Investování do stříbra: Nejnovější zprávy o stříbře
Cena stříbra je pod tlakem již více než rok. Investoři se obvykle domnívají, že zlato a stříbro dobře profitují v dobách nejistoty. Stále vyšší úrokové sazby však mají na ceny zlata a stříbra negativní dopad.
Investorům do zlata a stříbra navíc hází klacky pod nohy silný dolar. Vzhledem k tomu, že zlato, stříbro (a mnoho dalších komodit) se na finančních trzích běžně vypořádává v dolarech, má to negativní vliv na vývoj ceny drahých kovů. Při silném dolaru totiž země s jinou měnou musí za nákup zboží platit relativně více peněz. Naopak slabý dolar měl v minulosti příznivý vliv na vývoj ceny zlata a stříbra.
Co může zvýšit cenu stříbra?
Ochlazení inflace, nižší úrokové sazby a slabší dolar jsou ideální kombinací pro růst ceny stříbra.
Investoři mohou čerpat naději také z údajů o nabídce a poptávce. Očekává se, že poptávka po fyzickém stříbře zůstane v nadcházejících letech vyšší než nabídka.
Obrázek níže od Silver Institute ukazuje, že celková nabídka stříbra v roce 2022. Jde o 32 045 tun. Poptávka je přitom 34 270 tun stříbra, takže chybí 2 224 tun. S rostoucí poptávkou ze strany průmyslu elektromobilů se může nedostatek v nadcházejících letech dále zvyšovat. Baterie v elektromobilech spotřebují 25-50 gramů stříbra na jedno auto. Stříbro se také hojně používá v solárních panelech a poptávka po něm exponenciálně roste.
Cena stříbra graf: Technická analýza
Kurz stříbra zaznamenal silný růst zejména v druhé polovině roku 2020, kdy se blížil až k $30. Vývoj ceny stříbra se následně pohyboval spíše do strany až do května 2022, kdy došlo k poklesu pod důležitý support na úrovni $22. Propad se zastavil až v oblasti kolem $18. Vyšší dno se vytvořilo poblíž supportu kolem $18,50 a koncem listopadu 2022 se cena stříbra opět dostala nad úroveň $22.
Pro další vývoj ceny stříbra by bylo dobré, aby zafungoval vyznačený support a cena při svém růstu nadále tvořila vyšší dna. Pokud se podaří přesvědčivě prorazit oblast kolem $25, v ideálním případě bychom se mohli dočkat otestování rezistence na úrovni $28,50. Z dlouhodobého hlediska je ale důležité, aby cena již významně neklesla pod vyznačený support.
Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?
Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.
Cena stříbra: Poměr zlata ke stříbru a jeho význam?
Komoditní investoři si někdy kladou otázku, zda by měli investovat do stříbra nebo zlata. Trh se stříbrem je mnohem menší než trh se zlatem, což ho činí volatilnějším. Ve výsledku může být potenciální návratnost větší. S tím jsou ale samozřejmě spojená i větší rizika.
Pro zajímavost se podívejme na historický vývoj poměru kurzu mezi zlatem a stříbrem. Tento poměr nám vyjadřuje, jak je zlato oceňováno ve vztahu ke stříbru.
Čtete také >> Cena zlata v roce 2022: Jak investovat do zlata?
V roce 1840 byl daný poměr 15,5. V listopadu 2008 se poměr pohyboval kolem hodnoty 80. To znamená, že zlato bylo v té době 80krát dražší než stříbro.
Kurz stříbra si následující roky polepšil a poměr se snížil až na hodnotu kolem 31 v dubnu 2011. Zajímavá situace nastala v dubnu roku 2020, kdy se poměr zlata a stříbra dostal na historicky nejvyšší úroveň 114,77.
Na grafu kurzu stříbra níže vidíme, jak poměr poté opět rychle klesl na úroveň z let 2014/2017. V uplynulém roce se však tento poměr rychle vrátil na hodnotu těsně nad 95. Mezitím se zdá, že poměr začíná znovu klesat. Pokud si myslíte, že tento poměr bude dále klesat, stojí za to zvážit větší pozici ve stříbře než ve zlatě.
Obecné informace o stříbře
Co je to stříbro a k čemu se používá?
O zlatě a stříbře se často mluví jedním dechem. Obě se používaly jako platidlo a jsou považovány za poměrně vzácné. Stříbro je chemický prvek, který se poprvé objevil na ostrovech v Egejském moři a Anatolii asi 4000-3500 let před naším letopočtem. Má symbol Ag a atomové číslo 47. Tento drahý kov se nachází v rudách, které často obsahují jak zinek, tak měď a stříbro.
Stříbro je o něco tvrdší než zlato, ale stále je to snadno zpracovatelný kov. Má “stříbřitý” bílý lesk a ze všech kovů má nejlepší elektrickou vodivost a nejnižší přechodový odpor. Stříbro nejlépe vede teplo a má nejvyšší optickou odrazivost. Přestože je kov na čistém vzduchu a ve vodě stálý, při působení ozonu nebo sirovodíku se zbarví. Pokud stříbro přijde do styku se sírou nebo jejími sloučeninami, vytvoří se černá vrstva sulfidu stříbrného. Tuto vrstvu však lze znovu vyčistit.
Až do konce 20. století byly mince ze stříbra a zlata nejdůležitějším platidlem na světě. Existuje nejméně 14 jazyků, ve kterých slovo stříbro znamená také peníze. Stříbro se dnes ve velké míře používá v průmyslu. Tento kov je také vyhledávaný pro výrobu šperků a stříbrných předmětů. Stříbro se však hojně používá také v elektronice, lékařských přístrojích a bateriích. Dokonce i solární panely obsahují malé množství stříbra. V zubním lékařství se stříbro používá ve slitině se rtutí. Drahý kov se používá také ke stříbření předmětů z jiných kovů.
Jak vzniká cena stříbra?
Spotová cena stříbra se určuje podle futures kontraktu (futures) měsíce s největším objemem. Obvykle se jedná o smlouvu s nejbližším datem vypršení platnosti. S těmito futures se obchoduje na různých komoditních burzách, například na burze COMEX skupiny CME. Hodnotu stříbra tak určují přímo obchodníci, nabídka a poptávka.
Komoditní společnosti používají futures k zajištění garantované ceny komodit, jako je stříbro nebo ropa. Tyto futures kontrakty zaručují nákup nebo prodej podkladového aktiva za pevnou cenu a k předem stanovenému datu. Takové dohody výrazně snižují riziko.
Stříbro je často považováno za menšího bratra zlata. Trh se stříbrem je proto mnohem menší než trh se zlatem, takže vývoj cen mohou být ještě volatilnější. Stejně jako zlato nabízí stříbro určitou ochranu před inflací, měnovými riziky a poklesem akciových trhů.
Zlato a stříbro mají historicky nízkou korelaci s akciemi. Malý podíl komodit, včetně zlata a stříbra, tak může snížit riziko dobře diverzifikovaného portfolia.
Ve světě se cena stříbra obvykle vyjadřuje v dolarech. Od zavedení eura se však cena stříbra stále častěji uvádí také v eurech. Důvodem je výrazné kolísání směnného kurzu eura vůči dolaru, které může mít na vývoj ceny stříbra rovněž zásadní vliv. Cena stříbra je vyjádřena v trojských uncích a 1 trojská unce se rovná 31,1034768 gramů. Pokud je tedy cena stříbra například 16 dolarů, zaplatíte za něco málo přes 31 gramů stříbra 16 dolarů.
Cena stříbra: Jak investovat do stříbra?
Nákup fyzického stříbra
Prostřednictvím různých webových stránek a společností je možné koupit fyzické stříbro ve formě stříbrných prutů nebo mincí. Nevýhodou je, že tyto nákupy musíte mít možnost uložit na bezpečném místě, za což se zpravidla platí.
Stříbrné futures
Nejznámější z futures na cenu stříbra je (SI). Denně se obchodují stovky tisíc kontraktů. Tento futures představuje 5000násobek podkladové hodnoty, což znamená, že na 1 dolar pohybu vyděláte nebo ztratíte 5000 dolarů.
Futures mají často fyzickou dodávku, což znamená, že po vypršení kontraktu vám stříbro skutečně může být doručeno. Většina brokerů však zajištuje včasné automatické zavření obchodních pozic, aby se fyzickému doručení zabránilo.
Opce na stříbro
Opce a strukturované produkty jsou dalšími deriváty, které umožňují reagovat na pohyby ceny stříbra. Prostřednictvím těchto produktů často obchodujete s vysokou pákou, proto je na místě opatrnost. Vždy obchodujte jen takové instrumenty, kterým rozumíte. Pokud se chcete dozvědět o obchodování opcí více, doporučujeme náš článek, který naleznete zde.
Investování do stříbra prostřednictvím ETF
ETF se obvykle používají ke sledování určitého indexu, proto se těmto produktům často říká také indexové trackery. Existují však i ETF, které sledují jiná podkladová aktiva. Kdo chce například investovat do stříbra, může si koupit ETF, který sleduje cenu stříbra. Existují však i ETF, které investují do několika komodit najednou.
Investování do akcií těžařů stříbra
Stejně jako u zlata a jiných drahých kovů, i akcie společností, které produkují, či zpracovávají stříbro, mohou být pro investory zajímavou investiční příležitostí. Akcie společností těžících stříbro mohou být ale velmi volatilní – dokonce více než samotné stříbro. Investice do akcií těžařů stříbra je proto doporučena pro zkušené investory, kteří dobře zvládají riziko. I sebemenší změna vývoje ceny stříbra může mít fatální dopad na hodnotu akcií.
Níže je uveden přehled osmi akcií těžařů stříbra.
| Název společnosti | ISIN | Symbol | Měna | Tržní kapitalizace (v mld. USD) | YTD | Den | Týd. | Měs. | Půl roku | 1 rok | 5 let |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Silvercorp Metals | CA82835P1036 | SVM | USD | 0,55 | 6,08 % | 0,16 % | 5,02 % | -16,71 % | 9,03 % | 7,90 % | 9,41 % |
| Wheaton Precious Metals | CA9628791027 | WPM | USD | 20,74 | 17,17 % | -0,05 % | 2,55 % | -12,09 % | 17,99 % | 8,17 % | 108,33 % |
| SSR Mining | CA7847301032 | SSRM | USD | 3,06 | -5,36 % | -0,54 % | 1,71 % | -13,48 % | -2,18 % | -29,18 % | 44,26 % |
| Fortuna Silver | CA3499151080 | FSM | USD | 1,02 | -6,67 % | -0,57 % | 7,69 % | -10,94 % | -7,65 % | -0,57 % | -36,82 % |
| Pan American Silver | CA6979001089 | PAAS | USD | 5,66 | — | -0,52 % | 3,55 % | -14,79 % | — | — | — |
| Magna International | CA5592224011 | MGA | USD | 14,55 | -7,64 % | 2,03 % | 0,66 % | -3,87 % | -11,66 % | -18,86 % | -20,73 % |
| Glencore | JE00B4T3BW64 | GLEN | GBP | 62,30 | -20,39 % | 0,03 % | 1,67 % | -2,65 % | -22,72 % | -19,77 % | 11,76 % |
| First Majestic Silver | CA32076V1031 | AG | USD | 1,64 | -30,22 % | -1,25 % | 1,22 % | -14,91 % | -34,46 % | -34,24 % | -18,60 % |
Přečtěte si také:
Další použité zdroje:
LYNX: Zilverprijs verwachting 2022 & 2023 – Waar gaat de zilverprijs heen? (20. 12. 2022); lynx.nl/beurs/beurs-koersen/grondstoffen/zilverprijs-verwachting/
Produktové informace:
Key Information Document (KID): Futures skupiny CME Group na kovy s fyzickým dodaním. (11. 5. 2023); https://www.cmegroup.com/market-regulation/european-regulation/files/sk-key-information-document-metals-futures-physical.pdf
Chtěli byste obchodovat na burze? Otevřete si účet prostřednictvím online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opce, futures nebo investujte do ETF. A to vše v rámci jednoho investičního účtu. Zjistěte více na: Online broker LYNX
--- ---
--- (---%)Displaying the --- graf
Displaying today's chart
