Zjistěte vše podstatné o DAX futures. Pokud hledáte brokera pro obchodování futures, klikněte zde.
Co jsou DAX Futures?
Jedná se o futures kontrakty, které umožňují široké veřejnosti obchodovat nebo investovat do německého akciového indexu DAX. Tento index jako takový se totiž přímo obchodovat nedá. Futures kontrakt je dohoda mezi dvěma stranami o nákupu a prodeji konkrétního podkladového aktiva za pevně stanovenou cenu k předem určenému datu. Tato smlouva zavazuje kupujícího k nákupu a prodávajícího k prodeji daného aktiva.
V případě futures DAX je podkladovým aktivem právě zmiňovaný německý index. Mějte na paměti, že různé typy futures kontraktů se mohou značně lišit a tento styl obchodování má svá specifika. Pokud tedy s futures nemáte ještě žádné zkušenosti, doporučujeme náš článek Obchodování futures: Průvodce & odpovědi na 10 zásadních otázek.
Chcete získat zdarma tipy na zajímavé akcie?
Odebírejte pravidelný týdenní akciový newsletter Breakout Trader. Každý týden tip na obchodování čtyř světových akcií.
Co je DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) je hlavním akciovým indexem v Německu. V současné chvíli pod něj spadá 40 největších německých akciových společností obchodovaných na burze ve Frankfurtu a často se dle něj určuje vývoj německé a evropské ekonomiky. Tento trh patří k jednomu z nejvolatilnějších v celé Evropě. A právě to často přitahuje obchodníky, kteří chtějí vydělat na krátkodobých pohybech.
V indexu jsou zastoupeny různé typy společností. Najdeme zde například firmy zabývající se výrobou spotřebního zboží, farmaceutikou, logistikou, bankovnictvím, oděvním průmyslem a pojišťovnictvím. DAX zahrnuje nejvýznamnější německé společnosti a měří výkonnost obsažených firem z hlediska objemu objednávek a tržní kapitalizace. Patří sem například automobilky Mercedes a BMW nebo finanční instituce jako Deutsche Bank a Commerzbank.
Aktuální seznam společností v indexu DAX:
| Název společnosti | Symbol | Měna | Tržní kapitalizace (v mld. USD) | Zavírací cena předchozího dne | Den | Týd. | Měs. | Půl roku | 1 rok | 5 let |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SAP | SAP | EUR | 239,21 | 194,72 | 0,58 % | 8,14 % | 5,42 % | 22,54 % | 64,15 % | 71,39 % |
| Symrise | SY1 | EUR | 15,85 | 113,40 | 1,23 % | 2,45 % | -0,69 % | 18,60 % | 18,58 % | 36,27 % |
| Merck | MRK | EUR | 19,96 | 154,40 | 4,62 % | 8,25 % | 4,38 % | 4,35 % | 2,73 % | 71,36 % |
| Münchener Rück | MUV2 | EUR | 60,06 | 449,00 | 1,54 % | 2,20 % | -2,15 % | 15,25 % | 32,83 % | 107,75 % |
| adidas | ADS | EUR | 41,22 | 229,00 | 1,53 % | 2,11 % | 4,41 % | 31,07 % | 30,32 % | -19,93 % |
| Hannover Rueck | HNR1 | EUR | 27,53 | 228,30 | 1,49 % | 1,76 % | -1,66 % | 3,63 % | 18,34 % | 62,89 % |
| BMW | BMW | EUR | 50,88 | 87,76 | -0,16 % | -1,92 % | -0,14 % | -7,23 % | -18,19 % | 27,67 % |
| Siemens Energy | ENR | EUR | 19,80 | 24,77 | 2,05 % | -0,43 % | 3,68 % | 85,23 % | 59,32 % | — |
| Bayer | BAYN | EUR | 26,97 | 27,45 | 0,11 % | 4,59 % | 5,64 % | -15,01 % | -46,75 % | -54,26 % |
| Beiersdorf | BEI | EUR | 33,64 | 135,10 | 1,89 % | 0,26 % | -3,20 % | 2,57 % | 17,37 % | 29,59 % |
| BASF | BAS | EUR | 39,75 | 44,54 | -1,73 % | -1,15 % | -3,74 % | -4,20 % | -7,59 % | -29,58 % |
| Allianz | ALV | EUR | 101,22 | 258,40 | 1,12 % | 0,65 % | 1,08 % | 5,57 % | 21,28 % | 23,19 % |
| Airbus | AIR | EUR | 102,20 | 129,00 | 1,93 % | -0,56 % | 0,09 % | -12,34 % | -2,47 % | 0,12 % |
| Volkswagen Vz. | VOW3 | EUR | 21,57 | 104,60 | 0,62 % | -0,66 % | 0,29 % | -8,94 % | -15,21 % | -32,59 % |
| Brenntag | BNR | EUR | 9,40 | 65,12 | 1,11 % | 1,89 % | 2,62 % | -18,00 % | -4,69 % | 42,12 % |
| Sartorius VZ | SRT3 | EUR | 8,50 | 226,90 | 7,10 % | 15,99 % | 9,86 % | -26,59 % | -32,12 % | 27,43 % |
| Commerzbank | CBK | EUR | 18,07 | 15,25 | -1,28 % | -0,92 % | 6,53 % | 41,09 % | 36,87 % | 132,33 % |
| Porsche | P911 | EUR | 31,53 | 69,22 | 1,89 % | -3,99 % | -1,57 % | -8,01 % | -36,70 % | — |
| Continental | CON | EUR | 11,40 | 57,00 | 1,83 % | 0,66 % | 8,61 % | -22,19 % | -20,83 % | -49,82 % |
| Henkel | HEN3 | EUR | 14,24 | 79,92 | 0,88 % | -2,40 % | -3,27 % | 12,20 % | 14,10 % | -12,49 % |
| Mercedes-Benz Group | MBG | EUR | 67,43 | 63,03 | -0,30 % | -1,07 % | -2,10 % | 3,08 % | -10,67 % | 54,89 % |
| Infineon | IFX | EUR | 39,90 | 30,56 | 1,44 % | -6,66 % | -10,17 % | -9,56 % | -16,48 % | 73,57 % |
| Deutsche Börse | DB1 | EUR | 35,82 | 188,55 | 0,51 % | 1,18 % | -1,66 % | 2,89 % | 11,41 % | 48,06 % |
| MTU Aero Engines | MTX | EUR | 13,68 | 254,10 | 1,54 % | 3,87 % | 16,57 % | 18,72 % | 22,91 % | 13,14 % |
| Deutsche Bank | DBK | EUR | 28,76 | 14,42 | 0,21 % | -3,75 % | -1,89 % | 19,66 % | 37,50 % | 102,50 % |
| RWE | RWE | EUR | 24,59 | 33,06 | 1,48 % | 2,35 % | 0,99 % | -2,84 % | -17,25 % | 37,53 % |
| Deutsche Post | DPW | EUR | 49,64 | 40,06 | 1,07 % | 1,58 % | 5,50 % | -10,51 % | -11,07 % | 33,59 % |
| Siemens | SIE | EUR | 135,14 | 168,92 | 0,68 % | -0,60 % | 0,47 % | 1,29 % | 12,58 % | 77,37 % |
| Deutsche Telekom | DTE | EUR | 120,37 | 24,14 | 0,41 % | 0,54 % | 4,16 % | 5,94 % | 24,41 % | 61,63 % |
| Vonovia | VNA | EUR | 23,01 | 27,96 | 0,90 % | 0,11 % | 7,86 % | 1,92 % | 33,55 % | -32,48 % |
| E.ON | EOAN | EUR | 33,73 | 12,76 | 0,27 % | 3,68 % | 2,68 % | 3,60 % | 10,76 % | 35,32 % |
| Zalando | ZAL | EUR | 6,19 | 23,48 | 2,52 % | 3,14 % | 9,86 % | 27,24 % | -22,26 % | -43,03 % |
| Fresenius Medical | FME | EUR | 11,07 | 37,73 | -0,95 % | 2,87 % | 4,62 % | 1,38 % | -21,24 % | -44,62 % |
| Siemens Healthineers | SHL | EUR | 60,17 | 53,34 | 0,38 % | -0,97 % | -2,21 % | 2,62 % | 2,11 % | 49,15 % |
| Fresenius SE | FRE | EUR | 14,55 | 31,78 | 0,41 % | 7,35 % | 14,29 % | 18,83 % | 12,60 % | -29,20 % |
| Porsche Automobil | PAH3 | EUR | 6,35 | 41,44 | 0,17 % | -3,25 % | -2,11 % | -9,64 % | -23,00 % | -33,44 % |
| HeidelbergCement | HEI1 | EUR | 17,82 | 97,88 | 2,50 % | -0,55 % | 5,79 % | 20,34 % | 43,25 % | 45,45 % |
| Daimler Truck Holding | DTG | EUR | 29,01 | 35,25 | 1,82 % | -6,26 % | -3,04 % | 8,23 % | 8,50 % | — |
| Covestro | 1COV | EUR | 10,32 | 54,62 | 0,81 % | 0,70 % | 1,62 % | 11,87 % | 10,61 % | 28,15 % |
Index se dříve nazýval DAX 30, ale poté, co se v září 2021 rozrostl na 40 společností, začal se používat název DAX 40. Současně s tím došlo také ke zpřísnění výběrových kritérií pro společnosti v tomto indexu. Více o tomto indexu naleznete v našem článku Index DAX: Poznejte specifika a aktuální složení DAX 40.
Jednou z hlavních burz, kde mohou investoři nakupovat futures na DAX nebo jiné indexy, je Eurex. Ta je považována za jednu z největších derivátových burz na světě a sídlí ve Frankfurtu. Burza nabízí širokou škálu finančních produktů, včetně futures a opcí na různá podkladová aktiva, jako jsou akciové indexy a jednotlivé akcie. Burza Eurex byla založena v roce 1998 jako fúze mezi Deutsche Terminbörse (DTB) a Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX). Od té doby se vyvinula v přední trh pro obchodování s deriváty na světě.
DAX futures (FDAX): Oblíbený kontrakt mezi obchodníky
DAX jsou futures kontrakty, které sledují hodnotu indexu DAX a patří mezi jedny z nejvíce obchodovaných produktů na Eurex. FDAX je produktové označení používané na Eurex. V platformě Trader Workstation a LYNX+ tyto futures kontrakty najdete pod symbolem DAX.
FDAX kontrakt má multiplikátor 25. Pokud je například DAX na úrovni 15 000 bodů, hodnota kontraktu je €375 000. Pro obchodování s těmito kontrakty je nutné mít k dispozici částku na pokrytí marže. Ta je proměnlivá a informace o aktuálních maržích můžete najít například v příkazovém lístku na již zmiňovaných platformách LYNX+ a TWS.
Initial Margin je částka, kterou obchodník musí mít na svém účtu při otevření pozice. Pro FDAX kontrakty je obvykle požadována relativně vysoká částka vzhledem k hodnotě kontraktu. Maintenance Margin bývá nižší než počáteční margin a je to částka, kterou musí obchodník udržovat na svém účtu, aby si udržel otevřenou pozici. Pokud účet klesne pod tuto úroveň, obchodník obdrží margin call a musí doplnit prostředky na účet.
DAX futures se obchodují v tříměsíčních cyklech, tudíž během roku se vystřídají čtyři expirace (březen, červen, září, prosinec). Nejlikvidnější kontrakt je obvykle ten s nejbližší, avšak s blížící se expirací postupně roste likvidita i na dalších kontraktech.
Díky tomu, že FDAX futures jsou jedním z nejvíce obchodovaných produktů na Eurex, likvidita je obvykle velmi vysoká. To znamená, že investoři by neměli mít větší problémy s nákupem a prodejem kontraktů. DAX futures se obchodují téměř 24 hodin denně, což investorům poskytuje flexibilitu reagovat na tržní výkyvy.
Mini-DAX (FDXM) a Micro-DAX (FDXS): Šance pro drobné investory
Kvůli tomu, že FDAX je dostupný spíše pro investory s velkým kapitálem, byly přidány varianty s menším multiplikátorem. Investoři s menším kapitálem mohou využít Mini-DAX (FDXM) nebo Micro-DAX (FDXS) futures, které jsou méně kapitálově náročné než standardní FDAX futures. Tyto menší kontrakty poskytují flexibilitu a možnost lépe řídit rizika, což je atraktivní pro širší škálu obchodníků, včetně retailových investorů. Multiplikátor u FDXM je 5 a u FDXS je 1. Požadavky na margin jsou také u těchto kontraktů obvykle nižší než u FDAX.
Poznejte výhody DAX futures
Níže si uvedeme důvody, proč jsou futures na jeden z hlavních německých akciových indexů pro některé investory tak lákavé.
Vysoká likvidita
DAX futures, zejména FDAX, patří mezi nejlikvidnější produkty na burze Eurex. Vysoká likvidita znamená, že obchodníci mohou snadno a rychle vstupovat do pozic a vystupovat z nich bez výrazného dopadu na cenu, což minimalizuje náklady spojené s obchodováním.
Expozice vůči přední evropské ekonomice
DAX index zahrnuje 40 největších a nejvýznamnějších německých společností, které reprezentují různé sektory ekonomiky. Obchodování DAX futures umožňuje získat expozici vůči přední evropské ekonomice a profitovat z jejích pohybů.
Možnost využití páky
Futures kontrakty umožňují využít finanční páku, což znamená, že obchodníci mohou kontrolovat velké pozice s relativně malým kapitálem. To může výrazně zvýšit návratnost investic, pokud jsou tržní pohyby příznivé. Online broker LYNX umožňuje obchodování na páku těm klientům, kteří vlastní maržový účet.
Flexibilita
Kromě standardních FDAX futures existují i Mini-DAX a Micro-DAX futures, které umožňují obchodníkům s menším kapitálem vstoupit na trh. Tyto menší kontrakty poskytují větší flexibilitu při řízení portfolia a rizik.
DAX futures: Na co si dát pozor?
Obchodování na burze není bez rizika a je třeba s tím počítat i u futures DAX. Níže si uvedeme hlavní nevýhody, které by měl investor zvážit a přizpůsobit jim svou obchodní strategii.
Riziko pákového Efektu
Obchodování na páku jsme uvedli jako výhodu, je ale třeba zmínit i možné negativní dopady. Pákový efekt totiž výrazně zvyšuje i potenciální ztráty. Pokud jde trh proti pozici investora, mohou být ztráty značné a rychlé. Investoři by měli být opatrní při používání pákového efektu a plně si uvědomit riziko potenciálních ztrát.
Maržové požadavky
Pro obchodování DAX futures je vyžadován margin, což může zahrnovat pravidelné doplňování prostředků v případě nepříznivých tržních pohybů. Nesplnění maržových požadavků může vést k nucené likvidaci pozic ve vašem portfoliu. Na naší stránce Maržové obchodování nabízíme jednoduchý příklad, který tento styl obchodování vysvětluje a najdete zde také odpovědi na nejčastější otázky spojené s marginem.
Vysoká volatilita
DAX index je obvykle vysoce volatilní. To může být způsobeno různými faktory. Například ekonomickými změnami, politickými událostmi nebo vývojem na globálních trzích. To může vést k náhlým a nepředvídatelným cenovým pohybům, což zvyšuje riziko obchodování. Vysoká volatilita zvyšuje riziko obchodování a vyžaduje pečlivou analýzu a strategii. Doporučujeme využívat příkaz stop-loss. Více se o něm dozvíte v článku Stop-loss: Nejlepší přítel nebo nejhorší nepřítel?.
Jak investovat do DAX futures?
Pro investování do futures budete potřebovat brokera. Pokud ho ještě nemáte, doporučujeme náš článek Jak vybrat brokera? 10 tipů pro začínající investory a tradery. Najdete v něm mnoho užitečných tipů a rad, které vám usnadní výběr. U svého brokera si pak ověřte možnosti obchodování s futures.
Prostřednictvím online brokera LYNX je možné vedle DAX futures obchodovat i kontrakty na další indexy (např. S&P 500 a Nasdaq 100), ale také spekulovat na pohyb cen ropy, zlata, pšenice a dalších komodit. LYNX zajišťuje přímý přístup na největší světové futures burzy jako jsou Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBOT), Intercontinental Exchange (ICE), Eurex a další.
Obchodujte futures skrze LYNXPřečtěte si také:
Použité zdroje:
Eurex: Derivatives on the DAX® index family (3. 7. 2024); www.eurex.com/resource/blob/83772/a8319cd37edbc92fa217e084e370393c/data/fasctsheet_eurex-dax-index-derivatives_de.pdf
Interactive Brokers: Eurex Benchmark Derivatives (3. 7. 2024); www.interactivebrokers.com/en/trading/lp-eurex-benchmark-derivatives.php
LYNX: Futures DAX : attention à la volatilité ! (3. 7. 2024); www.lynxbroker.fr/bourse/cours-bourse/futures/avis-futures/futures-dax-attention-a-la-volatilite/
LYNX: DAX futures (FDAX): handelen op de Duitse beurs (3. 7. 2024); www.lynx.nl/beurs/beurs-koersen/futures/futuresmarkten-nieuws-tips/dax-future-handelen-duitse-beurs/
Produktové informace:
Key Information Documents: PRIIPs/KIDs (3. 7. 2024); www.eurex.com/ex-en/rules-regs/regulations/priips-kids/PRIIPs-KIDs-24930?frag=240950
Key Information Document (KID): Nákup futures na akciový index (Equity index futures long) (3. 7. 2024); www.eurexchange.com/static/dav/KIDs/cs/EQUITY_INDEX_FUTURES_LONG_CZ.pdf
Key Information Document (KID): Prodej futures na akciové indexy (Equity index futures short) (3. 7. 2024); www.eurexchange.com/static/dav/KIDs/cs/EQUITY_INDEX_FUTURES_SHORT_CZ.pdf
Chtěli byste obchodovat na burze? Otevřete si účet prostřednictvím online brokera LYNX. Obchodujte akcie, opce, futures nebo investujte do ETF. A to vše v rámci jednoho investičního účtu. Zjistěte více na: Online broker LYNX
