Portfolia velkých fondů: Kam investuje Buffett, Ackman, Burry a Icahn?

Zajímá vás, do jakých akcií v poslední době investoval Warren Buffett nebo Bill Ackman? Chtěli byste vědět, proti jaké společnosti sází Michael Burry tentokrát? Nebo jak si vede známý fond Icahn Capital Management?

Zjistěte, co je formulář 13F a jak se díky němu dozvědět, do čeho investovali světoznámí investoři a hedge fondy. Poznejte akcie, které má ve svém portfoliu Berkshire Hathaway, Pershing Square Capital Management a Scion Asset Management. Nahlédněte do karet velkým hráčům z Wall Street a odhalte, které akcie nakoupili nebo odprodali.

Co je to formulář 13F?

Formulář 13F je zpráva, kterou podle předpisů Komise pro kontrolu cenných papírů (SEC) musí institucionální investiční manažeři zveřejnit, pokud mají více než 100 milionů USD ve spravovaných aktivech. To se týká například podílových fondů, bank pojišťoven, hedgeových fondů, svěřenských fondů, penzijních fondů a velkých individuálních investorů. Formulář 13F je nutné zveřejnit do 45 dnů po skončení kalendářního čtvrtletí.

Kromě dlouhých pozic musí fondy v každém čtvrtletí ve formuláři 13F vykazovat své put opce, call opce americké depozitní certifikáty (ADR) a konvertibilní dluhopisy. Fondy ale nejsou povinny některé informace zveřejňovat. Mezi ně patří například krátké pozice.

Formulář 13F: Nahlédněte do portfolií světoznámých investorů

Mnoho investorů se o formuláře 13F zajímá, protože je to možnost, jak nahlédnout pod pokličku velkým investorům a fondům a podívat se na jejich držené pozice. Je třeba mít ale na paměti, že zveřejněné informace již nemusí být zcela aktuální. Jedná se o čtvrtletní zprávu. Některé nákupy akcií mohly proběhnout například již 2 měsíce před zveřejněním této zprávy. Mnoho hedge fondů a velkých investorů chce také zpravidla co nejdéle před veřejností tajit své aktivity a nákupy akcií, tudíž velká část z nich zveřejňuje tyto povinné údaje až v poslední možný den.

Formulář 13F nám nabízí lepší pochopení toho, kde se nachází tzv. „chytré peníze“, ale investoři by neměli činit svá obchodní rozhodnutí jen na základě těchto informací. Pokud se například z poslední zveřejněné zprávy dozvíme, že Warren Buffett nakoupil akcie Apple, neznamená to, že v den zveřejnění 13F je stále vhodná doba na nákup AAPL akcií. 13F formulář nám navíc neříká nic o tom, jaké plány daný investiční fond nebo banka s vybranými akciemi mají. Může se tak tedy klidně stát, že den po zveřejnění 13F se Berkshire Hathaway rozhodne akcie Apple prodat.

Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?

Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.

Bill Ackman a Pershing Square Capital Management: Snížení podílu v Hilton Worldwide o více než 20 %

Společnost Pershing Square Capital Management podle svého posledního formuláře 13F v prvním čtvrtletí roku 2022 snížila svůj podíl ve společnosti Hilton Worldwide (HLT) z 12,6 na 9,95 milionu akcií. Naopak zvýšila svůj podíl v Canadian Pacific Railway (CP) na 2,94 z 2,81 milionů akcií.

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 51,36 % portfolia:

V podání jsou rovněž uvedeny akcie společnosti Netflix (NFLX). Ty však v 1. čtvrtletí klesly až o 38 %. Bill Ackman v dubnu 2022 oznámil, že společnost svůj podíl prodala. Agentura Bloomberg odhadla, že na této investici prodělal přibližně 435 milionů USD.

V portfoliu Billa Ackmana dominují zejména společnosti ze sektoru služeb (40,62 %) a diskréčního sektoru (45,60 %). Jde o sektor zboží a služeb, které jsou z pohledu spotřebitele žádoucí, ale nikoliv nezbytné, pokud si je nemůže dovolit. Zpravidla zahrnuje společnosti působící v maloobchodě, hotelnictví, luxusním zboží, cestování a v odvětví volného času.

Portfolio Pershing Square Capital Management

Název společnosti	Symbol	Zavírací cena předchozího dne	Měs.
Restaurant Brands International Inc	QSR	70,73	-11,96 %
Hilton Worldwide Holdings Inc.	HLT	200,48	-3,77 %
Domino’s Pizza, Inc.	DPZ	482,05	8,73 %
Lowes Companies, Inc	LOW	228,86	-6,25 %
Chipotle Mexican Grill Inc.	CMG	2.902,96	4,84 %
Netflix Inc.	NFLX	613,69	-1,62 %

Ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Portfolio Pershing Square Capital Management také investuje do společnosti Canadian Pacific Railway (CP).

Michael Burry a Scion Asset Management sází proti společnosti Apple

Michael Burry loňský rok prodal většinu svých amerických akcií, aby se připravil na krach na burze. Investor známý z filmu Sázka na nejistotu (The Big Short) snížil ve třetím čtvrtletí roku 2021 počet podílů v Scion Asset Management přibližně z 20 na pouhých 6.

Michael Burry je známý tím, že zaujímá velké pozice proti společnostem, které jsou podle něj nadhodnocené. V průběhu let aktivně shortoval akcie společnosti Tesla (TSLA) a akcie fondu Ark Innovation (ARKK). V posledních dvou letech Burry označil GameStop, bitcoin, dogecoin a americký realitní trh za spekulativní bubliny.

Mezi poslední nákupy Burryho společnosti Scion Asset Management patřily akcie společností Alphabet (GOOGL) (6500 akcií), Meta Platforms (FB) (80 000 akcií) a Warner Bros Discovery (WBD) (750 000 akcií).

Za 1 čtvrtletí roku 2022 se Burry ve svém portfoliu zbavil například společností Fidelity National Financial (FNF), General Dynamics (GD) a CoreCivic (CXW).

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 35,93 % portfolia:

Zveřejněné informace také ukazují, že Burry sází na pokles ceny akcie Apple (AAPL). K 31. 3. 2022 držel Scion Asset Management prodejní put opce na 206 000 akcií Apple. Cena akcií výrobce iPhonů se od začátku roku 2019 zvýšila zhruba čtyřikrát, ale jen v tomto čtvrtletí se propadla o 16 %.

Portofilo Scion Asset Management má největší zastoupení v technologickém sektoru (33,04 %) a sektoru zdravotnictví (24,11 %). Nejnižší zastoupení nalezneme naopak v sektoru informačních technologií (5,52 %).

Portfolio Scion Asset Management

Název společnosti	Symbol	Zavírací cena předchozího dne	Měs.
Ovintiv Inc	OVV	51,75	1,86 %
Sportsman’s Warehouse Holdings Inc	SPWH	3,08	1,65 %
Nexstar Media Group, Inc.	NXST	158,87	2,11 %
Warner Bros. Discovery	WBD	8,23	-1,53 %
Cigna Corporation	CI	346,08	-1,11 %
Global Payments Inc.	GPN	122,95	-6,19 %
Booking Holdings	BKNG	3.443,91	-0,34 %
Alphabet Inc. A	GOOGL	155,47	6,01 %
Stellantis NV	STLA	24,17	-7,77 %
Meta Platforms Inc.	META	494,17	1,75 %
Bristol-Myers Squibb Company	BMY	47,84	-6,86 %

Ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Carl Icahn a Icahn Capital Management: Prodej 45 mil. akcií Occidental Petroleum

Světoznámý aktivistický investor Carl Icahn o sobě dal v poslední době vědět zejména díky sporu se společností McDonald’s (MCD). Na společnost tlačil, aby zajistila lepší zacházení s prasaty u dodavatelských společností.

Carl Icahn v 1. čtvrtletí 2022 snížil svůj podíl ve společnostech Cheniere Energy (LNG) na 9,72 z 16,17 milionů akcií, Newell Brands (NWL) (33,07 milionů akcií) a Delek (DK) na 1,34 z 6,98 milionů akcií. Naopak zvýšil podíl ve společnosti Icahn Enterprises LP (IEP).

Icahn Capital Management ze svého portfolia odstranil akcie Occidental Petroleum (OXY), když došlo k odprodání přes 45 milionů akcií.

3 nejvýznamnější pozice tvoří až 75,52 % portfolia:

Portfolio Carla Icahna má největší zastoupení ve finančním sektoru (61,04 %). Naopak nejmenší podíl zaujímá sektor energií (2,43 %) a spotřebního zboží (1,15 %).

Portfolio Icahn Capital Management

Název společnosti	Symbol	Zavírací cena předchozího dne	Měs.
Conduent Inc	CNDT	3,09	-0,24
SandRidge Energy Inc	SD	14,29	0,27
Dana Incorporated	DAN	11,88	0,25
Southwest Gas Holdings Inc	SWX	73,57	4,06
Icahn Enterprises LP	IEP	17,01	-0,31
Herc Holdings Inc	HRI	152,53	-6,26
Bausch Health Companies Inc.	BHC	8,66	-0,79
CVR Energy Inc	CVI	33,41	-2,83
Xerox Corp.	XRX	16,19	-0,24
Newell Brands Inc.	NWL	6,93	-0,81
International Flavors & Fragrances Inc.	IFF	82,85	-0,33
FirstEnergy Corp.	FE	37,45	-0,71
Cheniere Energy Inc.	LNG	156,81	-0,53

Ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)

Icahn Capital Management také investuje do Occidental Petroleum WTS (OXY.WS).

Warren Buffett a Berkshire Hathaway: Akcie Apple tvoří více jak 42 % portfolia

Společnost Berkshire Hathaway (BRK.B) (BRK.A) zveřejnila formulář 13F 16. 5. 2022. Hodnota akciového portfolia fondu Warrena Buffetta se podle 13F zvýšila z 331 miliard USD na 364 miliard USD. V portfoliu je 47 akcií, z nichž mnohé jsou v porovnání s celkovou velikostí portfolia nepatrné.

5 nejvýznamnějších pozic tvoří až 76 % portfolia:

Nejvíce akcií má zastoupení v technologickém sektoru (43,40 %). Za ním následuje finanční sektor (26,41 %) a spotřební zboží (11,29 %).

Buffettova Berkshire podle posledního 13F nakoupila téměř 69 milionů akcií Paramount Global v hodnotě více než 2,6 miliardy USD. Malá, ale rostoucí streamovací služba Paramount+ je konkurentem Disney+ a Netflix.

Do portfolia bylo také dokoupeno 3,8 milionu akcií Apple. Tím se celkový počet držených akcií AAPL zvýšil na 890,9 milionu. O 50 milionů akcií se také navýšil podíl Activision Blizzard (ATVI). Za zmínku stojí také navýšení podílů u akcií Chevron (CVX) (z 38,2 na více než 159 milionů) a Floor & Decor Holdings (FND) (na 4,78 milionu akcií z 844 tisíc).

Berkshire Hathaway naopak ve svém portfoliu snížila počet akcií Verizon (VZ) na 1,38 ze 159 milionů, Store Capital (STOR) (14,8 z 24,4 milionů akcií) a Royalty Pharma (RPRX) (1,50 z 8,65 milionů akcií).

Investiční fond věštce z Omahy pak nově rozšířil své portfolio o akcie Citigroup (C) v hodnotě 3 miliard USD a například Ally Financial (ALLY) v hodnotě 390 milionů USD. Zcela se pak zbavil akcií AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY) a Wells Fargo (WFC).

Nové společnosti v portfoliu Berkshire Hathaway:

Portfolio Berkshire Hathaway

Ke dni 31. 3. 2022. Zdroj: Dataroma.com (18. 5. 2022)