Jak vybrat brokera? 10 tipů pro začínající investory a tradery

Online broker je obchodní partner

Co se vám vybaví, když se řekne online broker? Poskytovatel přístupu na burzu s nabídkou finančních instrumentů? Změňte váš pohled. Broker by měl být váš obchodní partner. Měl by se zajímat o to, co chcete obchodovat, jaké máte zkušenosti a nabídnout vám pomoc, kdykoli ji potřebujete.

Měl by mít zájem o dlouhodobou spolupráci, nikoliv vás tlačit do navýšení depozitu a následování obchodních doporučení, které vás mají „rozobchodovat“.

Vztah mezi vámi a brokerem by měl být výhodný pro obě strany. Broker vám nabídne nejen možnost obchodovat, ale také edukační a klientskou podporu. Za to vše platíte ve formě poplatků za obchody. Zde je nutné vyzdvihnout, že poplatky by vždy měly být adekvátní službám, které broker nabízí.

Plánujete investovat dlouhodobě desítky let? O to víc dbejte na výběr brokera. Zajímejte se o to, jak dlouho je na trhu, jakou má reputaci a zda je označen za stabilního brokera. Obchodní vztah mezi vámi může být celý život

Obchoduje broker přímo na burze, nebo mimo ni?

NASDAQ nebo NYSE. I člověk, který nikdy neinvestoval pravděpodobně slyšel o těchto burzách. Ne každý broker vám na ně nabídne přístup. Brokeři se totiž liší na ty s přístupem na burzovní trhy a na ty mimoburzovní. Rozdíl je v tom, zda přímo obchodujete s akciemi, nebo pouze s CFD (rozdílovými smlouvami pro krátkodobé spekulace).

Broker pro burzovní trhy

Burzovní trhy mají jeden centrální trh. Jedno místo, kam můžete přijít a uvidíte, jak se obchoduje. Pokud si zde chcete koupit např. akcii společnosti Apple, každý broker s přístupem na trh vám nabídne stejnou cenu.

Přístup na burzovní trhy je pro brokery kapitálově náročný. Může si jej dovolit tedy jen hrstka brokerů. Mezi ty s přístupem patří velcí stabilní brokeři, kteří přežili nejeden pád akciových trhů. U těchto brokerů si můžete být jistí, že vaše obchody probíhají na základě dlouhodobě platných pravidel, která slouží především k vaší ochraně.

Je zcela standardní, že někteří brokeři působí jako tzv. introducing broker, což znamená, že využívají obchodní infrastrukturu velkých brokerů, díky čemu mohou nabízet široké portfolio produktů, trhů a služeb.

Broker pro mimoburzovní trhy

Mimoburzovní trhy, jak už název napovídá, nemají konkrétní centrálu či burzu. Jedná se doslova pouze o síť serverů. Vstup pro nové brokery je zde velice snadný a kapitálově nenáročný. Můžeme tak vidět velké množství mimoburzovních brokerů zaměřených na obchodování CFD, kteří se předhánějí s výhodnými nabídkami a lákají nové tradery.

Kvůli snadnosti vstupu na trh je u těchto brokerů nutné řešit serióznost. Pro ochranu klientů by brokeři měli své obchody zajišťovat hedgováním na mezibankovním a/nebo burzovním trhu. Bohužel nelze jednoduše zjistit, zda k tomu dochází.

Celkově je nutné být u mimoburzovních brokerů mnohem opatrnější než u burzovních. Častým lákadlem je absence poplatků i nízké spready, které se při větších pohybech na trzích nebo v noci zvyšují. Spread je rozdíl mezi reálnou a prodejní cenou. Např. při reálné ceně akcie 100 dolarů, můžete zaplatit u CFD brokera citelně více.

Výše poplatků brokera a jejich struktura, pozor na skryté náklady

Každý broker nabízí jiné poplatky za obchodování. Je poplatek 5 dolarů za obchod hodně, nebo naopak málo? Záleží na službách, které vám broker nabízí. Poplatky musí být vždy smysluplné a adekvátní službám, které broker nabízí.

Typů poplatků a nákladů, podle kterých byste se měli rozhodovat je hned několik, a to např. za vedení účtu, realizaci obchodů (nákup nebo prodej), výše úroků v případě obchodování na dluh (maržové obchodování), nákup cizích měn, zasílání a výběr kapitálu nebo poplatky přímo samotné burze. Občas narazíte i na exotičtější poplatky, jako např. za připsaní dividendy, držení hotovosti nebo za přistavení marže.

Výše zmíněné dokážete vyčíst z ceníků brokerů, avšak existují i další náklady – říkejme jim „skryté náklady“. Tyto náklady si investoři většinou neuvědomují, a to i přesto, že v konečném důsledků mohou mít na úspěšnost investic či trading vyšší dopad než výše zmíněné.

Jedná se např. o spread měnových kurzů, za které broker směňuje vaše prostředky při provedení obchodu (vysoký rozdíl mezi prodejním a nákupním kurzem měny stěžuje dosahování zisků) nebo skluzy při vyplnění obchodů (obchody jsou vyplňovány za horší cenu). Tyto náklady investor platí z objemu transakce, tudíž každá desetina procenta je velmi podstatná a potenciálně velmi drahá.

Klíčová je to vás transparentnost poplatků, a to zejména s ohledem na skryté náklady. Chcete vědět, jaké náklady se na vás budou vztahovat s vaším zamýšleným stylem obchodování. Poté již je na vás, zda je akceptujete.

Je broker dostatečně seriózní?

Seriózní broker by se s vámi měl chtít aktivně bavit, být transparentní a zajímat se o vás. Pokud máte problém najít obchodní podmínky, kontakt na zákaznickou linku nebo se na ni dovolat, zbystřete.

Broker by s vámi měl vždy komunikovat lidsky a jako rovný s rovným. Nepovyšovat se nad vás. Měl by vás chtít vyslechnout a pomoci. V případě problémů, např. s jeho platformou, by vám měl sám vysvětlit, co se stalo. Měl by vás také upozornit na rizika spojená s investováním, ptát se, zda rozumíte tomu, s čím chcete obchodovat a případně vám nabídnout školení nebo edukační materiály.

Nejlepší broker v ČR, ale i kdekoliv ve světě tedy bude především splňovat tuto charakteristiku.

Vhodné je před otevřením účtu si brokera ověřit. Zavolejte na informační linku, zašlete e-mail, dívejte se, jak se broker propaguje a co o sobě a o investování píše. Pokud láká na vidinu rychlého zbohatnutí, ale nechce se s vámi bavit a vysvětlit vám, jak obchodování u něho funguje, buďte na pozoru.

LYNX vám umožňuje využívat obchodní platformy pro počítač, telefon i tablet.

Platformy brokera a obchodní data

Abyste zhodnotili své peníze na burze, je nutné realizovat výdělečné obchody nebo inkasovat dividendy. Samotné zadávání pokynů pro nákup nebo prodej instrumentů se uskutečňuje nejčastěji online přes obchodní platformu.

Každý broker má vlastní nabídku platforem. V případě akcií nebo futures brokeři nabízejí většinou své vlastní platformy. Forex brokeři nabízí často platformu MetaTrader 4 nebo 5. Platformy mohou být v českém i anglickém jazyce.

Kvalitní broker vám nabídne individuální proškolení na platformě ihned po aktivaci účtu nebo kdykoliv v průběhu obchodního vztahu, pokud si chcete rozšířit své znalosti platformy.

Opožděná data pro obchodování jsou zdarma, pro živá je nutno si připlatit. V případě, že investujete dlouhodobě, s opožděnými si vystačíte. V případě intradenního obchodování jsou vhodná živá data.

Regulace brokerů a udělené pokuty

Broker s přístupem na burzovní trh je vždy pod regulatorním dohledem. Kde musíte být obezřetní jsou forex a CFD brokeři operující na mimoburzovních trzích. Zde je nutné ověřit si, zda broker je regulován. Většina brokerů je regulována u CySEC (Kypr). Každý broker nabízející své služby v ČR musí být nahlášen i u ČNB.

Je dobré se zajímat, zda vámi vybraný broker nedostal pokutu, a pokud ano, tak za co. Je dobré přečíst si také originální zprávu od regulátora. Dle vašeho vlastního úsudku si následně vyhodnotit, zda pokuta byla oprávněná a zda se pochybení brokera může opakovat a může postihnout i vaše obchody.

Ověřit si, zda broker má licenci, která je platná, lze na webových stránkách ČNB. Můžete se také zeptat přímo brokera, zda a jakou má licenci. Dle nařízení vám to musí říci.

Propagace a vystupování brokera

Reklamy, sociální sítě, webové stránky nebo samotná komunikace přes e-mail a telefon. Jak se broker propaguje a vystupuje? Neodpovídá na e-maily, nemůžete se dovolat na infolinku, ale na svých webových stránkách má pouze velmi obecné informace nebo píše, že vydělávání na burze je hračka? Buďte ve střehu.

Buďte obezřetní u brokerů, kteří slibují rychlé zbohatnutí a úspěch, chybí jim ale respekt a dobré chování ke klientům. Využívají cold callingu a za pomoci nátlaku, urážek nebo vnucováním neznámých akcií (nejčastěji IPO) se snaží získat nové klienty.

Je dobré se také dívat, jak brokeři prezentují samotné investování a obchodování. Pokud jako něco jednoduchého, co zvládne každý a může díky vysoké finanční páce zbohatnout i s malým vkladem, buďte na pozoru. Vaše ztráty jsou pro takového brokera zisky. Daří se mu, když vám se nedaří. Jak je možné, že vaše ztráty mohou být zisky brokera?

Více se dočtete v článku „Jaký je rozdíl mezi Market Maker a ECN brokerem?“.

Naopak broker, pro kterého jsou vaše zisky i jeho zisky (díky poplatkům, které za obchodování dlouhodobě platíte), bude chtít, abyste obchodovali co nejdéle a dařilo se vám. Nabídne vám proto kvalitní vzdělávání, upozorní na vysoké riziko akcií po IPO nebo riziko obchodování na finanční páku.

Bankovní spojení brokera, vložení a výběr peněz

Každý broker má jiné požadavky na výši prvního vkladu. Co všichni mají ale stejné, je nutnost zasílání peněz na jejich bankovní účet. Délka vyřízení procesu přiřazení či výběru a zaslání peněz zpět na váš účet se může lišit. To samé výše poplatků za celý tento proces. Nejlepší broker v ČR by tak měl mít také nejkratší čásy pro výběr či vklad na obchodní účet.

Pokud plánujete obchodovat s menšími částkami, pak už samotné poplatky za zaslání nebo výběr peněz pro vás mohou být příliš vysoké.

Broker by neměl blokovat vaše peníze více než několik dní. Mějte však na paměti, že u burzovních obchodů může trvat několik dní jejich vypořádání (standardně 0-2 dny). Následně by však již broker neměl peníze zadržovat.

Avšak i zde je nutné si uvědomit, že vzhledem ke zpřísňujícím se regulatorním a legislativním požadavkům, které musí všichni brokeři dodržovat, se může stát, že se váš vklad či výběr protáhne a nemusí to ihned znamenat, že jste se chytli do nějaké brokerské pasti. Broker by s vámi měl být v těchto situacích kooperativní a poskytnou vysvětlení nebo odkázat na relevantní zákony.

Ujasněte si, ve které měně chcete investovat. Někteří brokeři nabízí možnost převodu peněz na český účet, u jiných je nutno zasílat peníze v cizí měně do zahraničí. To může být doprovázeno dodatečnými bankovními poplatky za převody nebo dokonce ztrátami z měnových konverzí.

Nutný kapitál pro otevření účtu u brokera

Otevření účtu zdarma bez kapitálu, nebo naopak požadavek na vložení 5 000 dolarů a více. Pravidla brokerů pro otevření účtu a minimální kapitál jsou různé. Zde je dobré myslet na vaše možnosti a nezačínat obchodovat s půjčenými penězi. Broker vám totiž může omezit obchodování, pokud klesnete pod úroveň minimálního vkladu. Také vám v tomto případě může naúčtovat nečekané poplatky nebo uzavřít pozice.

I zde platí, že byste se měli nejprve seznámit s fungováním investičního účtu. Transparentní broker vám vše na vyžádání vysvětlí, aby předešel nečekaným situacím na vašem účtu. V případě, že plánujete obchodovat intradenně, ověřte si, zda vámi vybraný broker nepožaduje, abyste měli na účtu konkrétní minimální hotovost.

Srovnání brokerů a placené internetové srovnávače

Zadali jste si do vyhledávače dotaz srovnání nebo recenze brokerů a vyskočilo na vás desítky srovnávačů? Myslete na to, že mnohé srovnávače brokerů fungují a žijí z provizí za přivedené klienty zobrazených brokerů.

Srovnávačům se vyplatí umístit na první příčky brokery, kteří si za to zaplatí. Anonymní přispívatelé na různých fórech, kteří vychvalují nebo haní různé brokery, mohou mít také postranní úmysly.

Podle čeho se tedy rozhodovat? Jedině podle vlastního úsudku a kritického myšlení. Jakmile u brokera zaregistrujete jeden z výše zmíněných negativních atributů, jděte raději dále. Poctiví brokeři existují, jen je potřeba nenaletět na lákadla o rychlém zbohatnutí.

Jak vybírat nejlepšího brokera – shrnutí

V prvé řadě se spoléhejte pouze sami na sebe a na svůj vlastní úsudek. Nejlepší broker může být pro každého investora jiný. Musíte mít pocit, že váš kapitál je u brokera v bezpečí a chráněn před jeho zkrachováním. Vhodné je také si ověřit, zda je váš účet (hotovost a instrumenty) pojištěn.

Níže jsme pro vás sepsali shrnutí varovných a pozitivních signálů, podle kterých vybírat brokera.

Varovné signály 

• Broker NENÍ v registru lokálního regulátora (v ČR se jedná o ČNB).
• Zaměstnanci se chovají nezdvořile, broker neodpovídá na vaše dotazy.
• Vnucování akcií nebo jiných instrumentů jako výhodná investice.
• Neadekvátně vysoké poplatky a/nebo skryté náklady.
• Dlouhá doba výběru kapitálu z účtu.
• Chlubení a propagování investice jako snadné aktivity.
• Komunikace vysoké páky bez upozornění na rizika jejího využití.
• Nestabilní obchodní platforma a její výpadky při důležitých událostech.

Pozitivní signály

• Upozorňuje na rizika spjaté s investováním.
• Poskytuje spolehlivý a stabilní přístup k trhům.
• Prezentace je s respektem ke klientům i veřejnosti.
• Zaměstnanci klientské podpory mají reálné zkušenosti z obchodování.
• Vklad na účet je rychlý a zatížený minimálními poplatky.
• Sídlo brokera není v exotických zemích. Je regulován.
• Nabízí odbornou zákaznickou podporu po e-mailu, telefonu nebo chatu.

Pro každého investora nebo obchodníka může být výhodná jiná nabídka. Poziční dlouhodobý investor ocení absenci poplatků za vedení účtu, intradenní obchodník naopak nízké poplatky za obchody. Vybírejte vždy podle vašich potřeb a obchodní strategie.

Jak vybrat brokera v 5 rychlých krocích

1. Vytvořte si seznam brokerů

Stanovte si, s čím a jak často chcete obchodovat. Jste dlouhodobý investor, který chce nakoupit akcie jednou za několik měsíců? Výhodné pro vás bude zaměřit se na brokery, kteří vám nabídnou vstup přímo na burzu a absenci pravidelných měsíční poplatků za neaktivitu. Udělejte si seznam vhodných brokerů dle vašeho stylu investování.

2. Ověřte si serióznost brokerů

Jsou regulováni, kde mají sídlo nebo jak se propagují? Ověřte si, jak je každý broker na trhu dlouho, zda je pojištěn, zda vede účty na účty klientů odděleně od vlastních prostředků, jak jsou s nimi zákazníci spokojení. Zda dostali pokuty a kvůli čemu. To vám vyfiltruje část brokerů, kde by mohl být váš kapitál vystaven většímu riziku.

3. Nabídka instrumentů a výše poplatků brokerů

Jaké instrumenty nabízejí, zajišťují přímý přístup na burzu nebo mezibankovní trh u forexu, na kolika trzích působí, jaké mají poplatky za obchody nebo výběr kapitálu. Samotné poplatky a zejména skryté náklady mohou být rozdílem mezi tím, zda se pro vás investování stane ziskové, nebo ne. Jakmile si ověříte, že s vaším kapitálem a nároky na služby jsou poplatky adekvátní, přistupte do dalšího kroku.

3. Zavolejte nebo napište brokerům

Máte své kandidáty vybrané a chcete je otestovat? Není nic jednoduššího, než zavolat nebo napsat na podporu a zeptat se na několik věcí, které vás před otevřením účtu zajímají. Dle reakcí zjistíte, co můžete očekávat, pokud budete mít v budoucnu např. problém s výběrem vašeho kapitálu. Pokud již nyní pocítíte, že vám dělá problém brokera vůbec kontaktovat nebo se k vám chová nevlídně, je to pro vás jasný signál dát ruce pryč.

4. Založení účtu u brokera

Máte vybraného brokera, který odpovídá vašim požadavkům, je seriózní, dbá na informovanost a vzdělání svých klientů a zodpověděl s úsměvem na vaše dotazy? Skvěle! Posledním krokem je založení samotného obchodního účtu. Mějte na paměti, že je lepší zaslat menší kapitál a ověřit si, zda broker opravdu dostane všem svým slibům a nepřekvapí vás např. nečekanými poplatky.

Pokud jste prošli všemi kroky a u brokera obchodujete několik měsíců a nic se nezměnilo, pak vám gratulujeme. Výběr brokera nepodceňujte. Jak můžete vidět, není to pouze o výši poplatků. Ověřte si všechny skutečnosti, jenom tak si budete jistí, že můžete brokerovi svěřit celý svůj kapitál, respektive vaše celoživotní úspory.

5. Získejte bezplatný informační balíček LYNX

Podle výše uvedeného textu se snažíme optimalizovat naše služby tak, abychom nabídli nejlepší možné komplexní podmínky pro každého tradera i investora nehledě na to, zda obchoduje akcie, opce nebo forex. V LYNX chceme, abyste měli vždy podporu silného partnera a mohli se plně soustředit na obchodování.

Zažádejte si o bezplatný informační balíček, který vám představí kompletní nabídku LYNX pro investory a tradery. Společně s informačním balíčkem dostanete také populární investiční e-book 11 super strategií největších investičních guru.