měna CFD, do níž investujete, oproti euru klesá, bude to mít nepříznivý dopad na hodnotu vaší pozice CFD.
Riziko spojené s likvidací
Pokud celkový kolaterál v portfoliu klesne pod požadavek na marži, společnost Interactive Brokers má právo bez předchozího upozornění zlikvidovat určité pozice bez ohledu na to, zda jsou tyto pozice ziskové nebo ztrátové. Tato okamžitá nucená likvidace v případě deficitu marže nebrání výše uvedenému riziku mezery. Trhy se mohou otevírat s mezerou (rozdílem mezi uzavírací cenou a otevírací cenou). To znamená, že společnost Interactive Brokers UK nemusí být schopna uzavřít pozici za cenu, která zabrání ztrátě větší, než je původně uložená částka. Pokud se po likvidaci ukáže, že váš účet stále vykazuje deficit marže a že máte jako kolaterál další pozice (např. akciové pozice, dluhopisové pozice atd.), společnost Interactive Brokers UK uzavře ostatní pozice a eliminuje tak deficit marže. Musíte mít na paměti, že k této nucené likvidaci dochází vždy za aktuálně nejlepší nabídkovou nebo poptávkovou cenu, která platí, a že na konečnou získanou cenu nemůžete mít žádný vliv. Cena získaná v důsledku nucené likvidace může být pro vás ztrátová a k nucené likvidaci může dojít ve chvíli, která je pro vás nepříznivá.
Zvýšení maržového požadavku
Společnost Interactive Brokers UK může za účelem ochrany sebe sama a svých klientů kdykoli zvýšit požadavek na marži pro některé ze svých klientů nebo všechny své klienty a pro všechny otevřené nebo nové pozice CFD. K tomu může dojít například v případě prudkého zvýšení volatility podkladového cenného papíru, když tržní kapitalizace podkladového cenného papíru klesne pod určitou prahovou hodnotu, nebo z jakéhokoli jiného důvodu.
Střety zájmů
Společnost Interactive Brokers UK nabízí širokou škálu finančních produktů rozmanitým cílovým skupinám jako vydavatel CFD. Jsou také protistranou, s níž obchodujete při vstupu na pozici CFD. To znamená, že proto může mít potenciální zájem na provedení či neprovedení transakce z vaší strany. Mohou rovněž nastat situace, kdy dojde ke střetu zájmů mezi různými klienty. Interactive Brokers UK podnikla nezbytná opatření k přijetí všech možných opatření k identifikaci takových střetů zájmů.